Статистический анализ эффективности экономической конъюктуры

где - ставка доходности собственного капитала;

- финансовая структура капитала;

- коэффициент оборачиваемости  активов;

- норма эксплуатационной прибыльности  до налога по результатам;

- ставка налогообложения;

- доля чистой прибыли в  текущей прибыли.

Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала составило:

руб.  или 34,68%.

Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность составило:

 руб. или 9,52%.

Кроме того, как было отмечено выше, ставку доходности (рентабельность собственного капитала) можно представить  расширенным образом, используя формулы (3) и (4). Однако для этого, согласно расчету, нам необходимы некоторые показатели, расчет которых приведены ниже в на рисунке 3. Определим влияние изменения названных факторов на обобщающий показатель, применяя формулы 5-9:

• влияние изменения финансовой структуры капитала:

                                                      

• влияние изменения оборачиваемости активов:

                                                                     

• влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли:

                                                                      

• влияние изменения ставки налогообложения:

                                                                        

• влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли:

                                                                       

3.3Технология выполнения  компьютерных расчетов

Рисунок 4 показывает расположение на рабочем листе Excel таблицы 11 с исходными данными.

Рисунок 4. Расположение таблицы 1 «Исходные данные для задачи» на рабочем листе MS Excel

 

Таблицы для выполнения компьютерных расчетов представлена на рисунке 5

Рисунок 5. Формульный шаблон формирования таблицы с выходными данными

Рисунок 6. Результирующая таблица с выходными данными

3.4 Анализ полученных  статистических компьютерных расчетов

Данные таблицы 11 показывают, что финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 44,20% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

Рисунок 7. Динамика чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала УралСиб

 

Таким образом, сокращение чистой прибыли  банка УралСиб в 2004 году на 173647 тыс. руб., или на 53,23% (100%-46,77%), вызвало сокращение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 34,68 коп. При этом рост среднегодовой стоимости собственного капитала на 227152 тыс. руб., или 45,37%, также отрицательно  повлиял на рентабельность собственного капитала и составил 9,52 коп. прибыли на 1 руб. собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала банка упала в отчетном периоде на 44,20%.  Причем это изменение  было вызвано под действием изменения  ряда таких факторов, как изменение  финансовой структуры капитала, коэффициента оборачиваемости активов, нормы эксплуатационной прибыльности, ставки налогообложения. Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что лишь благодаря улучшению финансовой структуры на 0,42% доходность собственного капитала банка выросла (хотя и незначительно) и составила 29 коп. на один рубль вложенных средств в собственный капитал. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, причем наибольшее влияние оказала оборачиваемость активов:  замедление оборачиваемости на 44,27% (100%-55,73%) по сравнению с 2003 годом повлекло снижение доходности собственного капитала на 28,96%. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных расходов и доходов у банка, доля чистой прибыли  банка в прибыли 2004 года не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала.

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, эффективность экономической конъюнктуры - результативность экономики, экономической активности, характеризуемые движением цен, процентных ставок, валютного курса, заработной платы, дивидендов, а также динамикой производства и потребления определяемая как отношение эффекта  к затратам, обусловившим его получение.

К основным показателям  конъюнктуры товарного рынка  следует отнести, прежде всего, объем производства и продажи продукции и динамику цен. Основной задачей анализа является изучение объемов производства и сложившихся темпов развития, материально-технической базы, обеспеченности рабочей силой, направлений научно-технического прогресса, эффективности использования материальных ресурсов, действия экономического механизма рынка. Выявляется влияние экономических и технологических факторов, обусловивших снижение объемов производства продукции в целом по стране, отдельным регионам и районам.

К основным показателям  эффективности конъюнктуры финансового  рынка относятся дефицит (профицит) бюджета, использование бюджетных  ресурсов, система показателей процента за кредит. При анализе состояния  валютных рынков следует различать  анализ методов регулирования валютного рынка и анализ операций на валютном рынке.

Выполненные в аналитической  части расчеты показали, что рентабельность собственного капитала банка «УралСиб» упала в отчетном периоде на 44,20%.  Причем это изменение было вызвано под действием изменения ряда таких факторов, как изменение финансовой структуры капитала, коэффициента оборачиваемости активов, нормы эксплуатационной прибыльности, ставки налогообложения. Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что  лишь благодаря улучшению финансовой структуры на 0,42% доходность собственного капитала банка выросла (хотя и незначительно) и составила 29 коп. на один рубль вложенных средств в собственный капитал. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, причем наибольшее влияние оказала оборачиваемость активов:  замедление оборачиваемости на 44,27% (100%-55,73%) по сравнению с 2003 годом  повлекло снижение доходности собственного капитала на 28,96%. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных расходов и доходов у банка, доля чистой прибыли  банка в прибыли 2004 года не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала.

 

 

Список используемой литературы

 

 

1. Ахметов Р.Р. Методика и способы оценки экономической конъюнктуры на финансовом рынке // Вестник ТИСБИ, № 4 – 2000
2. Гусаров В.М. Статистика: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
3. Общая теория статистики, статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник/Под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Общая теория статистики: Учебник/Под ред. М.Р.Ефимовой. М.: ИНФРА–М, 2001.
5. Теория статистики: Учебник/ Под ред. Р.А.Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 1998.