Современная валютная система мирового хозяйства

            Существенная роль в реформировании  мировой финансовой системы принадлежит  мерам, разработанным министрами  финансов и управляющими центральных  банков стран «Большой семерки»  на совещании в Лондоне в  октябре 1998 г. Эти меры предусматривали  увеличение капитала МВФ и  введение новых видов финансирования (NCF и GCF) в механизм кредитования  стран, выполняющих стабилизационные  программы. Они предусматривали  также повышение транспарентности экономической политики, что предпологает:

1. Публикацию статических данных по ключевым показателям в соответствии с кодексом корпоративного поведения;
2. Усиление контроля над финансовым сектором;
3. Координацию деятельности ключевых международных институтов и государственных органов с целью расширения регламентации управления рисками и пруденциальных норма в финансовых учреждениях государств Группы семи и других стран;
4. Требования к оффшорным центрам действовать в соответствии с международными нормами прозрачности.

            Особое внимание на совещании  было уделено определению конкретных  мер по укреплению международной  финансовой архитектуры, в том  числе вопросам усиления пруденциального надзора в развитых и развивающихся странах, повышению роли МВФ в поддержании стабильности валют развивающихся стран и выработке новых методов противостоянии я финансовым кризисам и снижения наносимого ими ущерба.

Участниками совещания приняли  решения провести консультации в  целях достижения мировым сообществом  консенсуса в отношении проведения указанных мер и выработали основные рекомендации по реформированию Бреттон-Вудских институтов. К главным направлениям реформирования МБРР относятся:

• Совершенствование организационной структуры и оперативной деятельности;
• Повышение внимания к социальным проектам, борьбе с бедностью и коррупцией, распространению передовых знаний и технологий;
• обеспечение более полного доступа стран-членов МБРР к информационной базе банка; подготовка кадров.

           В основу механизма кредитования банком стран, переживающих финансовый кризис, была положена система предоставления экстренных займов на срок до 5 лет с высокой процентной ставкой.

            В задачи МБРР входило сотрудничество с другими международными организациями и правительствами в выработке эффективного законодательства по банкротству, а в функции МВФ – продолжение кредитования стран с просроченной задолженностью и определение его условий.

В рамках МВФ предлагалось создать региональные аналоги фонда  по типу связанных с МБРР многосторонних региональных банков развития, что  позволит в большей степени учитывать  национальную специфику стран –  реципиентов помощи и более эффективно осуществлять контроль над ее использованием.

Высказывались предположения  относительно учреждения специальных  фондов для дополнительного финансирования испытывающих финансовый кризис стран  в контексте возможных изменений  в распределении страновых квот в МВФ, регулярной публикации рейтингов кредитного риска в развивающихся государствах, разграничения расчетных и инвестиционных операций и т.д. Допускалась возможность введения жесткого валютного режима, в частности валютного управления и других ограничений на валютные операции, вплоть до полного отказа от использования национальной валюты и ее замены на иностранную и тщательного мониторинга движения краткосрочного капитала.

Для проведения реформирования и повышения эффективности, доступности, гласности и ответственности  МВФ предлагалось создание механизма  систематической оценки эффективности  операций фонда, его программ, политики и процедур путем привлечения  независимых экспертов.

Основные принципы реформирования

На заседании представителей «Большой семерки» в Вашингтоне в  апреле 1999 г. директор-распорядитель  МВФ М. Камдессю выделил семь основных принципов реформирования мировой  финансовой системы, в частности:

• Использование огромного потенциала мировой экономики, развитие новых информационных технологий, экономической и валютной интеграции на основе взвешенного макроэкономического регулирования на страновом уровне, стабилизация курсов валют и финансовых рынков, жесткой бюджетной политики, открытости экономики;
• Придание необходимого импульса экономическому развитию наиболее бедных стран посредством ускорения процесса их интеграции в мировое хозяйство;
• Достижение консенсуса мирового сообщества по вопросу целесообразности более открытого и либерального режима международного движения капиталов при сохранении осторожного и взвешенного подхода к либерализации движения капиталов странами с незрелыми финансовыми рынками;
• Обеспечение прозрачности как фундаментальной основы эффективного управления, успешного экономического развития и рационального поведения рынков;
• Повышение эффективности государственного управления и регулирования в целях оздоровления экономики и гармоничного функционирования демократических режимов. Последнее предполагает стимулирование деятельности частного сектора; расчленения сложившихся монополий; введение более простого и прозрачного режима государс<span class="List_002