Факторинг в Казахстане

В 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в мире факторинговой ассоциацией с 190 членами из более чем 50 стран мира. В 2003 году на нее приходилось 47,8% рынка внутреннего факторинга и 63,9% рынка международного факторинга. Как и IFG, она разработала свою систему передачи данных.

Рост объемов  рынка сопровождался и развитием  законодательной базы как на национальном, так и на международном уровне. Основным документом, который содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring). 31 января 2002 года Генеральная Ассамблея ООН приняла резолюцию №56/81 о регулировании переуступки дебиторской задолженности в международной торговле. Деятельность в рамках международного факторинга также регулируется "Правилами международной факторинговой деятельности" (GRIF - General Rules for International Factoring), которые приняты членами FCI и IFG.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторинг в Казахстане

 

Факторинг как  финансовый инструмент для бизнеса  начал свое становление в Казахстане не так давно. Данный вид операции предусматривает инкассацию дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от валютных и кредитных рисков. Практика показала, что факторинг зарекомендовал себя как эффективный инструмент для финансирования малого и среднего бизнеса. По оценкам экспертов International Factors Group, объем казахстанского рынка факторинга можно оценить в $2 млрд. Услуги факторинга предполагают быстрое получение большей части платежа по задолженности, снижение расходов по ведению счетов, улучшение контроля дебиторской задолженности. При этом факторинговая структура (банк или компания) играет роль кредитного менеджера, управляя рисками по данной услуге, учету и инкассации кредиторской задолженности и контролю над платёжной схемой должника.На сегодняшний день специализированными компаниями, которые предоставляют весь спектр факторинговых услуг на рынке Казахстана, можно выделить ТОО «KazCommerce Factor», ТОО «Кредитное товарищество «Национальная Факторинговая Компания», Казахстанская Факторинговая Группа на западе Казахстана и ТОО «First Factoring Company». Ряд отечественных банков также предоставляет факторинговые услуги корпоративным клиентам по линии кредитных операций – «БТА», «АТФБанк», «Банк ЦентрКредит», «Темiрбанк», «Альянс Банк». Оте-чественные банки разработали соответствующие факторинговые продукты: открытый факторинг с регрессом,закрытый факторинг с регрессом и открытый.Однако лишь часть казахстанских банков готова к такому виду финансирования. Так, «Банк ЦентрКредит» предъявляет серьезные требования к своим клиентам по факторингу по сроку деятельности, условиям оплаты по контрактам.

Бахтияр Ильясов, директор департамента корпоративного бизнеса АО «Темiрбанк», констатирует , что в настоящее время «Темiрбанк» оказывает факторинговые услуги неактивно. «Это связано с общей стагнацией рынка вследствие экономического кризиса, а также с тем, что факторинг – довольно высокорисковой инструмент, так как он не предполагает залогового обеспечения, что для большинства банков неприемлемо. При этом, должен сказать, мы придерживаемся творческого подхода к развитию бизнеса и находимся в постоянном поиске новых идей,способствующих совершенствованию факторинга как инструмента.Как заявил «Къ» Жомарт Есентугелов, председатель правления ТОО «First Factoring Company», «в отличие от стандартного овердрафта, факторинговое финансирование привязано не к календарным срокам, а непосредственно к срокам сделки – факторинг возникает ровно в момент поставки товара и погашается ровно в момент оплаты за товар. Учитывая возможность получения денег в оборот сразу и снижение риска неплатежей со стороны дебиторов, факторинг приносит ощутимую пользу на фоне стандартного коммерческого кредита.Г-н Есентугелов также акцентировал внимание на необходимости пропаганды преимуществ факторингового финансирования в предпринимательской среде, для которой пока факторинг как инструмент остается непонятным. Он считает, что рост факторинга зависит от повышения образованности менеджмента предприятий, стабильной обстановки в стране, фиксирования торговыми сетями и предприятиями все более длительной отсрочки.Напомним, что у казахстанских участников этого рынка срок финансирования варьируется от 14 до 90 дней. Срок непосредственно факторинга – до 6 месяцев, залоговым обеспечением в данном случае выступает уступленная дебиторская задолженность, а сам факторинг отражается в финансовой отчетности как погашенная дебиторская задолженность.

 

 

Понятие и сущность факторинга

 

 

Факторинг  (от англ. factor посредник) в общем случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией или банком (фактором)  клиенту, который не может или не хочет самостоятельно добиваться возвращения задолженности от дебитора и потому уступил свои права на нее фактору с получением денег в меньшей сумме, но немедленно.

Существует  несколько определений понятия  факторинг.

Факторинг –  это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Факторинг –  определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала поставщика, связанный с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными счетами-фактурами в процессе реализации товаров и услуг). Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставление факторингового кредита поставщику.

Финансово-кредитный  энциклопедический словарь под  редакцией А.Г.Грязновой дает такое  определение: Факторинг – разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению (факторинговой компании или факторинговому отделу банка) неоплаченных платежных документов (счет-фактур) за поставленные товары или оказанные услуги.

В Оксфордском  толковом бизнес - словаре факторинг  определяется как покупка  со скидкой  долгов, причитающихся другому, с  целью получения прибыли от их взыскания. В словаре Макмиллана факторинг рассматривается как метод избавления от торговых долгов, при котором организация продает финансовому институту имеющиеся у него долговые обязательства других организаций.

Большой бухгалтерский  словарь трактует факторинг как  перепродажу права на взыскание  долгов; коммерческие операции по доверенности; как услугу, связанную с получением денег за продажу в кредит. Это вид операций, характер которых тождественен понятию «дисконтирование счета-фактуры», за исключением того, что фактор обычно принимает на себя и ответственность за контроль кредитных операций, взыскание долга, за риск, связанный с кредитными операциями, и, естественно, назначает поэтому более высокую плату за свои услуги.

Фактор (банк либо комиссионер) решает и оценивает  проблемы, риски, сроки, рассрочки платежей между поставщиком и покупателями, что позволяет повысить ликвидность организаций и их финансовую устойчивость.

Фактор покупает дебиторские счета компании за наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услугу; либо организация предает задолженность своего партнера фактору. Обычно фактор в течение 2-3 дней оплачивает клиенту от 70 до 90% его требований в виде аванса, остаток предоставляется после взыскания всего долга .

По мнению Б.З. Гвоздева, факторинг обозначает финансовые операции, обусловленные необходимостью финансирования текущей деятельности организации за счет выкупа у ней долговых обязательств покупателя .

С.А. Орехов, В.В. Афонин и С.В. Леонтьев определяют факторинг  с экономической точки зрения – как разновидность торгово-комиссионной операции, выкуп платежных требований у поставщика товаров. Цель факторинга – устранить риски, которые  являются неотъемлемой частью  любой кредитной операции. То есть факторинг – комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентами (поставщиками) неотлагаемых платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственное право получения платежей по  ним – инкассирование дебиторской задолженности клиента .

Г.Н. Белоглазова  и Г.Т. Толоконцева считают, что  факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями .

В международной  коммерческой практике под факторингом, как правило, понимается продажа недокументированной, то есть не закрепленной в ценной бумаге, дебиторской задолженности для целей финансирования и других целей. При этом почти в каждой стране по разному понимается природа факторинговых операций, особенности, которые отличают их от остальных активных операций.

В соответствии со ст. 1 Оттавской Конвенции UNIDRUA «О международном факторинге» под «факторинговым контрактом» понимается контакт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

а) поставщик  может или должен уступить цессионарию  обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего;

б) финансовый агент должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей:

− финансирование поставщика, в частности, заем или предварительный  платеж;

− ведение учета (бухгалтерских  книг) по причитающимся суммам;

− предъявление к оплате денежных требований;

− защита от неплатежеспособности должников;

в) должник должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Таким образом, Конвенция, с  одной стороны, рассматривает как  факторинговые и те контракты, которые предусматривают уступку с целью обеспечения. С другой стороны, Конвенция не охватывает целый ряд операций, обычно определяемых как факторинговые (например, закрытый факторинг, когда должник не уведомляется об уступке; либо финансирование производится без предоставления дополнительных услуг, либо с оказанием только одной из них).

Отнесение конкретного варианта или его сочетания к факторингу является спорным теоретическим вопросом, как для западноевропейских экономистов и юристов, так и для российских. Одни объединяют под названием «факторинг» любые операции с неоплаченными долговыми требованиями (например, А Кокс, Дж. МакКензи), другие считают факторингом только открытое соглашение о полном факторинге без права регресса (например, Ф. Сэлинджер, М. Форман, Дж.Гилберт, Л.Г. Ефимова).

Для правильного понимания  понятия «факторинг» необходимо рассмотреть его сущность с экономической и правовой точек зрения.

Экономическая сущность факторинговых  услуг состоит в том, что поставщик получает деньги от фактора сразу же после составления платежно-расчетных документов по мере отгрузки продукции (или оказания услуг).

Юридическая сущность факторинга состоит в том, что поставщик  уступает фактору свое право требовать и получать деньги от контрагентов за отгруженную продукцию или оказанные услуги. Возможность передачи прав основана на применении ряда статей Гражданского кодекса .

В Гражданском кодексе  РК в главе 37 дается описание финансирования под уступку денежного требования, но точное определение факторинга в российском гражданском праве отсутствует. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Таким образом, предоставление денежных средств является определяющим признаком факторинговой деятельности. Следует отметить, что данные нормы ГК РК распространяются лишь на сделки финансирования под уступку денежного требования, а не на операции по инкассо.

По гражданскому законодательству в качестве финансового агента могут  выступать банки и иные кредитные  организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида. Данное положение неоднозначно. Ибо именно профессиональные предоставление  кредитов, оказание вспомогательных услуг, связанных со взысканием дебиторской задолженности, может служить содержанием деятельности, требующей лицензирования. Профессиональное кредитование никогда не производиться за счет свободных собственных средств, а всегда - за счет привлеченных ресурсов. Поэтому именно профессиональная банковская деятельность – кредитование, привлечение ресурсов, а не деятельность по покупке прав требования – является предметом лицензирования. Соответственно, органом, лицензирующим такую деятельность, должен быть Банк РК, а осуществляться она должна кредитными организациями.

Иисходя из экономической  и юридической сущности, факторинг представляет собой разновидность кредитной операции, комиссионно-посредническую услугу, которая сочетается с беззалоговым кредитованием оборотного капитала клиента.