Анализ деловой активности и пути ее повышения в СПК "Украинский"

 

Продолжительность оборота дебиторской задолженности на конец отчетного периода была на 56,4 дня выше скорости погашения кредиторской задолженности, что существенно понизило финансовую устойчивость предприятия, о чем также свидетельствует  снижение объема бухгалтерской прибыли на 15871 тыс. руб. или в 0,4 раза.

В процессе анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на продолжительность производственного цикла, а также на причины его изменения.

Продолжительность производственного цикла, дни (ПЦ)

ПЦ= ПОЗ + ПОДЗ         (4.1)

 ПЦ2009 = 582,53 + 49,39 = 631,92

ПЦ2010  = 547,13 + 80,35 = 627,88

Продолжительность финансового цикла, дни (ФЦ)

ФЦ = ПЦ - ПОКЗ         (5.1)

 ФЦ2009 = 631,92 – 7,04 = 627,48

ФЦ2010 = 627,88 – 23,96 = 603,51

По анализируемому производственному кооперативу продолжительность производственного (операционного) цикла составляла: на начало отчетного периода 631,92 дня, на конец отчетного периода 624,88 дня. Длительность финансового цикла была равна: на начало года 627,48 дня, на конец отчетного периода 603,51 дня. Сокращение производственного и финансового циклов оцениваются позитивно для укрепления финансовой устойчивости предприятия, чему поспособствовало снижение продолжительности оборота запасов.

Тенденция в сторону снижения ресурсоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования экономического потенциала. Фондоотдача основных средств в 2009 году составила 1,32 рублей, в 2010 году – 1,14 руб., то есть один рубль основных средств принёс в 2009 году один рубль 32 копейки выручки, а в 2010 году – 1,14 рубля.

Фондоотдача по сравнению с прошедшим годом уменьшилась на  13,5%.  Рост фондовооруженности же наоборот составил 11,1%, на что повлияло уменьшение среднесписочной численности работников на 7 человек и увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 8,8%. Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа, который проводится способом цепной подстановки (табл.8).

Таблица 8 - Расчет влияния факторов на изменение фондоотдачи основных средств по СПК «Украинский»

№ п/п	Показатели	2009 г.	20010 г.	Измене-ние (+,-)	% изменения
1.	Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	107795	101541	-6254	94,2
2.	Среднесписочная численность работников, чел.	352	345	-7	98,0
3.	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	81852	89093	7241	108,8
4.	Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, тыс. руб.	306,24	294,32	-11,91	96,1
5.	Фондовооруженность, руб.	232,53	258,24	25,71	111,1
6.	Фондоотдача, руб.	1,32	1,14	-0,18	86,5

 

Факторный анализ фондоотдачи:

,                                                                         (3)

,

,

,

,

,

.

Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0, 18 руб. повлияло:

• снижение производительности труда работников, которое привело к снижению фондоотдачи на 0,06 руб.
• рост фондовооруженности труда работников, снизивший фондоотдачу на 0,12 руб.

Произведенные расчеты показали, что в СПК «Украинский» неэффективно используются трудовые ресурсы, о чем также говорит тот факт, что темп роста производительности труда ниже темпа роста вооруженности труда на 14,95%  (96,11% и 111,06% соответственно).

Таблица 9 – Основные показатели оценки рентабельности

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1.	Рентабельность продаж	23,65	10,24	-13,41
2.	Рентабельность основной деятельности	27,60	10,00	-17,6
3.	Рентабельность совокупных активов	9,96	3,75	-6,21
4.	Рентабельность внеоборотных активов	30,29	11,58	-18,71
5.	Рентабельность собственного капитала	10,1	3,85	-6,25

 

Анализ динамики относительных показателей деловой активности показал значительное снижение рентабельности как авансированного (рентабельности активов), так и собственного капитала (соответственно на 6,21 и 6,25 процентных пункта, с темпом снижения 62,4 и 61,9 %), что обусловлено снижением доли прибыли в обороте (рентабельности основной деятельности) на 17,6 процентных пункта с темпом снижения 63,8 % (табл.9). Расчет влияния факторов на показатели рентабельности активов и собственного капитала приведен в таблицах 10 и 11.

Таблица 10 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов по СПК «Украинский»

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1	Оборачиваемость активов	0,42	0,37	-0,05
2	Рентабельность деятельности, %	27,6	10	-17,6
3	Рентабельность активов, %	11,592	3,7	-7,892

 

Факторный анализ рентабельности активов:

РА = ОА * РД, (9)

РАо = 0,42* 27,6 = 11,592

РАусл.1 = 0,37 *27,6 = 10,212

= 10,212 – 11,592 = -1,38

= 0,37 * 10 = 3,7

3,7 – 10,212 = - 6,512

РАобщ = -6,512 – 1,38 = -7,892

Расчеты показывают, что снижение рентабельности деятельности обусловило ухудшение значения показателя рентабельности активов на 6,512 %, а снижение оборачиваемости активов – на 1,38 %, общее изменение составило 7,9 %.

Таблица 11 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала по СПК «Украинский»

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1	Отношение средней величины активов к величине собственного капитала	1,01	1,03	0,01
2	Оборачиваемость активов	0,42	0,37	-0,05
3	Рентабельность деятельности	27,6	10	-17,60
4	Рентабельность собственного капитала	11,71	3,81	-7,9

 

Факторный анализ рентабельности собственного капитала:

РСК  = * ОА * РД (10)

= 0,01 * 0,42 * 27,6 = 0,11592

= 1,03 * (-0,05) * 27,6 = -1,4214

= 1,03 * 0,37 * (-17,6) = - 6,70736

= 0,11592 - 1,4214 -  6,70736

Рентабельность собственного капитала снизилась на 7,9%, в том числе на 1,42% за счет снижения оборачиваемости активов и на 6,70736 за счет снижения рентабельности деятельности. Повышение доли собственного капитала в общей величине источников формирования имущества позволило компенсировать негативное влияние только на 0,12%.

Величина рентабельности активов формируется в основном за счет высокой их оборачиваемости, что соответствует отраслевой специфике деятельности, однако в динамике, как было показано выше, основной вклад в снижение рентабельности активов внесло снижение рентабельности деятельности. Таким образом, основным направлением разработки рекомендаций по повышению уровня деловой активности должно стать повышение доли прибыли в обороте.

Таблица 12 - Расчет влияния объема и оборачиваемости оборотных средств на изменение выручки от продаж по СПК «Украинский»

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1	Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	171126	187462,5	16336,5
2	Оборачиваемость оборотных активов, обор.	0,63	0,54	-0,09
3	Выручка от продаж, тыс. руб.	107809,38	101229,75	-6579,63

 

Факторный анализ выручки:

ВП = * ОА, (11)

ВП 0 = 171126 * 0,63= 107809,38

ВП усл.1 = 187462,5 * 0,63= 118101,375

= 118101,375– 107809,38= 10291,995

= 187462,5 * 0,54 = 101229,75

101229,75 – 118101,375 = -16871,625

 ВП общ = -16871,625  + 10291,995= -6579,63

Замедление оборачиваемости оборотных активов создало предпосылки для снижения выручки на 16871,625 тыс. руб., однако рост объема оборотных средств улучшил данное негативное влияние на 10291,995 тыс. руб., таким образом, за счет совокупного влияния факторов объем продаж уменьшился на 6579,63 тыс. руб.

 

2.3 Анализ устойчивости экономического роста СПК «Украинский»

 

Одним из показателей деловой активности предприятия является степень устойчивости экономического развития или роста. Поэтому одной из задач управления хозяйствующих субъектов являются обеспечение устойчивых темпов экономического роста, определение финансовой стратегии, выбора структуры капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

Таблица 13 -Расчет влияния факторов на изменение устойчивости экономического роста СПК «Украинский»

№ п/п	Показатели	Обозначения	2009 год	2010 год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	25492	10400	-15092
2	Дивиденды, тыс. руб.	Д	-	-	-
3	Прибыль, направленная на развитие предприятия, тыс. руб.	ПР	8958	13647	4689
4	Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	ВП	107795	101541	-6254
5	Среднегодовая сумма всех средств предприятия, тыс. руб.		255279,5	277308,5	22029
6	Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.		252460	270373,5	17913,5
7	Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.		171126	187462,5	16336,5
9	Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.		2079	6666	4587
10	Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной в производство прибыли	К Пр	0,35	1,31	0,96
11	Рентабельность реализованной продукции, %	РВП	23,65	10,24	-13,41
12	Оборачиваемость собственного оборотного капитала, число оборотов		0,64	0,56	-0,08
13	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		0,99	0,96	-0,03
14	Коэффициент текущей ликвидности	КЛ	82,31	28,12	-54,19
15	Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия	ККО	0,01	0,02	0,01
16	Коэффициент финансовой зависимости	КФЗ	1,01	1,03	0,02
17	Коэффициент устойчивости экономического роста, %	КУР	3,55	5,05	1,50