Анализ аи управления финансовой устойчивостью предприятия

Таким образом, оборачиваемость  текущих активов тем выше, чем  меньше продолжительность производственного и финансового циклов.

Эффективное управление производственным и финансовым циклами  состоит в решении совокупности следующих задач:

     - сокращение  производственного цикла и соответственно  уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;

     - уменьшение  периода оборота дебиторской  задолженности;

     - уменьшение  периода оборота авансов за  материалы, то есть сокращение  времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие.

Одной из весомо составляющих оборотных средств предприятия  является дебиторская задолженность. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности  - одна из сложнейших задач финансового менеджмента на предприятиях. Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что по существу,  период оборота в дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями , а месяцами и даже годами. Более того, нередки случаи, когда дебиторская задолженность по срокам возникновения переходит в безнадежные долги. Изложенное, не может не осложнить поиск путей решения проблемы. В свою очередь, повышение удельного веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая является одним из важнейших источников поступления денежных средств на предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных средств.

Именно поэтому управление оборачиваемостью средств дебиторской  задолженности в современных условиях – одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента  предприятий.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

      Только имея определенные стратегические позиции возможно эффективное ведение хозяйства. Поэтому в первую очередь необходимо разработать финансовую стратегию предприятия. Целью разработки является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей предприятия.

В настоящее время для большинства  предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения. При проведении реформы предприятия стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

•    максимизация прибыли предприятия;

•    оптимизация  структуры капитала предприятия  и обеспечение его финансовой устойчивости;

•    обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

•    создание эффективного механизма управления предприятием;

•   использование  предприятием рыночных механизмов привлечения  финансовых средств.

          Следует отметить тот факт, что  при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

В связи с ростом дебиторской  задолженности, зачастую приводящим к  платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской задолженностью, основанного на знании механизма  ее возникновения и методов ликвидации.

Образование дебиторской  задолженности, ее существование в  условиях рыночной экономики как  экономической категории объективно и объясняется двумя существенными  факторами:

- для организации-дебитора  это бесплатный источник дополнительных  оборотных средств;

- для организации-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

Третий фактор, который, как правило, не афишируется, но существует, это способ отсрочки налоговых платежей при расчетах между взаимозависимыми (аффилированными) юридическими лицами.

 

Заключение

 

 

Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Данные финансового анализа используются для  прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

В работе проведен анализ финансового состояния ООО "Витязь".

Стоит отметить, что валюта баланса растет: за 2011 год она увеличилась на 1558,564 тыс. руб., за 2012 год по отношению к 2011 на 4751,63 тыс. руб., а в целом за период с 2010 по 2012 год валюта баланса увеличилась в 4,05 раза.

За период 2010 года все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативам, за исключением коэффициента финансовой устойчивости, который на конец года составил 0,48, что ниже норматива. И в последующем наметилась тенденция к его уменьшению. На конец 2011 года ситуацию критическая: ни один норматив не отвечает нормам. Ситуация выравнивается в 2012 году.

Анализ показал, что у предприятия имеется  очень большая величина дебиторской  задолженности. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Поэтому в проектной  главе представлен ряд рекомендаций, направленных на сокращение дебиторской задолженности.

 

Список используемой литературы

 

 

1. Налоговый кодекс РФ. – М.: Юрист, 2007
2. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций".
3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".
4. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М. ДИС, НГАЭиУ, 2005. – 128 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2006.  – 302с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 480с.
7. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. -Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2005. - 340 с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. –  240с.
9. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2005.- 158 с.
10. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800с.
11. Волков Ю.Ф. Введение в гостиничный и туристический бизнес. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 352с.
12. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. – 2004. - №3. – с.11 – 15.
13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 615 с..