Анализ ликвидности и платежеспособности организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ООО «ПЛАЗА»

1. Экономическая характеристика деятельности организации

 

ООО «Плаза» создано в июне 2011 года, занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

Имеет два магазина: один в Москве, второй в Обнинске, зарегистрированный как обособленное подразделение.

Арендует два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., в связи с этим деятельность не подпадает под обложение единым налогом на вмененный доход.

В основные расходы входят: зарплата, аренда, рекламные расходы, услуги банка, транспортные расходы. Фонд оплаты труда в месяц 168000т.р.

В штате 8 человек: директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, грузчик, 4 продавца.

 

Рисунок 2.1. Оргструктура предприятия ООО «Плаза»

 

Конкурентное преимущество товаров компании обеспечивается внед-рением систем управления качеством и конкурентоспособными ценами. Постоянно отслеживается качество изготовленной продукции.

По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, а также оценива-ется состояние и использование имущества организации.

В табл. 1 приведены основные показатели деятельности ООО «Плаза» за 2011-2013 год.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ООО «Плаза» за 2011-2013 год

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)		Темп роста, %
				2013 к 2011 г.	2013 к 2012 г.	2013 к 2011 г.	2013 к 2012 г.
1. Стоимость имущества, тыс. руб.	116217	146012	135688	19471	-10324	116,7	92,9
2. Стоимость основных  средств, тыс. руб.	20612	20199	21752	1140	1553	105,5	107,6
3. Стоимость оборотных  активов, тыс. руб.	95217	125344	113468	18251	-11876	119,1	90,5
4. Собственный капитал, тыс. руб.	22297	25223	28789	6492	3566	в 1,3 р	в 1,1 р
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	93385	120152	105360	11975	-14792	112,8	87,6
6. Выручка от реализации, тыс. руб.	313813	353671	287390	-26423	-66281	91,5	81,2
7. Себестоимость, тыс. руб.	269633	301973	230635	-38998	-71338	85,5	76,3
8. Валовая прибыль, тыс. руб.	44180	51698	56755	12575	5057	128,4	109,8
9. Коммерческие расходы, тыс. руб.	1653	1813	4032	2379	2219	243,9	222,3
10. Прибыль от продаж, тыс. руб.	13441	15171	20968	7527	5797	156	138,2
11. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4864	6114	5791	927	-323	119,05	94,7
12. Чистая прибыль, тыс. руб.	1657	2926	3523	1866	597	212,6	120,4

 

По данным табл. 1 по сравнению с 2011 г. в 2013 г. имущество увеличилось на 19471 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. уменьшилось на 10324 тыс. руб. Стоимость основных средств в 2013 г. составила 21752 тыс. руб. что на 1140 тыс. руб. больше, чем в 2011 г., и на 1553 тыс. руб. больше, чем в 2012 г.

Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде также увеличилось. Если в 2011 г. их стоимость составила 95217 тыс. руб., то в 2013 г. она увеличилась до 113468 тыс. руб. По сравнению с 2011 г. в 2013 г. стоимость оборотных активов увеличилась на 18251 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 11876 тыс. руб.

Собственный капитал организации имеет тенденцию к росту и в 2013 г. составил 28789 тыс. руб., что на 3566 тыс. руб. больше, чем в 2012г. Краткосрочные обязательства, по сравнению с 2012 г., наоборот, уменьшились, что оценивается с положительной стороны.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2013 г. уменьшилась по сравнению с 2011 г. на 26423 тыс. руб., по сравнению с 2012 г. на 66281 тыс. руб. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к уменьшению. В 2013 г. по сравнению с 2011 г. себестоимость продукции уменьшилась на 38998 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. на 71338 тыс. руб.

В 2013 году предприятие получило валовую прибыль на сумму 56755 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2013 г. чистая прибыль составила 3523 тыс. руб., что на 1866 тыс. руб. больше, чем в 2011 г. и на 597 тыс. руб. больше, чем в 2012 г. Увеличение чистой прибыли связано с ростом объемов реализации продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

Гр. А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

Гр. А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

Гр. А3 – медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

Гр. А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Гр. П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

Гр. П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

Гр. П3 – долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

Гр. П4 – постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

 

 

 

Таблица 2.2. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

АКТИВ	На 2011г.	На 2012г.	На 2013г.	ПАССИВ	На 2011 г.	На 2012г.	На 2013г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	349	120	164	П1	406	293	274	+ 173	+ 110
А2	180	182	84	П2	180	-	-	- 182	- 84
А3	111	65	176	П3	-	-	-	- 65	- 176
А4	36	32	27	П4	90	106	177	+ 74	+150

 

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть крат-косрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными обо-ротными активами – денежными средствами и краткосрочными финан-совыми вложениями:

 

Кла = А1 / (П1+П2)                                                                              (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) пока-зывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может пога-сить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

 

Клб = (А1+А2) / (П1+П2)                                                                    (2.2)

 

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосроч-ные обязательства:

 

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2)                                                                  (2.3)

 

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.

В таблице 2.3  представлен расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Плаза» за три года.

Таблица 2.3 - Показатели платежеспособности ООО «Плаза» за 2011-2013 год

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Степень платежеспособности общая	0,230	0,167	0,080
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,025	0,026	0,029
Коэффициент задолженности другим организациям	0,171	0,134	0,046
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,003	0,003	0,002
Коэффициент внутреннего долга	0,003	0,004	0,003
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,139	0,146	0,153
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	1,152	1,181	1,716
Собственный капитал в обороте	898	1700	3490
Доля собственного капитала в оборотных активах	9,86	15,33	41,73
Коэффициент автономии	0,102	0,156	0,418

 

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Плаза» за 2011-2013 год показали, что в целом на предприятии наблюдается снижение платежеспособности, увеличилась задолженности по кредитам банков и займам. Коэффициент внутреннего долга снизился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности организации

 

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анна-лиза финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопостав-ляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово – хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является изли-шек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают раз-личные виды источников.

Наличие собственных оборотных средств:

 

СОС = СК - ВА                                                                                        (2.4)

 

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формиро-вания запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

 

КФ = СОС + долгосрочные займы                                                         (2.5)

 

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

 

ВИ =     Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — ВА                                                      (2.6)

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: