Анализ имущества организации и источников его формирования

Рассмотрев показатели прибыльности оценки хозяйственной деятельности организации мы видим, что общая рентабельность предприятия снизилась на 47,2760%, чистая рентабельность снизилась на 0, 359, рентабельность собственного капитала снизилась на 0, 4120, общая рентабельность производственных фондов снизилась на 0,8701.

Показатели оценки эффективности  управления имеют также тенденцию  снижения: рентабельность продаж снизилась  на 0, 0107, рентабельность продаж по прибыли  от продаж снизилась на 0, 0116.

Показатели оценки деловой  активности, кроме оборачиваемости  наиболее ликвидных активов, также  снижаются. Отдача всех активов снизилась на 8,7031. Отдача основных средств и оборачиваемость оборотных средств снизились на  29,2301. Оборачиваемость запасов снизилась на14,2821. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 16,8718. Отдача собственного капитала снизилась на 10,0170. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов увеличилась на 2,1500.

Показатели оценки ликвидности  на конец отчётного периода увеличились: индекс постоянных активов увеличился на 0,6039, коэффициент автономности –  на 0,1231, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами –  на 0,9304. 

 

Рейтинговая оценка по методу Шеремета:

 

Показатели	Расчет	Норма	Период		±∆
			Н.П.	К.П.
–обеспеченности СОС			0,819	0,954	0,135
– текущей ликвидности			5,519	21,692	16,173
– оборачиваемость авансируемого  капитала			9,187	0,484	-8,703
– Рентабельность продаж			0,071	0,059	-0,012
– рентабельность СК			0,428	0,015	-0,413
R		= 1	3,384	4,157	0,773

 

 

По методике Шеремета рейтинг определяется по нескольким коэффициентам и равен 0, 773, что ниже нормы. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств и на начало отчётного периода и на его конец меньше 1. Это отрицательно, но за отчетный период рейтинг увеличился с 0,819 до 0, 954, что может привести к улучшению финансового состояния организации. Коэффициент текущей ликвидности больше нормы и на начало отчётного периода (5,519), так и на конец отчётного периода (21,691). Это говорит о том, что финансовое состояние улучшается. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала на начало отчётного периода был выше нормы (9,187) ,а на конец отчётного периода стал ниже нормы (0,484). Это отрицательный фактор. Коэффициент рентабельности продаж как на начало отчётного периода (0,071), так и на его конец ниже нормы (0,059), к тому же он снижается. Это отрицательный факт.

Методика  Кондракова:

Коэффициенты	Н.П.	К.П.	±∆
	8,188	9,539	1,351
	2,760	10,846	8,086
R	7,401	13,033	5,633

 

    К_{обесп. СОС стандартизированный} = СОС                  0,2        

К_тек._{ликв.стандартизированный} = К_тек._ликв               

 

 

       По методике Кондракова рейтинг  увеличился с 7,401 на начало года до 13,033 на конец года. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств стандартизированный увеличился за отчётный период на 1,251 (с 8,188 до 10,846). Коэффициент текущей ликвидности стандартизированный  также увеличился за отчётный период с 7,401 до 13,033. Это говорит о том, что финансовое состояние организации улучшается. 

 

Методика Никифоровой  и Донцовой.

 

Показатели	Классы
	1	2	3	4	5
1. Рентабельность совокупного  капитала, %. По ЧП	30% и выше – 50 баллов	От 29,9 до 20% - от 49,9 до 35 баллов	От 19,9 до 10% - от 34,9 до 20 баллов	От 9,9 до 1% - от 19,9 до 5 баллов	Менее 1% - 0 баллов
2.	2 и выше – 30 баллов	От 1,99 до 1,7% – от 29,9 до 20 баллов	От 1,69 до 1,4% – от 19,9 до 10 баллов	1,39 до 1,1% – от 9,9 до 1 балла	1% - 0 баллов
3.	0,7% и выше – 20 баллов	От 0,69 до 0,45% – от 19,9 до 10 баллов	От 0,44 до 0,3% – от 9,9 до 5 баллов	От 0,29 до 0,2% – от 4,9 до 1 балла	0,2% и ниже – 0 баллов
Граница классов	100 баллов и выше	От 99 до 60 баллов	От 64 до 35 баллов	От 34 до 6 баллов	0 баллов

 

 

 

Показатели	Н.П.	К.П.
1. Рентабельность совокупного  капитала, %. По ЧП	50	7
2.	30	30
3.	20	20
Граница классов	100	57

 

 

 

 

    По методике Никифоровой и Донцовой на начало отчётного периода организация относилась к 1 классу по всем показателям (с хорошим запасом финансовой устойчивости),  а к концу отчётного периода оно стало относиться к 3 классу, т.е. стала проблемной организацией. Это произошло из-за того, что снизилась рентабельность совокупного капитала.