Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Наиболее ликвидные  активы в 2007 году меньше наиболее срочных  обязательств в 10,5 раз. В 2010 году соотношение увеличиваются до 13раз, то есть в течение периода задолженность может быть покрыта денежными средствами. Быстрореализуемые активы больше краткосрочных обязательств в 3,8 раза, но в 2010 году наблюдается тенденция к уменьшению этого отношения до 0,97 раз.

В будущем предприятие не будет иметь трудности с платёжеспособностью: наблюдается значительное превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами. На предприятии отсутствуют собственные средства, так как труднореализуемые активы больше собственного капитала в 2007 году в 1,09 раз, в 2010 – в 1,09 раз.

 

Таблица 13 – Анализ показателей ликвидности

Показатель	2007	2010	Изменение
Коэффициент текущей  ликвидности	1,072	1,067	-0,005
Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия)	0,32	0,24	-0,08
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,06	-0,027
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,53		0,53
Коэффициент утраты платежеспособности	-		-

 

Коэффициент текущей  ликвидности имеет тенденцию к росту, следовательно, рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности: он меньше единицы, из чего следует, что предприятие не восстановит свою платёжеспособность в течение следующих шести месяцев.

Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы; в 2007 году только 9% краткосрочных обязательств могут быть погашены за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в 2010 году данный показатель уменьшается до 6%.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, что в 2007 году краткосрочные и долгосрочные обязательства могли быть выплачены за счёт денежных средств предприятия, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности только на 32%, а в 2010 – 24%.

Значение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что в 2007 на 1 рубль 72 копеек текущих активов приходится 1 рубль текущих обязательств, а в 2010 году данный показатель растёт до 1 рубля 67 копеек.

 

 

Таблица 14 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель	2007	2010	Изменение
Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,44	0,46	0,02
Коэффициент финансовой  устойчивости	0,44	0,49	0,05
Коэффициент финансового рычага (левериджа)	1,29	1,17	-0,118
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,06	0,008	-0,052

 

Коэффициент финансовой независимости показывает, что в 2007 году доля владельцев в общей сумме средств предприятия составляла 44%, в 2010 году также 46%, однако нормой является 50% или более.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что в 2007 году доля заёмного капитала в источниках финансирования имущества предприятия составляла 44%, а к концу – увеличилась до 49%, значение коэффициента осталось в пределах нормы.

Коэффициент финансового  рычага (левериджа) показывает, что на 1 рубль собственного капитала приходится 1 рубль 29 копеек заёмного, к концу периода – 1 рубль 17 копейки (положительная динамика).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, что в 2007 году 6% оборотных активов финансировалось за счёт собственных средств, а в 2010 году – 0,8%.

В результате анализа  данных можно говорить о неплохой устойчивости предприятия, учитывая изменения в конце отчётного периода.

 

 

 

 

 

Таблица 15 – Анализ показателей  деловой активности

Показатель	2007	2010	Изменение
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	0,68	1,46	0,78
Коэффициент оборачиваемости  запасов	1,03	2,16	1,13
Период погашения дебиторской  задолженности	111,19	39,83	-71,36
Период погашения кредиторской задолженности	464,5	190,44	-274,086

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов за отчётный период увеличился на 0,68 до 1,46 в 2010 году (за 2010 год текущие активы начали совершать полный оборот).

Коэффициент оборачиваемости  запасов также увеличился 1,03 оборота до 2,16.

Период погашения дебиторской задолженности уменьшился почти в три раза – на 72 дня, то есть дебиторы, в среднем, в три раза быстрее возвращают деньги. При этом период погашения кредиторской задолженности растёт – 274 дня.

Рассчитанные показатели говорят о хорошей деловой активности предприятия в данный период его деятельности.

 

Таблица 16 – Показатели рентабельности предприятия (по чистой прибыли)

Показатель	2007	2010	Изменение
Рентабельность основной деятельности	0,05	0,068	0,018
Рентабельность продаж	0,05	0,061	0,011
Экономическая рентабельность	0,02	0,05	0,03
Рентабельность собственного капитала	0,04	0,11	0,07

 

В 2007 году 5 копеек чистой прибыли предприятие получает с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. В 2010 году – 6,8 копеек.

5 копеек чистой (2007 год) прибыли предприятие получает с каждого рубля с выручки от реализации. В 2010 году данный показатель падает до 6,1 копеек.

2 копейки чистой прибыли предприятие получает в 2007 году с каждого рубля, вложенного в имущество предприятия, а в 2010 – 5 копеек.

4 копейки чистой прибыли  получает предприятие в 2007 году  с каждого рубля собственного  капитала, в 2010 году – 11 копеек.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа кредиторской задолженности. В ходе раскрытия данной проблемы были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженностей, подробно описаны цели и задачи анализа долговых обязательств и возможности их прогнозирования.

 Анализ задолженностей необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: в настоящее время предприятие остается платежеспособным и может погасить все свои обязательства с условием погашения краткосрочной задолженности и реализации имеющихся запасов. Баланс предприятия является ликвидным, так как сумма оборотных средств больше краткосрочных обязательств.

Для успешного осуществления  деятельности предприятие должно непрерывно контролировать все показатели своей  деятельности, проводить финансовый анализ ее результатов. Одним из способов поддержания устойчивого финансового  состояния является наличие собственного капитала. Предприятию необходимо стремиться к его наращению за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов.

Предприятие должно стремиться к непрерывному пополнению быстрореализуемых  активов, что приведет к росту к росту показателей платежеспособности. Также необходимо следить за рамками дебиторской и кредиторской задолженности, что приведет к стабильности деловой активности предприятия. Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Библиографический список

1 Ивашкевич В.В. Анализ дебиторской задолженности//Бухгалтерский учет. - 2008. - № 3.- С. 54.

2 Звягин С.А. Анализ дебиторской задолженности для целей бухгалтерской экспертизы// Бухгалтерский учет. - М., 2007. - № 10.- С. 80.

Звягин С.А. Анализ дебиторской  задолженности для целей бухгалтерской  экспертизы//Бухгалтерский учет. - 2007. - № 10.- С. 76.

 Зверев Д.И. У платежного штурвала/ Зверев Д.//Бухгалтер - 2008. - № 12.- С. 20.

5 Юкаева B.C. Управленческие решения: Учебное пособие. - М.: ОПС, 2005. - С. 220.

6 Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент. - 2006. - N 3.

7 Петровская М.В. Васильева Л.С. «Финансовый анализ: Учебник для вузов» - Изд. 2-е, перераб., доп./ 3-е, стереотип.

8 Попова О.В. Журнал «Бухгалтерский учет» // №17, 2007г.

9 Кузьмин Г. Кредиторская задолженность// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь».2006 - №32.

10. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 543 с.