Анализ денежных потоков банка

Окончание таблицы 2

1	2	3	4		5		6	7	8	9
Продажа долгосрочных финансовых вложений в уставные фонды других юридических лиц	-	-	-		0		0	0	0	0
Приобретение ценных бумаг, удерживаемых до погашения	-	-	-		0		0	0	0	0
Погашение (реализация ) ценных бумаг, удерживаемых до погашения	-	-	-		0		0	0	0	0
Чистый поток денежных средств, полученных (использованных) от инвестиционной деятельности	-177699,7	-510614,73	-25299,4		-332915,03		485315,33	287,35	4,96	14,24
Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Эмиссия акций	1600000	-	200000	-1600000		200000		-100	100	12,5
Выкуп собственных акций	-	-	-	0		0		0	0	0
Продажа ранее выкупленных собственных акций	-	-	-	0		0		0	0	0
Выплата дивидендов	-18665,5	-318991,4	-266327,3	-300325,9		52664,1		1708,99	83,49	1426,84
Чистый поток денежных средств, полученных (использованных) от финансовой деятельности	1581334,5	-318991,4	-66327,3	-1900325,9		252664,1		-20,17	20,79	-4,19
Влияние изменений валютного курса на денежные средства и их эквиваленты	311603	55029,8	96240,6	-256573,2		41210,8		17,66	174,89	30,89
Чистый прирост (снижение) денежных средств и их эквивалентов	1049536,7	155790,8	-876931,5	-893745,9		-1032722,3		14,84	-562,89	-83,55
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	2535392,1	-	-	-2535392,1		0		-100	0	-100
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода	-	2691182,9	1814251,4	2691182,9		-876931,5		100	67,42	100

 

 

 

 

Управление денежными средствами требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов отчетного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов (таблица 3).

 

Таблица 3 – Динамика денежных потоков ОАО «Белагропромбанк»

В миллионах рублей

Показатель	2011 г.	2012г.	2013г.
Положительный денежный поток	1581334,5	930367,1	0
Отрицательный денежный поток	843400,8	829606,13	745472,1
Чистый денежный поток	+737933,7	+100760,97	-745472,1

 

Приведенные в таблице 3 данные показывают, что у предприятия в 2011 – 2012 годах имеется излишек денежных средств в размере 737933,7 млн.р. и  100760,97 млн.р. соответственно. А в 2013 году недостаток денежных средств составил 745472,1 млн.р.

Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежных потоков рассчитаем следующие показатели: среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции.

Среднеквадратическое отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического уровня показателя:

 

 

(2.1)

где - денежный поток за i-ый период;

 – средний денежный  поток;

n – количество периодов (лет).

 млн.р.;

 млн.р.

Таким образом, все значения положительного денежного потока отклоняются от среднего значения на 648927,35 млн. р., а все значения отрицательного денежного потока в среднем отклоняются от среднего значения на 43280,56 млн. р.

Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонений отдельных значений от среднего уровня показателя:

 

 

(2.2)

 

;

.

Уровень вариации для положительного денежного потока равен 77,5 %, а для отрицательного – 5,4 %. Для отрицательного денежного потока - это небольшой размах отклонений значений динамического ряда от среднего Коэффициент корреляции показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период. Он рассчитывается по следующей формуле:

уровня исследуемых показателей, а для положительного денежного потока - довольно больной. Совокупность считается однородной, если коэффициент вариации не превышает 33 %. Следовательно, совокупность значений денежных потоков является неоднородной.

 

 

(2.3)

 

где х – значения положительного денежного потока (ПДП) по периодам; 

у – значения отрицательного денежного потока (ОДП) по периодам.

 

Рассчитанный коэффициент корреляции равен r = 0,96, на основании чего можно сделать вывод, что в ОАО «Белагропромбанк» положительный и отрицательный денежные потоки хорошо сбалансированы во временном интервале, хотя в 2012 и 2013 годах предприятие испытывает дефицит денежных средств.

Рассчитаем также динамику коэффициента ликвидности денежного потока:

 

 

(2.4)

 

.

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. 

Коэффициент ликвидности денежного потока, рассчитанный выше, соответствует уровню, а это значит будет происходить рост остатков денежных активов на конец периода, т.е. будет повышаться коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.

 

2.4 Анализ показателей эффективности денежных потоков ОАО «Белагропромбанк»

 

В повседневной практике показатели эффективности деятельности банка используются для того, чтобы банк мог ориентироваться на интенсивный путь развития и достижение более высокого уровня эффективности в динамике.

Показатели оценки денежного потока ОАО «Белагропромбанк» представлены в таблице 4.

Показатели динамики денежных потоков характеризуют темпы прироста. Коэффициент прироста денежного потока, рассчитанный в таблице 4, в 2012 году по сравнению с 2011 годом и в 2013 году по сравнению с 2012 годом был отрицательным: минус 0,412 и минус 1 соответственно. Коэффициент прироста денежного оттока также был отрицательным : минус 0,016 в 2012 году по сравнению с 2011 годом и минус 0,101 в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Коэффициент прироста чистого денежного потока в 2012 году по сравнению с 2011 годом составил минус 0,864, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом – минус 8,398. Данные коэффициенты свидетельствуют об отрицательной динамике денежного потока и оттока, а значит и  чистого денежного потока.

Показатели качества денежного потока позволяют оценить структуру притока, оттока денежных средств. Они характеризуют долевое участие отдельных операций, видов деятельности в образовании денежных потоков коммерческого банка.

  

Таблица 4 – Показатели оценки денежного потока ОАО «Белагропромбанк»

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение 2012 к 2011 г.		Изменение 2013 к 2012 г.		Темп роста 2013 к 2011 г. , %
				абсолютное, млн.р.	относительное, %	абсолютное, млн.р.	относительное, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Поступление денежных средств за период, млн. р.	1581334,5	930367,1	0	-650967,40	-41,17	-930367,1	-100,0	0,00
2.Выбытие денежных средств за период, млн.р.	843400,8	829606,13	745472,1	-13794,7	-1,64	-84134,0	-10,1	88,39
3.Чистый денежный поток за  период, млн.р.	737933,7	100760,97	-745472,1	-637172,7	-86,35	-846233,1	-839,8	-101,02
4.Поступление денежных средств по отдельному виду деятельности за период, млн.р.
4.1. процентный доход банка, млн. р.	5110066,1	10315154,5	9413149,8	5205088,4	101,86	-902004,7	-8,7	184,21
4.2. комиссионный доход банка, млн.р.	455420,7	797909	1048509,4	342488,3	75,20	250600,4	31,4	230,23
5.Выбытие денежных средств по отдельному виду деятельности за период, млн.р.

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6	7	8	10
5.1. уплата налогов и сборов,млн.р.	35068,6	166011,1	319509,8	130942,5	373,39	153498,7	92,5	911,10
6.Остаток денежных средств на начало периода, млн.р.	115090,2	737933,7	100760,97	622843,5	541,18	-637172,7	-86,3	87,55
7.Среднегодовая стоимость активов, млн.р.	5019952,4	2290022,05	2981884	-2729930,3	-54,38	691862,0	30,2	59,40
8.Среднегодовая стоимость капитала,млн.р.	1290440,50	1854900,70	2257991,70	564460,20	43,74	403091,00	21,7	174,98
9.Изменение остатка денежных средств за период, млн.р.	426512	419347	-322356	-7164,65	-1,68	-741702,87	-176,9	-75,58
10. Показатели динамики денежных  потоков
10.1. Коэффициент прироста денежного притока	-0,12	-0,41	-1,00	-0,29		-0,59
10.2. Коэффициент прироста денежного оттока	0,00	-0,02	-0,10	-0,01		-0,09
10.3. Коэффициент прироста чистого  денежного потока	-0,52	-0,86	-8,40	-0,34		-7,53