Перспективы развития рынка лизинга в России

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ          3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС ЛИЗИНГА     4
1. Понятие лизинга        4
2. Основные элементы лизинговых операций   5
3. Виды лизинга        9
2. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИИ           14
1. Становление лизинга в России     14
2. Развитие лизингового рынка в России    16
1. Объем и динамика рынка      16
2. Лидеры рынка лизинговых услуг    18
3. Территориальное распределение сделок лизинга  18
4. Структура рынка по предметам лизинга   20
3. Перспективы развития рынка лизинга в России   24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ          28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ    30

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Сегодня все  большее распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Под лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Лизинг позволяет приобретать без значительных первоначальных единовременных финансовых затрат дорогостоящее имущество. Также лизинг является одним из наиболее привлекательных и перспективных способов приобретения основных средств.

Цель и задача данной курсовой работы – выявить современные тенденции развития лизинговых операций в России.

Для раскрытия поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

1. Определить теоретический базис лизинга;
2. Определить общие черты и особенности, присущие лизинговым операциям;
3. Проанализировать особенности и тенденции развития российского лизингового рынка.

Объект изучения – операция лизинг.

Субъект изучения – российский рынок лизинговых услуг.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС ЛИЗИНГА

 

1.  Понятие лизинга

 

Лизинг - это инвестирование через различные формы аренды оборудования, станков, механизмов, электронной и вычислительной, коммуникационной и строительной техники, зданий и сооружений и т.д.

Что такое лизинг, знали  еще древние. Суть подобной операции Аристотель сформулировал так: «  Богатство заключается чаще всего  в рентабельности использования  собственности, а не во владении ею как таковой».

Слово «лизинг» английского  происхождения, означает «арендовать», «сдавать внаем», вошло в употребление в последней четверти XIX века, когда в 1877 г. телефонная  компания «Белл» приняла решение не продавать телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

Понятие «лизинг» можно рассматривать  как в широком, так и в узком  смысле.

В широком смысле под лизингом понимают весь комплекс имущественных  отношений, которые возникают с  передачей предмета лизинга во временное  пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.

Лизингополучатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного  капитала на установленный договором  срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной  сделке. Но с другой стороны, и лизингополучатель, и лизингодатель оперируют с капиталом не в денежной, а производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко повышает его народнохозяйственную значимость.

С экономической точки  зрения лизинг есть товарный кредит в  основные фонды, предоставляемый лизингополучателю  в виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитовании в чистом виде товаропроизводитель одновременно с получением товара вступает в право собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимости товара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем.

Таким образом, лизинговые платежи  – не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества.

Поэтому лизинг в узком смысле слова — это долгосрочная аренда (машин и оборудования), купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование. [1]

В соответствии с Федеральным законом РФ от 29.10.1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета лизинга». [2]

 

 

2. Основные элементы лизинговых операций

 

Основу лизинговой сделки составляют:

• объект сделки;
• субъекты сделки (стороны лизингового договора);
• срок лизингового договора (период лизинга);
• лизинговые платежи;
• услуги, предоставляемые по лизингу.

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)»:

1. Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

2. Субъектами лизинга являются:

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Любой из субъектов лизинга  может быть резидентом Российской Федерации  или нерезидентом Российской Федерации. [2]

Таким образом, субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

• лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);
• производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);
• поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками  лизинговой сделки являются:

• коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
• страховые компании;
• брокерские и другие посреднические фирмы.

1. Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора.

При определении срока  лизингового договора лизингодатель  и лизингополучатель учитывают  следующие моменты: 

• срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором.
• период амортизации оборудования
• динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами, и наоборот.
• конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

2. В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

• амортизация;
• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3 %);
• рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

3. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно разделить на две группы.

• технические услуги, связанные с организацией транспортировки-объекта лизинга к месту его использования клиентом: монтаж и наладка сданного в лизинг оборудования; техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования).
• консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др. [3]

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

1. преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
2. продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
3. имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
4. пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
5. лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
6. весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
7. собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
8. пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

 

1.3. Виды лизинга

 

Сущность лизинга раскрывается в различных его проявлениях.

В зависимости от критериев, положенных в основу классификации, можно выделить ряд видов лизинга.

Объединяя различные параметры (признаки) классификации, можно выделить следующую классификацию лизинговых отношений, приведенную в таблице 1.

Таблица 1

Классификация лизинговых отношений

Параметры (признаки) лизинга	Классификация
1. Тип операции	Финансовый, Оперативный
2. Сфера рынка	Внутренний, Международный
3. Состав участников лизинговых  отношений	Прямой, Косвенный, Возвратный, Сублизинг, Леведж — лизинг
4. Обязанности по техобслуживанию	Чистый, С неполным обслуживанием, Полный
5. Продолжительность сделки	Долгосрочный, Среднесрочный, Краткосрочный
6. Тип имущества	Движимое, Недвижимое
7. Вид лизинговых платежей	Денежный, Компенсационный,  Смешанный
8. Условия замены имущества	Срочный, Возобновляемый (револьверный) — генеральный