Анализ финансовой устойчивости предприятия

А’ – стоимость неучитываемых активов (стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженность участников по взносам в уставный капитал).

П^*  = П_IV + П_V – строка 640 форма № 1

П^*  - принимаемые к расчету пассивы;

П_IV – долгосрочные пассивы;

П_V – краткосрочные пассивы;

Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженность участников по взносам в уставный капитал на предприятии отсутствует, поэтому расчет А^*  будет следующим:

2010г. 56732+123104=179836 тыс.руб. П^* = 14807+103315=118122.

Итого чистые активы равны:

2010г.179836-118122= 61714 тыс.рублей.

2009г.ЧА=177003-13469+95912=259446 тыс.рублей

2008г.ЧА=146973-12215+77645=212403 тыс.рублей

2007г.ЧА=117865-7253+57832=168444 тыс.рублей

2006г.ЧА=102009-7991+53283=147301 тыс.рублей

ЧА>УК, а это значит что это реальная стоимость имеющегося у общества имущества. Предприятие может еще увеличить свой уставный капитал

3 Оценка платежеспособности

3.1 Оценка ликвидности баланса

 

Платежеспособность предприятия  характеризует его способность  оплачивать свои обязательства, произведем с помощью таблица 3.1 анализ ликвидности баланса

Наиболее ликвидные активы (НЛА) в данном случае   меньше чем наиболее срочные обязательства (НСО) на 4482 тысячу рублей в 2010 году. А это значит что активы, которые способны быстро превращаться в денежные средства не покрывают краткосрочные обязательства, которые должны быть погашены в ближайшее время. Это одно из условий ликвидности баланса. Следует учесть что ситуация на предприятии улучшилась только в 2008 и 2009 годах, в предыдущие годы данное покрытие также не обеспечивалось. Рассмотрим и другие показатели. Быстро реализуемые активы (БРА), не покрывают краткосрочные пассивы (КП), что говорит о нарушении ликвидности баланса, раз предприятие не в силах покрыть краткосрочные займы и кредиты за счет дебиторской задолженности со сроком погашения  менее 1 года. Здесь тенденция более удручающая, так как разница между показателями растет из года в год, хотя если сравнивать 2008 и 2009 года, то в 2009 году ситуация улучшилась, но в 2010 году снова возросла на 44840 тыс.руб .

А вот медленно реализуемые активы (МРА)  больше долгосрочных пассивов (ДП), что значит долгосрочные обязательства могут быть покрыты в полной мере активами предприятия. Самой высокой  эта разница была в 2010 году она составила 54375 тыс. руб. Трудно реализуемые активы (ТРА) не покрывают постоянные пассивы (ПП). То есть собственный капитал не покрывается основными средствами в 2010г.

 Вывод: абсолютная ликвидность баланса нарушена, т.к. один из показателей не обеспечивает покрытие.

 

 

Таблица 3.1 Анализ ликвидности  баланса ООО «Агроном»

		значения							значения					Платёжный излишек/недостаток
Показатели актива баланса	код строки баланса	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.012010	Показатели пассива баланса	код строки баланса	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.012010	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.012010
НЛА	250+ 260	403	18063	25 422	26 525	27662	НСО	620+ 660	5 485	19 436	17 649	25 672	32144	-5 082	-1 373	7 773	853	-4482
БРА	240+ 270	22 081	4 858	4 082	27 262	26260	КП	610+ 630	47 478	37 996	59 996	68 000	71100	-25 397	-33 138	-55 914	-40 738	-44840
Итого		22 484	22 921	29 504	53 787	53922			52 963	57 432	77 645	93 672	103244
МРА	210+ 220+ 230+ 140	34 727	48 847	64 346	67 657	69182	ДП	590	7 991	7 253	12215	13469	14807	14 680	27 472	36 234	38 288	54375
ТРА	190-140	44 798	46 097	53 123	55 559	56732	ПП	490+ 640+ 650	24 979	35 997	38 670	46 756	61785	15 799	6 975	11 907	4 297	-5053
Итого		79 525	94 944	117 469	123 216	125914			24 979	35 997	38 670	46 756	76655
Всего		85 933	100 682	128 530	153 897	179836			85 933	100 682	128 530	153 897	179899

 

 

3.2 Оценка коэффициентов ликвидности

 

Таблица 3.2 Анализ коэффициентов  ликвидности на предприятии

№	Название показателя	Значения					Изменения
		01.01. 2006	01.01. 2007	01.01. 2008	01.01. 2009	01.01. 2010
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0076	0,3123	0,3123	0,2766	0,2677	0,2601
2	Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,4242	0,3963	0,3800	0,5742	0,5223	0,0981
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,0802	1,2485	1,2084	1,2960	1,1919	0,1117
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,3520	-0,1463	-0,1540	-0,0909	0,0405	0,3925
5	Общий показатель ликвидности	0,5954	0,8655	0,9114	0,9488	0,8532	0,2578

 

Из таблицы видно, что  в 2010 году 26,77% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, данное значение вполне соответствует норме, так же показатель в пределах нормы и в 2009 году. Но в предыдущих годах данный показатель не был нормальным, в 2006 году он был слишком низким, а в 2007-2008 годах слишком большим.

Промежуточный коэффициент  покрытия, равен на начало 0,4242 и на конец отчетного периода 0,5223, положительный факт в том, что этот показатель растет. Однако стоит отметить, что платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами составит лишь 52,23%, при норме выше 80%. Значит покрытие у предприятие недостаточное.

Коэффициент текущей ликвидности  находится в диапазоне от 1 до 2 в 2006-2010 годах, а это значит, что предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Стоит отметить, что соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств не соответствует норме, по нормативу данный показатель должен быть более 2, а он хоть и увеличился на 25,78% все равно не доходит до нормы. А значит, что в ликвидность баланса нарушена.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Анализ деловой активности

 

Таблица 4.1 Анализ коэффициентов  оборачиваемости

№	Название показателя	Значения					Изменения	Длительность одного оборота, дней					Изменения
		2006	2007	2008	2009	2010		2006	2007	2008	2009	2010
1	Оборачиваемость активов	1,44	1,5	1,51	1,48	1,51	0,07	253	243	242	247	242	-12
2	Оборачиваемость запасов	6,26	4,95	4,76	4,53	4,55	-1,71	58	74	77	81	80	22
3	Фондоотдача (оборачиваемость  основных производственных фондов)	3,46	4,58	4,84	5,68	5,77	2,31	105	80	75	64	63	-42
4	Оборачиваемость ДЗ	4,31	9,33	15,85	6,07	6,44	2,13	85	39	23	60	57	-28
5	Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции	-	-	-	-	-							0
6	Оборачиваемость собственного капитала	5,96	4,96	5,73	5,88	4,41	-1,55	61	74	64	62	83	22
7	Оборачиваемость КЗ	26,81	9,09	3,69	3,85	3,82	-22,99	14	40	99	95	96	82
8	Оборачиваемость общей задолженности	2,41	2,73	2,46	2,44	2,30	-0,11	151	134	148	150	159	7
9	Оборачиваемость привлеченного  финансового капитала	2,65	3,90	3,07	3,21	3,17	0,52	138	94	119	114	115	-23

 

Активы предприятия в общем стали использоваться более эффективно  для получения дохода и прибыли, число дней их обращения со 253 снизилось до 242. А вот оборачиваемость запасов повысилась на 22 дня, они стали медленнее реализоваться – следовательно они больше лежат на складах, что естественно не в пользу их качества. По изменению фондоотдачи можно сказать, что ранее с 1 рубля основных фондов выручка была 3,46 рубля, а в 2010 году с 1 рубля основных фондов выручка равна 5,77 рубля. Оборачиваемость дебиторской задолженности улучшилась, уменьшилось число дней, в течении которых происходил возврат средств должниками на 28 дней. Не стало исключением и изменение оборачиваемости собственного капитала: активность капитала снизилась на 22 дня. Для оплаты кредиторской задолженности в год ранее требовалось 14 оборотов, теперь же требуется 96 оборотов. Такая же ситуация с оборотами всей задолженности предприятия общее число оборотов в год увеличилось на 7 дней.  И, тем не менее, на 23 дня  с 138 до 115 уменьшился срок оборачиваемости оплаты всех кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Анализ финансовых результатов

5.1. Оценка величины прибыли за анализируемый период

Прибыль является важнейшим  показателем деятельности коммерческих организаций. С одной стороны, она  отражает конечный финансовый результат, с другой - это главный источник финансовых ресурсов фирмы, формирующий  собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величина определяет направления инвестирования. Предприниматель  вкладывает средства прежде всего в доходные виды экономической деятельности, где можно достичь наибольшего прироста стоимости, так как это источник дальнейшего развития его бизнеса.        Информационной базой для детального анализа прибыли является бухгалтерская отчетность, и в первую очередь форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит данные о размере выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг без НДС и акцизов; себестоимости проданных товаров; коммерческих и управленческих расходах; прочих доходах и расходах; чистой прибыли, а также расшифровку отдельных прибылей и убытков.                                                                                         

За рассматриваемый период значительно повысилась выручка у предприятия на 124912 тыс. рублей на 54,07%, и при этом заметно увеличилась  чистая прибыль, чистая прибыль увеличилась на 11684 тыс.руб. Прибыль от основной деятельности  (прибыль от продаж) так же увеличилась, она увеличилась как в числовом значении, так и в общей доли выручки предприятия, ее увеличение стало еще более заметным, изменения составили 26557 тыс.руб. Так же на чистую прибыль повлияли и изменения в операционной деятельности, она уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2006 годом на 3046 тыс.руб.