Оценка ликвидности и платежеспособности организации СПК «Ягодное»

             Департамент образования и науки Нижегородской области

Нижегородский государственный  инженерно – экономический институт

 

Факультет: Экономический 

Кафедра: «Бухгалтерского  учета, анализа и аудита»

 

 

 

 

 

 

 

           Курсовая работа

 

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной                                 деятельности»

         на тему: «Оценка ликвидности и платежеспособности организации СПК «Ягодное»

 

Выполнил: студент      очного  отделения 

группы  04 БО-4

                                                                                                           Зотова М.С.

                                                                                                          Проверил: 

                                                                                                          преподаватель                                                                                                                                                                                                                                                               

                                                                                                           Козлов С.Н.

 

 

 

 

 

 

 

                                         г. Княгинино

                                               2008 г.

                                     Содержание

 

Введение

1.Оценка и прогнозирование  платежеспособности предприятия

1.1.Оценка платежеспособности  на основе показателей ликвидности  баланса

1.2.Прогнозирование финансового  состояния и платежеспособности  субъекта хозяйствования

2.Анализ организационно – экономической характеристики в СПК «Ягодное»

2.1.Организационно-экономическая характеристика СПК «Ягодное»

3.Оценка и методы повышения уровня ликвидности и платежеспособности СПК «Ягодное»

Выводы и предложения 

Список используемой литературы

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                       Введение

 

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

       Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего  наиболее точно оценить неопределенность  ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков.

      В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

       Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться,  сохранять равновесие  своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, постоянно поддерживать  свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах  допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

        Платежеспособность в большинстве  случаев  ассоциируется с ликвидностью, то есть возможностью превращения  активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств.

       Для обеспечения финансовой  устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения функционирования. Поэтому в современных условиях анализ платежеспособности предприятий АПК приобрел чрезвычайно актуальное значение.

      Формальные  требования к анализу финансового  состояния обычных российских  предприятий сформулированы в  Приказе Минфина  № 115 от 17.10.1996 года. Там сказано, что все организации  при представлении отчета должны  писать пояснительную записку,  в которой рассчитывают показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, дебиторской задолженности и т. п.

       Таким  образом, главной целью анализа  финансового  состояния предприятия   является обоснование решения  по признанию структуры баланса в СПК «Ягодное» Перевозского  района, Нижегородской области неудовлетворенной, а предприятие неплатежеспособным или, напротив, признание баланса положительным, а предприятие платежеспособным. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

       Основные задачи комплексного экономического анализа:

- своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его  «болевых точек» и изучение  причин их образования;

-     оценка  ликвидности и финансовой устойчивости  предприятия;

- оценка платежеспособности  и кредитоспособности: рассмотрение  использования предприятием права  на кредитование, обеспеченности  и эффективности кредита;

-     поиск   резервов  улучшения  финансового    состояния   предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости.

          Предварительное заключение о платежеспособности и кредитоспособности предприятия можно сделать на основании начального ознакомления с балансовыми документами. Источниками информации при анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат «Баланс предприятия» (форма № 1), «Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2), «Приложение к бухгалтерскому балансу предприятия» (форма № 5) и данные бухгалтерского учета. Необходимо также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой инспекцией и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оценка и  прогнозирование платежеспособности предприятия

 

1.1 Оценка платежеспособности на  основе показателей ликвидности   баланса

        Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

        Платежеспособность предприятия  - это  способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов  в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет производится на конкретную дату. Это оценка субъективна и может быть выполнена с различной степени точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие  денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

        «Технически неплатежеспособным» может считаться предприятие, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае  следует осторожно подходить к оценке неплатежеспособности. Она может быт временной или длительной. Причины такого  состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др. Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличение скорости оборота оборотных средств.

            Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. У ликвидности, как у медали, две стороны. С одной стороны, это величина, обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить. Эти стороны, безусловно, взаимосвязаны: если вы желаете получить большую сумму за свой товар, нужно подольше поторговаться или найти хорошего покупателя. Так вы получаете денежный выигрыш. Однако порой деньги нужно срочно, для того чтобы быстро решить  какую – либо проблему или вложить в более выгодное дело. Тогда выгоднее уступить в цене и получить выигрыш во времени.

       Чем  меньше требуется времени для  инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность.

        Ликвидность называют способность  ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно  ликвидными средствами. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в  наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

        Ликвидность предприятия – это  более общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

        Понятия платежеспособности и  ликвидности очень близки, но  второе  более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятие зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

        В экономической литературе различают  понятия ликвидности  совокупных  активов как возможность их  быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия  и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

 

Рис. 1.1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

      На рисунке 1.1. показана блок – схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя  возвести без первого, а третий без правого  и второго. Если рухнет первый, то и все остальные  развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

         Из всех  перечисленных видов активов  ликвидности  легче всего поддается  расчету, а значит, и анализу  ликвидность баланса. Ее анализ начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы – в зависимости  от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты.)

          Характеристики  всех групп даны в таблице 1.1.1. (приложение 1).

          Ко второй  группе  (А 2) относятся: готовая  продукция, товары отгруженных  и дебиторская задолженность.  Ликвидность этой группы оборотных  активов зависит от своевременности   отгрузки продукции, оформления  банковских документов, скорости платежного документооборота  в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежесполсобности покупателей, форм расчетов. Однако следует иметь в виду, что при расчете величины группы быстро реализуемых активов (группа А 2) нужно, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого  финансирования, и расчеты с работниками по полученным ссудам. Итог А 2 уменьшается также и на сумму иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов, если она будет обнаружена в ходе внутреннего анализа. Значительно  большой срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к  третей группе медленно реализуемых активов (А 3). При расчете величины этой группы нужно также иметь в виду, что в их составе дополнительно учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.