Анализ имущества организации и источников его формирования

 

 

Вывод: Сопоставив показатели дебиторской и кредиторской задолженности  мы видим, что деньги от дебиторов поступают чаще, чем счета по уплате кредитов. Это говорит о том, что в организации снижается дефицит средств в обороте, повышается его платёжеспособность.

За отчётный период дебиторская  задолженность увеличилась на 110 тыс. рублей, а коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности снизился на 16,87, что означает, что запасы стали  использоваться менее эффективно, кроме  того период их оборачиваемости увеличился на 1,40 дня, что заслуживает отрицательной  оценки.

Кредиторская задолженность  уменьшилась на 89,0 тыс. рублей, а  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 160,469раза. Предприятие стало быстрее расплачиваться по своим долгам на -3,413дня. Это положительный  момент. Но, коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности стал меньше кредиторской, что оценивается  отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов (МПЗ) за анализируемый период увеличился на 240, что свидетельствует об относительном  снижении производственных запасов.

Готовая продукция в абсолютном выражении увеличилась на 110 тысячи рублей, а период ее оборачиваемости  снизился на -49,56 дня, что говорит  об увеличении спроса на готовую продукцию. Значит, оборотные средства имеют  ликвидную структуру,  устойчивое финансовое положение.

Можно отметить, что не все  показатели стали оборачиваться  быстрее, что могло явиться причиной увеличения за анализируемый период полной себестоимости продукции  на 900 тысяч рублей.

Продолжительность операционного  цикла снизилась более чем  на 21 день. В целом можно отметить, что весь оборотный капитал и  отдельные его составляющие используются достаточно эффективно.

 

 

                ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 3

                “Анализ финансовой устойчивости организации”  

 

Анализ финансовой устойчивости на основе расчёта трёхкомпонентного  показателя:

Показатели	Н. Г.	К. Г.	±∆
1. Собственный капитал  и средства, приравненные к нему	1076	31345	30269
2. Внеоборотные активы (ВНА)	380	30000	29620
3. Собственные оборотные  средства (СОС)	696	1345	649
4. Запасы	300	650	350
5. Излишек  или недостаток СОС для формирования  запасов	396	695	299
6. Долгосрочные источники	-	-	-
7. Собственные оборотные  средства и долгосрочные источники	696	1345	649
8. Излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных источников для  формирования запасов	396	695	299
9. Краткосрочные источники	154	65	-89
10. Все источники финансирования  для формирования запасов (СОС,  долгосрочные, краткосрочные)	850	1410	560
11. Излишек  или недостаток всех источников  для формирования запасов	550	760	210
12. Трёхкомпонентный показатель  финансовой устойчивости (тип финансовой  устойчивости)	1	1	1

 

 

Вывод: Наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, организация немедленно может погасить свои обязательства в настоящий момент.

Как на начало года, так и  на конец года в организации устойчивое финансовое состояние. В организации  нет проблем с платёжеспособностью. Наблюдается положительная тенденция  к концу года, так как собственные  оборотные средства увеличились  на 649 тыс. руб., краткосрочные источники  финансирования снизились на 89тыс. руб., долгосрочных источников финансирования нет. Все источники финансирования увеличились на 560 тыс. руб.  Излишки всех источников для формирования запасов составили 550 тыс. руб. на начало года, 760 тыс. руб. на конец года, увеличились на 210 тыс. руб. Это положительная тенденция.

Источники имущества организации  состоят из собственных и заёмных  средств,  причём доля собственного капитала значительно выше доли заёмного, и на конец года собственного капитала у предприятия насчитывается 31345 тысяч рублей или 99,79%,  а заёмного – 65тысяч рублей или 0,21%.  Доля собственного капитала за год увеличилась по структуре на 12,31%,  а в денежном выражении собственный капитал увеличился на 30269 тысяч рублей,  или на 2813,10%. В то же время, заёмный капитал уменьшился на 85 тысячу рублей,  или на 57,80%, и по структуре заёмный капитал уменьшился на 12,31%.  Тот факт,  что  более половины капитала принадлежит собственнику,  может оцениваться положительно, так как, предприятие может существовать самостоятельно, а не привлекать для этого заёмные средства. Однако, увеличение доли собственного капитала и соответственно снижение доли заёмного можно отметить как положительный момент. 

 

Анализ финансовой устойчивости на основе расчёта финансовых коэффициентов:

Показатели	Норма	Н.П.	К.П.	±∆
		0,87479675	0,9979306	0,12313385
	≤1	0,14312268	0,0020737	-0,14104898
		0,12520325	0,0020694	-0,12313385
		0,39430894	0,96657116	0,57226221
		0,64684015	0,04290955	-0,60393059
		0,81882353	0,95390071	0,13507718
		2,32	2,06923077	-0,25076923
		0,35315985	0,95709045	0,60393059
		2,83157895	1,04483333	-1,78674561
		2,23684211	0,047	-2,18984211
		1,14312268	1,0020737	-0,14104898
		0,97402597	4	3,02597403

 

                

 Вывод: Коэффициент автономии как на начало года, так и на конец года выше нормативного значения, т.е. собственному капиталу принадлежит на начало года более 87%, а на конец года более 99%. Это оценивается положительно и говорит о том, что организация может существовать самостоятельно, не привлекая заёмных источников. Также данный коэффициент имеет тенденцию роста.               

 Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  меньше 1 как на начало года, так  и на конец, к концу года  он даже снизился до 0, 002. Доля  заёмных источников уменьшается,  тем самым улучшается финансовая  устойчивость организации.               

 Коэффициент структуры  капитала как на начало года (0, 125), так и на конец отчётного  года (0, 002) меньше 0,5. Это говорит  о том, что организация не  зависит от внешних источников. Структура удовлетворительная как  на начало, так и на конец  года.               

 Коэффициент имущества  производственного назначения на  начало периода меньше нормативного  значения (0, 394), а на конец отчётного  периода больше нормативного  значения (0, 967), т.е. экономический  потенциал организации растёт, что  также оценивается положительно.                

 Коэффициент манёвренности  собственного капитала на начало  периода отвечает нормативным  значениям (0, 647), а на конец  отчётного периода не отвечает  нормативным значениям(0, 043). Это  означает, что большая часть собственных  оборотных средств на конец  отчётного периода была вложена  во внеоборотные активы.               

 Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами как на  начало периода(0, 819), так и на  конец (0,954) соответствует нормативному  значению. Также данный коэффициент  имеет тенденцию роста, что  означает улучшение финансовой  устойчивости.               

 Коэффициент обеспеченности  материальных запасов с собственным  оборотным капиталом как на  начало года (2,32) так и на конец  года(2,069) выше нормативного значения. Это говорит о высокой финансовой  устойчивости.

Коэффициент (индекс) постоянного  актива как на начало года (0,353), так  и на конец года (0,957) выше нормативного значения, т.е. внеоборотные активы финансируются в основном за счёт собственных источников финансирования. Это положительный факт.

Коэффициент инвестирования как на начало года (2,832), так и  на конец года(1,045) выше нормативного значения, т.е. в организации достаточно собственного оборотного капитала, который  характеризует высокую финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств в динамике снижается. На начало года он был 2,237, а на конец года 0,047. Это означает, что рост имущества организации достигается за счёт иммобилизованных средств, что отрицательно сказывается на структуре имущества организации.

Коэффициент соотношения  активов с собственным капиталом (мультипликатор собственного капитала) на конец отчётного года снизился на 0,141 (с 1,143 до 1,002), значит, доля собственного капитала в активах организации  снижается. Это положительная тенденция.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  увеличился с 0,974 до 4,000. По норме он должен быть ≈1. Наблюдается неблагоприятная  динамика. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  не критичен.

В общем можно сказать, что почти все финансовые коэффициенты, за небольшим исключением, соответствуют  нормативным значениям и имеют  благоприятную динамику. Организация  ООО «Режент» финансово устойчива. Как недостаток можно отметить: нерациональное распределение средств. Большую их часть организация вкладывает во внеоборотные активы. Но у организации достаточная величина собственного капитала для своего самофинансирования.

 

                 ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 4

                    “Анализ ликвидности и платежеспособности”  

Анализ ликвидности  баланса

Актив	∑, т.р.		Пассив	∑, т.р.		Платёжный излишек «+»  или недостаток  «-«
	н.п.	к.п.		н.п.	к.п.	н.п.	к.п.
А1	400	500	П1	154	65	246	435
А2	150	260	П2	-	-	150	260
А3	300	650	П3	-	-	300	650
А4	380	30000	П4	1076	31345	-696	-1345
Баланс	1230	31410	Баланс	1230	31410	х	х

 

 

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги приведённых  групп по активу и пассиву.

На начало года А₁ ≥ П₁                                      На конец года А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂                                                                            А₂ ≥ П₂     

А₃≥ П₃                                                                             А₃≥ П₃      

А₄≤ П₄                                                                             А₄≤ П₄

Как на начало периода, так  и на его конец баланс в организации  «Режент» абсолютно ликвидный. Т.е. можно сказать, что организация не испытывает затруднения в покрытии краткосрочных кредитов и краткосрочных кредитов и займов. 4-е неравенство показывает, что у организации имеются собственные оборотные средства и они растут (на конец периода они выросли с 696тыс. руб. до 1345тыс. руб.). Финансовая устойчивость и ликвидность улучшается.

Анализ платёжеспособности с помощью коэффициентов.

Сопоставим текущие обязательства  и текущие активы.

Показатели	Норма	Н.П.	К.П.	±∆
Кабс. ликв.	≥ 0,2	2,597	7,692	5,095
Кбыстр. ликв.	≈ 0,8 - 1	3,571	11,692	8,121
Ктек. ликв.	≥ 2	5,519	21,692	16,173
Кобщ. ликв.	≥ 1	3,669	12,692	9,023

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  соответствует нормативному значению (на начало отчётного периода он равен 2,597, на конец отчётного периода  – 7,692, а норма ≥ 0,2). Данный коэффициент  показывает, что организация способна погасить краткосрочные обязательства  за счёт наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной (быстрой, критической) ликвидности  больше нормативного значения (на начало отчётного периода он составляет 3,571, на конец отчётного периода  – 11,692, а норма от 0,8 до 1).Коэффициент  показывает, что организация способна погасить краткосрочные обязательства  за счёт денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и средств в расчётах. Но наблюдается резкое увеличение дебиторской задолженности, что не является положительным моментом.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчётный период вырос с 5,519 до 21,692 при норме ≥ 2 , т.е. оборотный капитал покрывает краткосрочные обязательства более чем в 21 раз.