Анализ финансового состояния торгового предприятия ООО «Златка»

Для более полного  анализа деятельности ООО «Златка» необходимо дать оценку финансового состояния организации. Результаты анализа финансового состояния организации помогают административно-управленческому персоналу принимать обоснованные управленческие решения, и находить потенциальные возможности и резервы оптимизации и роста собственного капитала, повышения эффективности пользования экономического потенциала в краткосрочном и долгосрочном периоде.

2.2 Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

 

Финансовое положение  ООО «Златка» характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения представлены в форме № 1 «Бухгалтерский баланс». Бухгалтерский баланс ООО «Златка» на 01.01.2010 г. и на 01.01.2012 г. представлены в приложении Б, В соответственно.

Анализ динамики состава и структуры активов ООО «Златка» представлен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Анализ наличия, состава и структуры активов               ООО «Златка» в 2011 году

Статьи актива баланса	На начало 2011г.		На конец 2011г.		Отклонение		Темп роста, %
	сумма, млн.руб.	удель-ный вес, %	сумма, млн.руб.	удель-ный вес, %	суммы, млн.руб.	уд.веса, п.п.
I Внеоборотные  активы
1.1 Основные средства (остаточная стоимость)	179,1	23,20	193	24,02	13,90	0,82	107,76
1.2 Нематериальные активы (остаточная стоимость)	0,5	0,06	0,1	0,01	-0,40	-0,05	20,00
Итого по разделу I	179,6	23,27	193,1	24,04	13,50	0,77	107,52
II Оборотные  активы
2.1 Запасы и затраты	515,5	66,78	520,3	64,76	4,80	-2,02	100,93
2.1.1 Сырье, материалы  и другие активы	43,1	5,58	57,9	7,21	14,80	1,62	134,34
2.1.2 Расходы на реализацию	1	0,13	0,3	0,04	-0,70	-0,09	30,00
2.1.3 Готовая продукция  и товары для реализации	470,3	60,93	461,3	57,42	-9,00	-3,51	98,09
2.1.4 Расходы будущих периодов	1,1	0,14	0,8	0,10	-0,30	-0,04	72,73
2.2 Налоги по приобретенным товарам	0,3	0,04	0,1	0,01	-0,20	-0,03	33,33
2.3 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты	27,1	3,51	49,2	6,12	22,10	2,61	181,55
2.3.1 Покупателей и заказчиков	0,4	0,05	0	0,00	-0,40	-0,05	-
2.3.2 Поставщиков и подрядчиков	9,6	1,24	12,7	1,58	3,10	0,34	132,29
2.3.3 По налогам и  сборам	0,3	0,04	1,5	0,19	1,20	0,15	500,00
2.3.4 Разных дебиторов	11,7	1,52	29,9	3,72	18,20	2,21	255,56
2.3.5 Прочая дебиторская задолженность	5,1	0,66	5,1	0,63	0,00	-0,03	100,00
2.4 Денежные средства	49,3	6,39	40,6	5,05	-8,70	-1,33	82,35
2.5 Финансовые вложения	0,1	0,01	0,1	0,01	0,00	0,00	100,00
Итого по разделу II	592,3	76,73	610,3	75,96	18,00	-0,77	103,04
Баланс	771,9	100	803,4	100	31,50	0,00	104,08

Составлено по данным Приложения В.

В 2011 году валюта бухгалтерского баланса по торговой организации  выросла на 4,1 % и достигла величины 803,4 млн. руб. Прирост составил 31,5 млн. руб., что свидетельствует об укреплении финансовых позиций организации. Рассмотрим структуру баланса и ее динамику по активам и пассивам.

В активе баланса объем  основного капитала увеличился на 7,52 % и составил 193,1 млн. руб. Величина оборотных активов в 2010 году возросла на 3,04 % (на 18 млн. руб.) и составила 610,3 млн. руб. Основной прирост оборотных активов произошел за счет резкого увеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 81,55 % (на 22,1 млн. руб.). Обращает на себя внимание снижение денежных средств – на 8,7 млн. руб. или на 17,65 %. Запасы товаров и затраты на начало и конец 2010 года оставались практически на одном уровне и были равны 515,5 и 520,3 млн. руб. соответственно. Их прирост составил лишь 0,93 %. Однако удельный вес запасов и затрат в бухгалтерском балансе организации снизился на 2,02 п.п. 

Темпы роста  внеоборотных активов ООО «Златка» опережали темпы увеличения оборотных активов. В результате доля внеоборотных средств в бухгалтерском балансе возросла с 23,27 % на начало 2010 года до 24,04 % на конец года.

Анализ динамики состава и структуры пассивов ООО «Златка» представлен в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Анализ наличия, состава и структуры пассивов               ООО «Златка» в 2011 году

Статьи пассива баланса	На начало 2011г.		На конец 2011г.		Отклонение		Темп роста, %
	сумма, млн.руб.	удель-ный вес,%	суммы, млн.руб	удель-ный вес, %	суммы, млн.руб.	уд.веса, п.п.
III Капитал  и резервы
1.1 Уставной фонд	2	0,26	2	0,25	0	-0,01	100,00
1.2 Добавочный фонд	83,4	10,80	84,1	10,47	0,7	-0,34	100,84
1.3 Чистая прибыль (убыток)		0,00	2,4	0,30	2,4	0,30	-
Продолжение Таблицы 2.3
1.4 Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	1,4	0,18		0,00	-1,4	-0,18	0,00
Итого по разделу III	86,8	11,24	88,5	11,02	1,7	-0,23	101,96
IV Долгосрочные  обязательства
2.1 Долгосрочные кредиты и займы	4,3	0,56	0	0,00	-4,3	-0,56	0,00
Итого по разделу IV	4,3	0,56	0	0,00	-4,3	-0,56	0,00
V Краткосрочные  обязательства
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	50	6,48	0	0,00	-50	-6,48	0,00
3.2 Кредиторская задолженность, в т.ч.	630,8	81,72	714,9	88,98	84,1	7,26	113,33
3.2.1 перед поставщиками  и подрядчиками	572,9	74,22	663,4	82,57	90,5	8,35	115,80
3.2.2 перед покупателями и заказчиками	0	0,00	0,5	0,06	0,5	0,06	-
3.2.3 по расчетам с  персоналом по ОТ	26	3,37	27,8	3,46	1,8	0,09	106,92
3.2.4 по по налогам  и сборам	0,2	0,03	0	0,00	-0,2	-0,03	0,00
3.2.5 по социальному  страхованию и обеспечению	27,5	3,56	18,1	2,25	-9,4	-1,31	65,82
3.2.6 перед прочими кредиторами	4,1	0,53	5	0,62	0,9	0,09	121,95
Итого по разделу V	680,8	88,20	714,9	88,98	34,1	0,79	105,01
Баланс	771,9	100,00	803,4	100,00	31,5	-	104,08

Составлено по данным Приложения В.

В пассиве  баланса организации собственный капитал (источники собственных средств) на конец анализируемого периода составил 88,5 млн. руб. и за год увеличился  на  1,7  млн. руб.  (на 1,96 %).  Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы за 2011 год снизились до 0. Кредиторская задолженность на конец года составила 714,9 млн. руб. и в динамике увеличилась  на  84,1  млн. руб.  (на  13,33  %).  Более  высокие  темпы  роста краткосрочных обязательств по сравнению с темпами роста собственного капитала с негативной стороны оценивают формирование капитала предприятия.

Несмотря на рост собственного капитала в 2011 году его доля в бухгалтерском балансе предприятия уменьшилась на 0,23 п.п. и составила 11,02%. Доля заемного капитала  увеличилась до 88,98 %, что было обусловлено ростом (на 13,33 %) кредиторской задолженности.

Соотношение величины дебиторской  и кредиторской задолженности свидетельствует  о росте зависимости торговой организации от поставщиков и  подрядчиков: размер кредиторской задолженности на конец 2010 года превышает дебиторскую задолженность в 14,5 раз (на 665,7 млн. руб.).

В то же время следует  отметить и некоторые положительные  моменты. В течение года ООО «Златка» прибегал к привлечению банковских кредитов, но к концу года полностью погасил свои долгосрочные займы на сумму 4,3 млн. руб. и краткосрочные займы на сумму 50 млн. руб.

Изменение структуры  имущества торговой организации  и источников его формирования отразилось на ликвидности баланса.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Златка»

 

При анализе ликвидности (платежеспособности) устанавливают, насколько предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам.

Некоторые признаки неплатежеспособности ООО «Златка» можно увидеть уже при чтении баланса – большая кредиторская задолженность.

Анализ ликвидности баланса ООО «Златка» за 2010-2011 годы представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Анализ ликвидности баланса ООО «Златка» за 2010 - 2011 годы                      В млн.руб.

Вид актива	2010 год	2011 год	Вид пассива	2010 год	2011 год	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2010 г.	2011 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	49,3	40,6	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	630,8	714,9	-581,5	-674,3
Продолжение Таблицы 2.4
2. Быстро реализуемые   активы (А2)	27,1	49,2	2. Краткосрочные пассивы (П2)	50	0	-22,9	49,2
3. Медленно реализуемые активы (А3)	515,9	520,5	3. Среднесрочные пассивы (П3)	4,3	0	511,6	520,5
4. Трудно реализуемые активы (А4)	179,6	193,1	4. Постоянные пассивы (П4)	86,8	88,5	92,8	104,6
Итого сумма активов	771,9	803,4	Итого сумма пассивов	771,9	803,4	-	-

Составлено по данным Приложения В.

К быстрореализуемым  активам относятся наличные денежные средства и легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги. Активы средней реализуемости включают дебиторскую   задолженность,   кроме   безнадежной. Активы медленнореализуемые   — это   запасы   и   затраты, долгосрочные финансовые вложения. К труднореализуемым активам отнесены основные средства и нематериальные активы.

Наиболее  срочные обязательства включают кредиторскую задолженность. Краткосрочные пассивы представлены краткосрочными кредитами и займами, среднесрочные пассивы – долгосрочными кредитами и займами. Постоянные пассивы  - это собственные средства торговой организации.

По представленным в  таблице 2.4 данным можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно в ближайшее время. На конец 2011 года платежный недостаток наблюдается по группе наиболее ликвидных активов в размере 674,3 млн. руб. Это значит, что общество не сможет расплатиться по своим наиболее срочным обязательствам денежными средствами. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 5,68 %, что явно недостаточно.

Сопоставление итогов групп  по активу и пассиву по результатам  расчетов ликвидности баланса представлено в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности ООО «Златка» за 2010-2011 годы

Нормативное значение	Показатели 2010 г.	Показатели 2011 г.
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 < П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 > П4	А4 > П4

Составлено автором по результатам  расчетов.

Сравнительный анализ показателей ликвидности ООО «Златка» с существующими нормативными значениями свидетельствует, что и в 2010, и в 2011 годах ликвидность активов предприятия и его платежеспособность была недостаточна. Сравнение А3 и П3 отражает перспективную ликвидность. В данном анализе ликвидности баланса организации это неравенство отражает платежный излишек.

Более точно ликвидность  оценивается системой дополнительных коэффициентов ликвидности, динамика которых представлена в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Расчет показателей ликвидности текущих активов по    ООО «Златка» за 2011 год

Показатели	Алгоритм расчета	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Откло-нение
Оборотные активы (стр.290), млн.руб.		592,3	610,3	18
Денежные средства (стр.260), млн.руб.		49,3	40,6	-8,7
Финансовые вложения (стр.270), млн.руб.		0,1	0,1	0
Дебиторская задолженность (стр.230+стр.240), млн.руб.		27,1	49,2	22,1
Резервы предстоящих расходов (стр.640), млн.руб.		0	0	0
Товары отгруженные (стр.216), млн.руб.		0	0	0
Краткосрочные обязательства (стр.690), млн.руб.		680,8	714,9	34,1
Продолжение Таблицы 2.6
Показатели ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности		0,87	0,85	-0,02
коэффициент срочной (критической) ликвидности		0,11	0,13	0,01
коэффициент абсолютной ликвидности		0,07	0,06	-0,02
доля денежных средств, краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах		49,30	40,60	-8,70

Рассчитано по данным Приложения Б.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Низкие значения коэффициента текущей ликвидности ООО «Златка» (0,87 и 0,85) свидетельствуют о том, что предприятие и в 2010, и в 2011 годах не имело достаточно оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.