Анализ и оценка оборачиваемости активов коммерческой организации

 

Произведя все исчисления, на их основе можно сделать следующий  вывод. В конце отчетного периода  баланс сошелся и на начало по активу и пассиву баланса он составил 216276 тыс. руб., на конец отчетного периода он составил 1441242 тыс. руб.

Наиболее ликвидные  активы на начало периода составили 1712 тыс. руб., на конец периода они  сократились на 1055 тыс. руб. и составили 845 тыс.руб., в структуре это составило 0,7%, в % к величине на начало составило 49,4%.

Быстрореализуемые активы на начало периода составили 54670 тыс. руб., на конец периода они возросли на 129416 тыс. руб. и составили 184089 тыс. руб., в структуре это составляет 12,5%, в % к величине на начало 236,7%.

Доля медленно реализуемых  активов на начало периода составляла 22,5%, т.е. 48639 тыс.руб., на конец отчетного  периода 30,3%, т.е. 436847 тыс. руб., доля их возросла на 388208 тыс. руб., в структуре составило  это 7,8%.

Труднореализуемые активы за отчетный период возросли на 708180 тыс. руб. и на коней периода составили 819435 тыс. руб.

В итоге по активу баланса  все активы за отчетный период возросли на 1224959 тыс. руб., что благоприятно повлияло на все предприятие в целом.

По пассиву баланса можно сделать следующий вывод: наиболее срочные обязательства за отчетный период увеличились на 254147 тыс. руб. и на конец периода составили 330863 тыс. руб.

Краткосрочных пассивов как не было на начало периода, так  и на конец периода и нет.

А вот долгосрочные пассивы  совсем исчезли, хотя на начало периода  они составляли 1385 тыс. руб.

Количество постоянных пассивов по сравнению с началом  периода (138175 тыс. руб.) возросло на 972200 тыс. руб. и на конец составили 1110375 тыс. руб.

Таблица 2 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Меридиан» за отчетный период

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклоне- ния
1	2	3	4
Общий показатель платежеспособности	0,56	0,68	0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	-0,01
Коэффициент критической  оценки	0,73	0,56	-0,17
Коэффициент текущей  ликвидности	1,37	1,88	0,51
Коэффициент маневренности
функционирования капитала	1,72	1,50	-0,22
Доля оборотных средств  в активах	0,48	0,43	-0,05
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами	0,26	0,47	0,21

 

На основании сделанных  расчетов можно сделать следующий  вывод.

Общий показатель ликвидности (платежеспособности) на начало периода  составил 0,56%, что на 0,25% меньше чем  на конец периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода  снизился на 0,01% и составил 0,01%. Этот коэффициент характеризует, что  на начало периода предприятие могло  погасить 0,02 части краткосрочной  задолженности, а на конец всего 0,01 часть.

Коэффициент критической оценки характеризует, что на начало периода предприятие может немедленно погасить 0,73% краткосрочных обязательств предприятия за счет средств заемных счетов краткосрочных ценных бумаг, а на конец этот показатель снизился на 0,17 пункта и составил 0,56%.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, что на начало отчетного периода предприятие  может погасить 1,37 части текущих  обязательств по кредитам и расчетам на начало, на конец периода 1,88 части.

Коэффициент маневренности  функционирования капитала на начало периода составил 1,72%, что показывает часть капитала, который обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, на конец года этот показатель уменьшился и составил 1,50%.

Доля оборотных средств  в течение отчетного периода уменьшилась на 0,05 части и на конец отчетного периода составила 0,43.

Коэффициент обеспеченности составляет 0,26 части на начало периода  и на конец он увеличился на 0,21 части  и составил 0,47. он показывает наличие  собственных оборотных средств у предприятия, необходимое для финансовой устойчивости предприятия.

В общем по этим показателям  можно сказать, что предприятие  обладает достаточной платежеспособностью.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости предприятия 

			Отклонения
	На	На
Показатели	начало	конец		Начало от	Конец от
	периода	перио-да	В динамике	оптимального	оптимального
				значения	значения
Коэффициент капитализации	0,7	0,3	-0,4	0,8	-1,2
Коэффициент
обеспеченности
собственными источниками
финансирования	2,6	2,9	0,3	2,1	1,4
Коэффициент независимости	0,6	0,8	0,2	0,2	0,2
Коэффициент
финансирования	1,4	3,4	2,0	0,1	-1,7
Коэффициент финансовой
устойчивости	0,6	0,8	0,2	-	0,2

 

На основе данных таблицы  можно сказать, что:

Коэффициент капитализации  показывает на начало периода 0,7, на конец  периода 0,3 предприятие привлекло  заемных средств на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что предприятие профинансировало за счет собственных источников на начало 2,6, на конец 2,9 оборотных активов. Этот коэффициент выше нормативных границ.

Коэффициент финансовой независимости на начало составлял 0,6, на конец 0,8. Он попадает в нормативные ограничения.

Коэффициент финансирования на начало составлял 1,4, на конец 3,4. Показывает, какая часть деятельности финансируется  за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что на начало 0,6, на конец 0,8 часть активов финансируется за счет устойчивых источников предприятия.

Данное предприятие  в целом является финансово устойчивым, но его руководству необходимо обратить внимание на снижение некоторых коэффициентов.

Таблица 4 - Тип финансового  состояния предприятия за отчетный период

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения
Общая величина запасов  и затрат (33)	48639	429767	381128
Наличие собственных  оборотных средств
(СОС)	26920	324927	298007
Функционирование капитала (КФ)	28305	324927	296622
Общая величина источников (ВИ)	105021	655790	550769
ФБ = СОС - 33	-21719	-104840	83121
Фт = КФ - 33	-20334	-104840	84506
Ф° = ВИ - 33	56382	226023	169641
Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости	{0;0;1}	{0;0;1}	(0;0;1)

 

Из данных таблицы  видно, что общая величина запасов  и затрат возросла на 381128 тыс. руб., наличие  СОС увеличилось на 298007 тыс. руб., функционирующий капитал (КФ) возрос на 296622 тыс. руб., а так же произошло увеличение общей величины источников на 550769 тыс. руб. Так же исходя их трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации у предприятия неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет дебиторской задолженности, а так же за счет ускорения оборачиваемости запасов.

 

2.2.Анализ состава  и структуры оборотных активов

Рассмотрим состав оборотных  активов ООО «Меридиан» за 2008-2010 годы.

Таблица 5 – Состав оборотных  активов ООО «Меридиан»

				Отклонения
Состав оборотных средств	2009г.	2010г.	2011г.	2010г. к 2009г.	2010г. к 2011г.	2011г. к 2009г.
1.Производственные запасы, всего	50416	105443	429767	+55027	+324324	+379351
В том числе
- сырье, материалы	31648	65290	275352	+33642	+210062	+243704
- затраты в незавершенном  производстве	9965	24258	36441	+14293	+12183	+26476
- готовая продукция  и товары для перепродажи	8722	15804	115122	+7082	+99318	+106400
- расходы будущих периодов	81	91	1593	+10	+1502	+1512
2.НДС по приобретенным  ценностям	4353	6846	29927	+2493	+23081	+25574
3.Дебиторская задолженность	58972	27324	184089	-31648	+156765	+125117
4.Краткосрочные финансовые  вложения	200	3374	525	+3174	-2849	+325
5.Денежные средства	1722	4284	342	+2562	-3942	-1380
Итого оборотных средств	115663	147271	655790	+31608	+508519	+540127

По приведенным расчетам можно сделать вывод о том, что ООО «Меридиан» - динамично развивающееся предприятие. Оборотные средства неуклонно растут из года в год, при чем очень значительное увеличение наблюдается в 2054 году по сравнению с 2010 годом: оборотные средства возросли почти в 4,5 раза, при чем основной прирост дали вложения в сырье и материалы, готовую продукцию и товары для перепродажи (что можно считать положительным фактом в работе предприятия) и значительное увеличение дебиторской задолженности, что является отрицательным фактом в работе предприятия.

Проанализируем структуру  оборотных средств ООО «Меридиан» за 2009-2011 годы.

Таблица 6 – Структура  оборотных средств ООО «Меридиан»

				Отклонения , %
Состав оборотных средств	2009г.,%	2010г. ,%	2011г.,%	2010г. к 2009г.	2010г. к 2011г.	2011г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
1.Производственные запасы, всего	43,6	71,6	65,5	+28,0	-6,1	+21,9
В том числе
- сырье, материалы	27,4	44,3	42,0	+16,9	-2,3	+14,6
- затраты в незавершенном  производстве	8,6	16,5	5,6	+7,9	-10,9	-3,0
- готовая продукция  и товары для перепродажи	7,5	10,7	17,6	+3,2	+6,9	+10,1
- расходы будущих периодов	0,1	0,1	0,2	-	+0,1	+0,1
2.НДС по приобретенным  ценностям	3,8	4,6	4,6	+0,8	-	+0,8
3.Дебиторская задолженность	51,0	18,6	29,8	- 32,4	+11,2	-21,2
4.Краткосрочные финансовые  вложения	0,2	2,3	0,1	+2,1	-2,2	-0.1
5.Денежные средства	1,5	2,9	0,1	+1,4	-2.8	-1,4
Итого оборотных средств	100,0	100,0	100,0	х	х	х

 

По произведенным расчетам можно сделать вывод о том, что за истекший период в структуре оборотных средств ООО «Меридиан» произошли следующие изменения:

- значительно возросла  доля производственных запасов  в 2011 году по сравнению с  2009 годом ( на 21,9% и составила 65,5%);

- этот рост произошел  за счет увеличения вложений в закупку сырья и материалов (увеличение доли на 14,6% - 42,0% на 2011 год) и готовой продукции и товаров для перепродажи (увеличение доли на 10,1% при общей доле в 2011 году – 17,6%);

- доля дебиторской  задолженности снизилась в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 21,2% и составила 29,8 вместо 51,0%, хотя по сравнению с 2010 годом наблюдается ее рост на 11,2%. Следовательно, предприятие стало лучше работать с клиентами и меньше продукции отпускать без предоплаты.