Сущность и виді лизинга

 

Специализированное  управление отделочных работ ООО  «Фриктерм» является обществом с ограниченной ответственностью, образованным в порядке реорганизации арендного предприятия специализированного управления отделочных работ путем выкупа.

ООО «Фриктерм» находится в г. Волжском.

Уставная деятельность ООО «Фриктерм» предусматривает:

• максимальное удовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества и удешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов, сокращение незавершенного строительства;
• повышение эффективности и стабилизации экономического положения предприятия;
• решение вопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов, достижения их полного использования в соответствии с назначением;
• решение проблем социального развития коллектива, включая строительство собственного жилья, объектов социально-культурного быта.

ООО «Фриктерм» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития с учетом спроса и предложения на строительную продукцию и конъюнктуру рынка.

Основными направлениями  деятельности ООО «Фриктерм» являются: отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг, касающихся капитального строительства; сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых помещений, в том числе складских; снабженческо-сбытовая деятельность. В таблице 1 проведем вертикальный анализ активов баланса предприятия.

Таблица 1

 Вертикальный анализ активов баланса ООО «Фриктерм» за 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2008	2009	2010	Абсол. откл.		Темп роста, %
				10/08	10/09	10/08	10/09
1	2	3	4	5	6	7	8
Оборотные активы: Денежные средства	315	689	315	0	-374	0	-118
Дебиторская задолженность	1018	2444	9397	8379	6953	89,2	74
Товарно-материальные запасы	9989	13993	18676	8687	4683	47	25
НДС приобретенным ценностям	157	115	314	157	199	50	63,5
Всего оборотные активы	11479	17241	28702	17223	11461	60	40
Внеоборотные активы:
Нематериальные активы	172	686	976	804	290	82,4	29,8
Основные средства	18692	18795	18017	-675	-778	-3,7	-4,3
Незавершенное строительство	2668	2314	5065	2397	2751	47,3	54,3
Прочие активы	2	2	166	164	164	98,8	98,8
Всего внеоборотные активы	21534	21797	24224	2710	2447	11	10
Всего активы	33013	39038	52926	19913	13888	37,7	26,3

 

В 2010 г. наблюдается уменьшение денежных средств, полученных ООО «Фриктерм» за рассматриваемый период, на 374 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. Темп роста денежных средств в 2010 г. упал на 18 % по сравнению с 2009 г. Общая дебиторская задолженность увеличивается на протяжении рассматриваемого периода. В 2010 г. дебиторская задолженность составляет 9397 тыс. рублей.

Товарно-материальные запасы составили в 2010 г. 18676 тыс. руб., что больше по сравнению с 2009 г. на 4683 тыс. рублей. Увеличение товарно-материальных запасов говорит об ослаблении политики в области управления товарно-материальных запасов, так как большие запасы на складе сопровождаются большими расходами на их хранение и снижают оборачиваемость капитала. На фоне роста экономики России в 2010 г. после экономического кризиса 2008 г. ООО «Фриктерм» в 2010 году выполнило большое количество заказов по отделке жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг. Рассмотрим в таблице 2 состав и структуру имущества предприятия.

Таблица 2

Анализ состава и структуры  имущества ООО «Фриктерм» за 2008-2010 гг.

 

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение (+,-)
				08/10	09/10
1	2	3	4	5	6
Всего имущества предприятия, тыс. руб. В том числе:	33013	39038	52926	+19913	+13888
Основные средства и вложения, тыс. руб. В % к стоимости имущества	18692 56,6	18795 48,1	18017 34,0	-675 -3,7	-778 -14,1
Оборотные средства, тыс. руб. В % к стоимости имущества Из них:	9989 30,2	13993 35,8	18676 35,3	+8687 +5,1	+4683 -0,5
А) материальные оборотные средства, тыс. руб. В % к стоимости имущества	6018   81,8	9306   76,1	14841   72,0	8823   -9,8	5535   +4,1
Б) денежные средства, тыс. руб. В % к стоимости имущества	315 0,95	689 1,8	315 0,05	0,0 -0,9	-374 -1,75

 

Проведенные расчеты показали, что в целом имущество предприятия  увеличилось к концу 2010 года на 13888 млн. руб.

Большую часть имущества  предприятия составляют основные средства и вложения. Основные средства составили  на начало года 48,1 % от всего имущества предприятия, к концу года их удельный вес снизился на 14,1 %. Основные средства предприятия уменьшились к концу года на 778 тыс. руб.

В структуре оборотных  активов наибольшее значение имеют  денежные средства – наиболее ликвидная  часть оборотных средств. Их удельный вес в структуре имущества  предприятия составил начало года 1,8 %, к концу года удельный вес данной статьи баланса снизился до 0,05 %, в абсолютном выражении размер денежных средств снизился на 374 тыс. руб. Значительно и в абсолютном выражении, и в процентном отношении выросли материальные оборотные средства. Так, удельный вес данной статьи активов вырос за год на 4,1 %, в абсолютном выражении материальные оборотные средства увеличились за год на 5535 тыс. руб.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов.

Показатели финансовой устойчивости для предприятия представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели  финансовой устойчивости

Показатели	2008	2009	2010.	Отклонение (+, -)
				08/10	09/10
Коэффициент независимости	0,8	0,7	0,6	-0,2	-0,1
Коэффициент заемных средств	0,1	0,3	0,4	+0,3	+0,1
Коэффициент финансирования	5,1	2,3	1,54	-3,56	-0,76
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,19	0,43	0,64	+0,45	+0,21

 

Коэффициент независимости  на анализируемом предприятии составил в 2009 г. 0,7%, а в 2010 г. 0,6% при нормативе 0,5 - 0,6. Следовательно, большая часть имущества предприятия на конец 2010 г. сформирована за счет собственных средств.

Коэффициент заемных средств в 2009 г. составил 0,3 %, а в 2010 г. 0,4 % при нормативе не больше 0,4 - 0,5. Коэффициент заемных средств является обратным коэффициенту независимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил в 2009 г. 0,43 %, а в 2010 г. 0,64 %. Значит, в течение анализируемого периода произошло увеличение суммы заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных на 0,21 % (0,64 – 0,43) рубля.

В целом приведенные  показатели характеризуют о высокой  финансовой устойчивости предприятия  и на конец 2010 года его независимости от привлеченных средств, динамика рассчитанных коэффициентов свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия и финансовой независимости за анализируемый период. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в структуре имущества предприятия преобладают оборотные средства.

Итак, рассмотрев организационно-экономическую  характеристику предприятия ООО  «Фриктерм» перейдем к анализу эффективности лизинговых операций на предприятии.

 

2.2 Анализ лизинговых  операций на предприятии на  примере ООО «Фриктерм»

 

ООО «Фриктерм», имея широкую базу данных по перевозчикам, может предоставлять машины непосредственных перевозчиков своим клиентам, а также использовать и машины самим, тем самым оптимизируя затраты на перевозку собственных грузов.

ООО «Фриктерм», как и любая другая коммерческая организация, стремится к дальнейшему развитию и расширению своей деятельности. Выполнение вышеупомянутой задачи позволит привлечь большее количество контрагентов, а также расширить спектр предоставляемых услуг.

Еще одним направлением развития фирмы является обновление и расширение парка подвижного состава, что позволит фирме участвовать в грузовом транспортном сообщении и использовать собственные машины для перевозок  собственных грузов и грузов и  заказчиков, избегая покупки услуг  по перевозкам у других перевозчиков. Основой выполнения этой задачи является применение лизинга автотранспорта.

Рассмотрим общую сумму  лизинговых платежей ООО «Фриктерм» в 2009-2010 гг., в которую включаются:

• сумма амортизации лизингового имущества на весь срок лизингового договора;
• комиссионное вознаграждение лизингодателя;
• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

Лизингодателем и балансодержателем будет, выступает фирма ООО «Экспресс-лизинг», а лизингополучателем, исследуемое предприятие ООО «Фриктерм». По предварительному соглашению с учетом опыта работы с техникой фирмы ООО «Экспресс-лизинг», ООО «Фриктерм» согласилось на следующие условия:

• Стоимость контракта составит 180 тыс. долл. США;
• В счет предоплаты в размере 25 % от стоимости контракта фирме ООО «Экспресс-лизинг», будут переданы активная часть основных средств (тягач и контейнерное шасси), балансовая стоимость которых составляет примерно 42 тыс. долл. США, а также переведены на счет данной фирмы денежные средства в размере 3 тыс. долларов США;
• Срок действия договора - 2 года с момента подписания договора;
• ООО «Экспресс-лизинг» поставляет ООО «Фриктерм» четыре тягача 2007 года выпуска, и четырех полуприцепов 2004 года выпуска;
• Вознаграждение лизинговой компании за предоставление своих услуг составит 3 % от стоимости контракта в год;
• Лизинговые платежи будут выплачиваться равными частями ежемесячно, то есть ООО «Фриктерм» должен будет произвести 24 платежа;
• Фирма ООО «Экспресс-лизинг», страхует имущество, передаваемое лизингополучателю, на сумму 20 тыс. долл. США, и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей;
• Выкуп техники будет произведен по остаточной стоимости на момент окончания действия договора при норме амортизации 35 %;
• Обязательным условием договора является обслуживание техники в авторизованном сервисе «Экспресс-лизинг».

Таким образом, исходя из выше перечисленных условий договора, можно представить расчет лизинговых платежей в 2009-2010 гг., которые ООО «Фриктерм» уплатило лизингодателю (таблица 4).

Таблица 4

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы

Год	Стоимость автотрансп. на начало года (тыс. USD)	Сумма амортизац. отчислений (тыс. USD)	Стоимость автотранспорта (тыс. USD)	Кредитные ресурсы (USD)	% за кредит	Плата за используемые кредитные ресурсы (USD)
2009	135	47,25	87,75	111375	11	12251,25
2010	87,75	47,25	40,5	64125	11	7053,75