Анализ денежных потоков банка

7. По предсказуемости выделяют планируемый денежный поток и  непланируемый денежный поток.

 Планируемый денежный  поток характеризуется возможностью  предсказания, в какой сумме и когда поступят денежные средства в банк или будут им использованы. Движение денежных средств, которое возникает в банке внепланово, характеризуется как непланируемый денежный поток.

8. В зависимости от непрерывности формирования в банке может существовать регулярный денежный поток и дискретный денежный поток.

Регулярный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, которые в рассматриваемом периоде времени осуществляются постоянно по отдельным интервалам. Дискретный денежный поток характеризуется движением денежных средств, связанным с осуществлением единичных финансовых операций.

9. По стабильности временных интервалов формирования:

- регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

- регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.

10. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

- текущий денежный поток. Он характеризует денежный поток банка как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток банка как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.[8, с.217-221]

Высокая роль эффективного управления денежными потоками банка определяется следующими основными положениями:

- денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности банка практически во всех ее аспектах;

- эффективное управления  входящими денежными потоками  обеспечивает финансовое равновесие банка в процессе его стратегического развития;

- рациональное формирование  денежных потоков способствует  повышению ритмичности осуществления операционного процесса банка;

- управление денежными  потоками является важным финансовым  рычагом обеспечения оборота капиталом;

- эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  снижение риска неплатежеспособности банка;

- активные формы управления  денежными потоками позволяют  банку получать дополнительную  прибыль, генерируемую непосредственно  его денежными активами. [9, с.189-191]

 

1.2 Состав денежных потоков по видам деятельности

 

Все потоки денежных средств за отчетный период классифицируются в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности банка в зависимости от экономической сущности и характера операций.

Потоки денежных средств от операционной деятельности включают:

- полученные процентные  доходы;

- уплаченные процентные  расходы;

- полученные комиссионные  доходы;

- уплаченные комиссионные  расходы;

- чистый доход по операциям  с драгоценными металлами и  драгоценными камнями;

- чистый доход по операциям  с ценными бумагами;

- чистый доход по операциям  с иностранной валютой;

- чистый доход по операциям  с производными финансовыми инструментами;

- прочие полученные доходы;

- прочие уплаченные расходы;

- уплаченный налог на  прибыль;

- денежная прибыль (убыток) до изменения в операционных  активах и операционных обязательствах;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в Национальном  банке;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в банках;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в ценных бумагах (кроме ценных бумаг, удерживаемых до погашения);

- чистое снижение (прирост) денежных средств в форме кредитов, выданных клиентам;

- чистое снижение (прирост) денежных средств от производных  финансовых активов;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в прочих операционных активах;

- потоки денежных средств  от изменения операционных активов;

- чистый прирост (снижение) денежных средств Национального  банка;

- чистый прирост (снижение) денежных средств банков;

- чистый прирост (снижение) денежных средств клиентов;

- чистый прирост (снижение) денежных средств от ценных  бумаг, выпущенных банком;

- чистый прирост (снижение) денежных средств от производных  финансовых обязательств;

- чистый прирост (снижение) денежных средств в прочих операционных обязательствах;

- потоки денежных средств  от изменения операционных обязательств;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от операционной деятельности.

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности включают:

- приобретение основных  средств, нематериальных активов  и других долгосрочных активов;

- продажа основных средств, нематериальных активов и других  долгосрочных активов;

- приобретение долгосрочных  финансовых вложений в уставные  фонды других юридических лиц;

- продажа долгосрочных  финансовых вложений в уставные  фонды других юридических лиц;

- приобретение ценных  бумаг, удерживаемых до погашения;

- погашение (реализация) ценных  бумаг, удерживаемых до погашения;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от инвестиционной деятельности.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности включают:

- эмиссия акций;

- выкуп собственных акций;

- продажа ранее выкупленных  собственных акций;

- выплата дивидендов;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от финансовой деятельности;

- влияние изменений валютного  курса на денежные средства  и их эквиваленты;

- чистый прирост (снижение) денежных средств и их эквивалентов;

- денежные средства и  их эквиваленты на начало отчётного  периода;

- денежные средства и  их эквиваленты на конец отчётного  периода.[6]

 

 

1.3 Показатели эффективности денежных потоков

 

В повседневной практике показатели эффективности деятельности банка используются для того, чтобы банк мог ориентироваться на интенсивный путь развития и достижение более высокого уровня эффективности в динамике. Кроме того, они необходимы для выявления резервов дальнейшего совершенствования деятельности банка на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, современной технологии и улучшения организации управления. И, наконец, на основе показателей эффективности деятельности банка обычно создается действенный механизм повышения этой самой эффективности.

Анализ всей совокупности показателей, оценивающих денежные потоки, сгруппированы в следующие блоки:

- показатели динамики  денежных потоков;

- показатели качества  денежных потоков;

- показатели сбалансированности  денежных потоков;

- показатели рентабельности, на основе чистого денежного  потока;

- показатели эффективности  использования денежных средств;

Для анализа динамики денежного потока предлагается использовать следующие показатели:

- коэффициент прироста денежного потока характеризует темп прироста денежного притока:

 

 

(1.2)

 

где П1 - поступление денежных средств за отчётный период;

П0 – поступление денежных средств за предыдущий период.

- коэффициент прироста денежного оттока характеризует темп наращивания оттока денежных средств:

 

 

(1.3)

 

где  Р1 - выбытие денежных средств за отчётный период;

Р0 - выбытие денежных средств за предыдущий период.

- коэффициент прироста чистого денежного потока характеризует темп прироста чистого денежного потока. Наиболее значимый показатель, так как позволяет увидеть эффективность привлечения и расходования средств:

 

 

(1.4)

 

где ЧДП1- чистый денежный поток за отчётный период;

ЧДП0 – чистый денежный поток за предыдущий период.

Показатели качества денежного потока оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков предприятия. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных потоков организации с учетом специфики его функционирования, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств. К ним относят: уровень денежного притока и уровень денежного оттока.

Уровень денежного притока  характеризует долевое участие отдельных источников поступления денежных средств в общей сумме притока:

 

 

(1.5)

 

где Пинд – поступление денежных средств по отдельному виду деятельности за период.

Уровень денежного оттока характеризует структуру расходования денежных средств:

 

 

(1.6)

 

где Ринд – выбытие денежных средств по отдельному виду деятельности за период.

Показатели сбалансированности денежного потока раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. К этим показателям относят : коэффициент прилива денежного потока, коэффициент достаточности денежных средств, коэффициент покрытия оттока денежных средств.

Коэффициент прилива денежного потока определяется по формуле:

 

 

(1.7)

 

Коэффициент достаточности денежных средств  характеризуют способность организации рассчитываться по обязательствам за счет поступления денежных средств:

 

 

(1.8)

 

Коэффициент покрытия оттока денежных средств определяется по формуле:

 

 

(1.9)

 

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе денежного потока, включают рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Коэффициент рентабельность активов показывает способность активов банка порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждый рубль вложенный в имущество банка:

 

 

(1.10)

 

где – среднегодовая стоимость активов.

Рентабельность капитала показывает величину прибыли, которую получит банк на единицу стоимости собственного капитала:

 

 

(1.11)

 

где – среднегодовая стоимость капитала.

Показатели эффективности использования денежных средств включают коэффициент оборачиваемости денежных средств, рентабельность притока денежных средств, рентабельность оттока денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует эффективность использования (скорость оборота) денежных средств:

 

 

(1.12)

 

где – изменение остатка денежных средств за период.

Рентабельность притока денежных средств выражается формулой:

 

 

(1.13)

 

где ЧП – чистая прибыль.

Рентабельность оттока денежных средств определяется по формуле:

 

 

(1.14)

 

1.4 Зарубежный опыт управления денежными потоками

 

Действенность и практическая ценность универсальных методов управления финансами банков, разработанных западными школами финансового менеджмента, признаются всеми исследователями в теоретической и практической сфере. Механическое копирование и использование зарубежных моделей управления денежными потоками в современных белорусских  условиях малоэффективно, но их изучение позволит построить собственные модели управления денежными потоками, адаптированные к белорусским условиям хозяйствования.

С позиций зарубежных школ финансового менеджмента основной целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности фирмы.