Создания производственного участка по ремонту энергетического оборудования

                                          Введение

 

Управление  инвестиционной деятельностью, одна из важных составляющих общего процесса управления предприятием. На уровне предприятия  управление инвестиционной деятельностью  осуществляется в соответствии с  планами инвестиционной деятельности предприятия и включает реализацию следующих целей:

• обеспечение высоких темпов экономического развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;
• максимизацию доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности;
• минимизацию рисков инвестиционной деятельности;
• обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе инвестиционной деятельности.

Одним из важных моментов управления инвестициями предприятия является формирование  инвестиционного портфеля, который в общем случае состоит  из портфеля реальных инвестиций (проектов) и портфеля финансовых инвестиций.

Инвестиционные вложения предприятия  в реальные проекты, как правило, нацелены на его развитие, на рост эффективности  его производственной деятельности.

В курсовом проекте студенты разрабатывают  модель для расчетов бизнес плана  инвестиционного проекта в EXCEL и оценки проектных рисков.

Цель курсового проекта –  приобретение практических навыков  подготовки и обоснования управленческого  решения по созданию производственного  участка по ремонту энергетического  оборудования.

Задачи, решаемые в курсовом проекте:

• изучение научной и методической литературы  по вопросам принятия инвестиционного управленческого решения и оценки его эффективности  и рисков специальными методами;
• разработка схемы проведения расчетов;
• разработка модели расчетов в EXCEL;
• проведение вариантных расчетов, оценка устойчивости проекта к изменению факторов: объем, цена, переменные затраты, ставка дисконтирования;
• оценка рисков проекта;
• оформление результатов расчета (пояснительная записка, графики, таблицы, расчеты);
• формулировка выводов.

                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Исходные данные

Вариант 9

Ввод третьей очереди  установки по оребрению труб и поверхностей нагрева.

Виды работ(услуг):

оребрение труб: 432 тыс. кг/год.

Цена 70 руб/кг.

Стоимость оборудования, млн. руб.:

установка спирально-ленточного оребрения – 2 .

Норма амортизации – 3,5%.

Аренда помещения – 2,5 млн. руб.

Персонал:

оператор установки - 1 чел,

заработная плата 4 тыс. руб/ чел.- мес.,

сварщики – 2 чел заработная плата  4,5 тыс. руб/чел.- мес.

слесари – 2 чел , заработная плата 3,5 тыс. руб/чел- мес.

Работа в две смены.

Потребность в материальных ресурсах, тыс. руб/год:

материалы –9120,

электроэнергия – 2800,

теплоэнергия  - 360.

Цеховые расходы принять 100% от ФЗП.

Общезаводские – 18% от ФЗП.

Расчетный период - 5 лет.

Сведения об инфляции:

годовой  темп общей инфляции – 12%.

Налоги, % :

На прибыль – 20,0

НДС –18,

на пользователей автодорогами – 1,0

целевые налоги и сборы  – 3,0

имущество –2,

подоходный – 13.

Социальные выплаты –26%.

Ставка дисконтирования  – 5%.

Финансирование проекта  – за счет собственных средств предприятия (100%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                   2. Анализ проектных рисков

2.1. Экспертный анализ

Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы с проектом в случае, если объем  исходной информации является недостаточным  для количественной оценки эффективности  и рисков проекта. Достоинствами  экспертного анализа рисков являются: отсутствие необходимости в точных исходных данных и дорогостоящих  программных средствах, возможность  проводить оценку до расчетов эффективности  проекта, а также простота расчетов. К основным недостаткам следует  отнести: трудность в привлечении  независимых экспертов и субъективность оценок.

Первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков. Второй задачей – определение удельного веса каждого простого риска во всей их совокупности.

Обозначим через Si простой риск, относящийся к стадии проекта S, n – общее число рисков, т. е i=1,2….n; k-число групп приоритетов, причем k<n; Pi – значение приоритета, т.е. Pi=1,2,…k ; Wi – вес простого риска по группам приоритетов, Wi > 0 , SUM Wi =1; Mk – число рисков входящих в приоритетную группу т.е. Mk =1,2,…l.

Принципиальное значение для расчетов имеет предположение  о том, во сколько раз первый приоритет (Pi) весомее последнего (Pk) .

Первым шагом является определение веса групп с наименьшим приоритетом. Вторым шагом – определение  веса по группам приоритетов. На третьем  шаге определяются веса простых факторов для каждого простого риска, входящего  в соответствующую приоритетную группу. Это означает, что все  простые риски внутри одной и  той же приоритетной группы имеют  одинаковые веса. Если приоритеты по простым  рискам не устанавливаются, то все они  имеют равные веса.

Таблица 1.Экспертный анализ рисков

№	Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль	Приоритеты	Веса	Вес риска
1	Рост цен на сырье, материалы	Уменьшение чистой прибыли	1	0,4	0,2
2	Неустойчивость спроса	Снижение цены			0,2
3	Доступность подрядчиков  на месте	Опасность завышения цен	2	0,3	0,1
4	Квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака			0,1
5	Нестабильность качества сырья	Уменьшение объемов производства			0,1
6	Социальная инфраструктура	Рост непроизводственных затрат	3	0,2	0,07
7	Рост налогов	Снижение прибыли из-за роста  цен			0,07
8	Неплатежеспособность заказчика	Увеличение объема заемных  средств и  снижение чистой прибыли  из-за   выплат процента			0,07
9	Выбросы в атмосферу и  сбросы в воду	Роль эксплуатационных затрат	4	0,1	0,03
10	Близость населенного  пункта	Удорожание себестоимости			0,03
11	Непредвиденные затраты, в том числе  из-за инфляции	Увеличение объема заемных  средств			0,03

 

Таблица 1.2.Результат расчета  рисков

	Простые риски (Si)	Приоритеты (Pi)	Веса (Wi)	Вероятность (Vi)	Баллы (Wi*Vi)	Значение в баллах	Ранжирование
		Подготовительная  стадия
1	Доступность подрядчиков  на месте	2	0,1	0,02	0,002	6,59	7
		Строительная  стадия
2	Непредвиденные затраты, в том числе  из-за инфляции	4	0,03	0,01	0,0003	1,10	10
3	Неплатежеспособность заказчика	3	0,07	0,02	0,0013		6
		Стадия функционирования
		Финансово-экономические  риски
4	Неустойчивость спроса	1	0,2	0,08	0,016	52,75	2
5	Рост налогов	3	0,07	0,03	0,002	6,59	9
6	Рост цен на сырье, материалы	1	0,2	0,1	0,02	65,93	1
		Социальные риски
7	Социальная инфраструктура	3	0,07	0,015	0,001	3,30	8
8	Квалификация кадров	2	0,1	0,04	0,004	13,19	5
		Технические риски
9	Нестабильность качества сырья	2	0,1	0,09	0,009	29,67	3
		Экологические риски
10	Близость населенного  пункта	4	0,03	0,085	0,003	9,34	6
11	Выбросы в атмосферу	4	0,03	0,09	0,003	9,89	5

 

Таким образом, наиболее рискованными для предприятия являются следующие  риски: рост цен на сырье и материалы, неустойчивость спроса, среди социальных рисков – социальная инфраструктура и квалификация кадров, среди технических рисков – нестабильность качества сырья. Наиболее приоритетные задачи, которые должно решать предприятие на этапе внедрения проекта, связаны с обеспечением более надежной работы предприятия. Анализ рынка необходимо проводить на каждом этапе осуществления проекта, для выявления ситуаций, в которых может произойти сбой.

2.2. Количественный анализ риска

Количественный анализ риска  проводится по результатам оценки эффективности  проекта и имеет следующую  последовательность:

- определение показателей  предельного уровня;

- анализ чувствительности  проекта;

- анализ сценариев развития  проекта.

Показатели предельного  уровня характеризуют степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации.

Предельным значением  параметра для t –го года является такое его значение, при котором чистая прибыль от проекта равна нулю. Основной показатель этой группы – точка безубыточности.

Уравнение взаимосвязи:

 Объем – Затраты=Прибыль ;

Выручка – Переменные затраты = Постоянные затраты +Прибыль;

Прибыль=0 в критической  точке;

Выручка = Объем производства * Цену,

( В= О * Ц).

Переменные затраты (З пер) = Удельные переменные затраты (З пер) * Объем производства,

(З пер = З пер* О).

О*Ц – О* Зпер = Зпост + П, П=0;

О ( Ц – Зпер) = Зпост ;

О= Зпост / ( Ц-Зпер).

Таблица 2. Показатели предельных значений

Постоянные  затраты	5827,10	5827,10
Переменные затраты	9303,25	9303,25
Предельные значения :
объема	-1	-1
затрат постоянных	9233,25	9233,25
затрат переменных	56,51	56,51
цены	9316,74	9316,74