Формирование инвестиционного портфеля

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и только возможны при их комбинации.
В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является те инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Введение………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3
Принципы формирования инвестиционного портфеля………………………………………………………………. 3
Принцип консервативности……………………………………………………………………………………………………. 4
Принцип диверсификации………………………………………………………………………………………………………. 5
Принцип достаточной ликвидности………………………………………………………………………………………... 5
Исторические модели формирования инвестиционного портфеля……………………………………………… 6
Модель Марковитца…………………………………………………………………………………………………………………. 6
Математическая формулировка портфеля Марковитца…………………………………………………………. 7
Индексная модель Шарпа………………………………………………………………………………………………………… 7
Расчет коэффициента Шарпа……………………………………………………………………………………………………. 8
Модель выровненной цены………………………………………………………………………………………………………. 9
Типы портфелей……………………………………………………………………………………………………………………………….. 9
Портфель роста………………………………………………………………………………………………………………………….. 10
Портфель дохода……………………………………………………………………………………………………………………….. 11
Портфель роста и дохода…………………………………………………………………………………………………………… 11
Содержимое портфелей…………………………………………………………………………………………………………………… 12
Инвестирование и структура портфеля……………………………………………………………………………………. 13
Управление портфелем инвестиций………………………………………………………………………………………………… 14
Активная модель управления……………………………………………………………………………………………………. 14
Пассивная модель управления…………………………………………………………………………………………………… 15
Тактика………………………………………………………………………………………………………………………………………… 17
Заключение………………………………………………………………………………………………………………………………………...18
Использованная литература