Перспективы развития и совершенствования кредитования Банком России

6) Приближение к международной  банковской практике рефинансирования  кредитных организаций.

Предлагаемый подход оформления обеспечения по кредитам Банка России:

1) Кредитная организация  для каждого кредитующего банковского счета формирует «пул» активов («рыночных» и «нерыночных»), которые могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам Банка России. В состав «рыночных» активов входят ценные бумаги из Ломбардного списка Банка России, золото, в состав «нерыночных»: векселя, кредитные требования. Кроме того, в «пул» активов также могут быть включены ценные бумаги, не включенные в Ломбардный список Банка России, но входящие в котировальный список «А» биржи, на которой Банк России выступает участником торгов.

2) Под обеспечение активов, входящих в «пул», кредитная организация  может получать внутридневные  кредиты, кредиты овернайт, кредиты  по фиксированной процентной  ставке и кредиты, предоставляемые  по итогам кредитных аукционов.

3) При возникновении задолженности  по любому из указанных кредитов, кроме внутридневного, все активы, входящие в «пул», переводятся  в залог по соответствующему  кредиту («залоговый пул»). Обеспечением  внутридневных кредитов/кредитов  овернайт являются:

- в случае, когда нет  задолженности по другим кредитам  Банка России, предоставленным на  соответствующий банковский счет  кредитной организации, - активы, входящие  в «пул»;

- при наличии задолженности  по другим кредитам Банка России, предоставленным на соответствующий  банковский счет кредитной организации, - активы, находящиеся в «залоговом  пуле».

4) В дальнейшем кредитная  организация может получать другие  кредиты Банка России (в том  числе внутридневные кредиты/кредиты  овернайт) под обеспечение активов, уже находящихся в залоге («залоговом  пуле») по кредиту Банка России (в данном случае используется  юридическая конструкция «последующего  залога» - статья 342 Гражданского кодекса  Российской Федерации «Последующий  залог»), но в любой момент времени  задолженность кредитной организации  по всем кредитам Банка России, предоставленным на соответствующий  банковский (основной) счет кредитной  организации, не может превышать  стоимости активов, находящихся  в «залоговом пуле».

Преимущества «единого пула»:

1) Устранение «прерывности»  отбора «нерыночных» активов  в обеспечение по кредитам  Банка России: в настоящее время  кредитная организация, имея «нерыночный»  актив стоимостью 10 млн. рублей, и  получив под залог указанного  актива кредит Банка России  на сумму 5 млн. рублей, не может  до погашения указанного кредита  использовать указанный актив  для получения еще одного кредита  Банка России, например, еще на 3 млн. рублей, несмотря на то, что в  стоимостном выражении у кредитной  организации достаточно активов  для обеспечения задолженности  по указанным кредитам.

2) Снижение частоты трудоемкой  процедуры переформирования «нерыночного»  обеспечения по кредитам Банка  России при изменении стоимости  отдельных «нерыночных» активов, находящихся в залоге по кредиту Банка России, поскольку при формировании «залогового пула» Банком России будет контролироваться только общее соотношение между стоимостью «залогового пула» и общей величиной задолженности кредитной организации по всем кредитам Банка России, предоставленным под обеспечение указанного «залогового пула».

В целях обеспечения адекватной оценки стоимости активов, используемых в качестве обеспечения по кредитам Банка России, при:

a) установлении лимитов  внутридневных кредитов и кредитов  овернайт;

b) выдаче новых кредитов  Банка России;

c) изъятии из «пула» / внесении  в «пул» отдельных активов;

d) погашении активов из  «пула» (в т. ч., досрочном и досрочном  частичном погашении);

e) изменении рыночной  стоимости ценных бумаг и валютного  курса «стоимость» всего «пула»  может переоцениваться на ежедневной  основе в автоматическом режиме.

3) Осуществление рационального  отбора обеспечения при взыскании  Банком России в случае неисполнения  в срок кредитной организацией  обязательств по кредиту Банка  России (например, очередность обращения  взыскания - от наиболее ликвидных  активов к наименее ликвидным). В случае формирования «залогового  пула» Банк России сможет обратить  взыскание не на активы, которые (во многом случайно) попали в  обеспечение по конкретному кредиту  Банка России, обязательства по  которому не исполнены в срок  кредитной организацией, а на  любые активы, входящие в «залоговый  пул», например, на ликвидные выпуски  ценных бумаг, включенные в Ломбардный  список Банка России, затем - на  золото и т. д.).

В случае неисполнения кредитной организацией обязательств по одному из предоставленных ей кредитов Банком России может быть реализован один из следующих сценариев:

a) в целях обеспечения  возвратности кредита Банка России, по которому кредитная организация  допускает неисполнение обязательств, Банк России реализует только  самые ликвидные активы из  «залогового пула»;

b) объявление «кросс-дефолта»  по всем предоставленным Банком  России данной кредитной организации  кредитам (в данном случае происходит  обращение взыскания на все  активы (в т. ч., с учетом их ликвидности), находящиеся в залоге по кредитам  Банка России).

4) Обеспечение большей  юридической защиты кредитных  сделок для Банка России. В  соответствии с государственным  кредитным договором, заключенном  между Банком России и кредитной  организацией, вводится условное  обозначение (код) «пула» активов  и «залогового пула» и устанавливается, что в переписке между Банком  России и КО для идентификации  активов, входящих в «пул» и  «залоговый пул», достаточно ссылки  на указанный код «пула».

При подаче заявления (заявки) на получение кредита Банка России кредитная организация указывает, что передает в обеспечение по указанному кредиту все активы, входящие в соответствующий «пул» (указывается код «пула» активов) или все активы, находящиеся в «залогом пуле» (указывается

код «залогового пула»). Наличие однозначного соответствия между кодом «залогового пула» и определенным составом активов обеспечивается путем ссылки в извещении о предоставлении кредита Банка России (если предоставление кредита Банка России сопровождается переводом активов из «пула» в «залоговый пул») на то, что все активы, входящие в определенный «пул», переводятся в определенный «залоговый пул».

Переход к «Единому пулу обеспечения» требует:

1) доработки нормативно-распорядительной  базы предоставления обеспеченных  кредитов Банка России и согласования  отдельных документов в Минюсте  России (ориентировочный срок -2012 г.);

2) разработки новой договорной  базы предоставления обеспеченных  кредитов Банка России, а именно: договоров Банка России с ОАО  ММВБ-РТС (другими биржами), НКО ЗАО  НРД, кредитными организациями, а  также договоров, заключаемых кредитными  организациями с НКО ЗАО НРД;

3) совершенствования программного  обеспечения, используемого в Банке  России при предоставлении кредитов (в частности, потребуется разработка  алгоритма контроля за соотношением  совокупной задолженности кредитной  организации по кредитам Банка  России и стоимости активов, входящих  в «залоговый пул», в течение  всего периода пользования кредитной  организацией указанными кредитами  Банка России);

4) в целях исключения  негативного влияния формирования  «залогового пула» на обязательные  нормативы кредитных организаций  потребуется внесение изменений  в Инструкцию Банка России  от 16. 01. 2004 № 110- И «Об обязательных  нормативах банков» в части  уточнения состава ликвидных  активов, а именно уточнения, согласно  которому в состав ликвидных  активов включаются ценные бумаги, входящие в Ломбардный список  Банка России, находящиеся в залоге  по кредитам Банка России, независимо  от срока до погашения указанных  кредитов, в части превышения  стоимости указанных ценных бумаг  над задолженностью кредитной  организации по кредитам Банка  России.

В настоящее время механизм кредитования Банком России коммерческих организаций претерпевает изменения, направленные на достижение большей эффективности осуществления коммерческой деятельности и финансовой стабильности кредитных организаций. Такие изменения приближают национальную банковскую систему к международному уровню и позволяют внедрять в нее модифицированные элементы, способствующие ее дальнейшему развитию и совершенствованию.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Процесс кредитования в России зародился еще в царское время и с того момента претерпел ряд изменений, в ходе чего Центральный банк РФ в настоящее время выполняет функцию «кредитора в последней инстанции», тем самым воздействует на размер денежной массы в стране, на рост/снижение инфляции, на устойчивость функционирования банковской системы, ее развития и совершенствования. Наличие механизма рефинансирования позволяет банкам сводить до минимума запасы высоколиквидных средств и в то же время обеспечивать свою ликвидность. В этой связи рефинансирование способствует предотвращению банковских кризисов, поскольку получаемые от Банка России временные заимствования пополняют денежные резервы коммерческих банков, устраняя эффект «домино» в банковской системе.

На основе полученных данных был рассчитан удельный вес каждого вида, предоставленного Банком России кредита за период 2007-2012гг., так в наибольшую долю за рассмотренный промежуток времени составили внутридневные кредиты (более 90%), значительно меньший объем составляют кредиты, обеспеченные активами или поручительствами, их доли принимают значение от 0, 24% (2007г.) до 9, 35% (2009г.). Наименьший удельный вес за рассмотренный период составили ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные золотом. Фактически действующая система рефинансирования устроена таким образом, что доступ к ней имеет весьма ограниченное число банков, что ведет к сегментированности рынка. Существенное расширение списка активов и снижение требований к обеспечению кредитов может обеспечить равноправный доступ к инструментам Банка России и увеличение количества участников операций рефинансирования.

За рассмотренный промежуток времени (2007-2012г. г.) объем выданных Банком России кредитов существенно изменялся. Безусловно, такие изменения связаны с экономической ситуацией в стране и на международном уровне. Кризис 2008 года повлек за собой ряд трансформаций в национальной денежно-кредитной политике, что нашло свое отражение в изменении процентных ставок по операциям Центрального банка и как следствие в объеме выданных кредитов. Процентные ставки регулируют объем денежной массы в стране, тем самым стабилизирую возникшие трудности, связанные с ростом инфляции, безработицы и банкротством предприятий. Таким образом, рефинансирование кредитных организаций является одним из основных инструментов центральных банков, с помощью которого предоставляется ликвидность банковской системе. Сущность процесса рефинансирования состоит в восстановлении ресурсов кредитной организации, размещенных путем проведения активных операций, до уровня, обеспечивающего полное и своевременное выполнение ею всех обязательств. Необходимость рефинансирования возникает в том случае, когда банки испытывают временный недостаток ликвидности или не имеют возможности пополнить его из других источников (на межбанковском рынке). При этом банк относится к категории финансово-устойчивых и испытывает лишь временные финансовые трудности.

В настоящее время механизм кредитования Банком России коммерческих организаций претерпевает изменения, направленные на достижение большей эффективности осуществления коммерческой деятельности и финансовой стабильности кредитных организаций. Такие изменения приближают национальную банковскую систему к международному уровню и позволяют внедрять в нее модифицированные элементы, способствующие ее дальнейшему развитию и совершенствованию.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1 ФЗ «О банках и банковской  деятельности» от 12 дек. 1990 г.  № 395-1 (в ред. от 15.11.2010, с изм. от 07.02.2011, действующая редакция от 04.10.2014)) // СПС "Консультант Плюс".

2 Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 28.12.2013)"О Центральном банке Российской Федерации (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2014) // СПС "Консультант Плюс".

3 Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами: утв. Банком России 12.11.2007 N 312-П (ред. от 17.04.2014) // СПС Консультант Плюс.

4 Указанию Банка России от 13.09.2012 № 2873-У "О размере ставки рефинансирования Банка России".