Мировой рынок нефти: механизм ценообразования в период третьего нефтяного шока

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ МЕЖДУНАРОДНЫХ  ОТНОШЕНИЙ

КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНОГО ТУРИЗМА

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Международная экономика»

 

на тему:

«Мировой рынок нефти: механизм ценообразования в период третьего нефтяного шока»

 

 

 

 

 

 

 

Студент 2 курса                                  ______________     Горошко Д.С.

 

 

 

Научный руководитель                   

доцент кафедры

международных

экономических отношений

кандидат экономических  наук          ______________     Нечай А.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ 4

1.1. Этап главенства «Семи сестер» и возрастание роли ОПЕК 7

1.2. Период биржевой торговли нефтью 8

1.3. Период либерализации международной торговли нефтью 9

ГЛАВА 2 ОСОБЕННОСТИ МЕХАНИЗМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА МИРОВОМ РЫНКЕ НЕФТИ 11

2.1. Факторы,  определяющие цену на нефть 13

2.2. Механизм  ценообразования в период третьего  нефтяного шока 15

2.2.1. Динамика  мировых цен на нефть на  современном этапе. 15

2.2.2. Третий  нефтяной шок 18

ГЛАВА 3 БЕЛАРУСЬ НА МИРОВОМ РЫНКЕ НЕФТИ 21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 28

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы данной курсовой работы обусловлена  тем, что нефть была, есть и в  обозримом будущем останется  основным источником первичной энергии, потребление которой неуклонно  расширяется в связи с дальнейшим развитием мировой экономики. Одновременно растет использование нефти и  нефтепродуктов в качестве сырья  для химической промышленности, что, как известно, экономически более оправданно и эффективно по сравнению с прямым энергетическим использованием углеводородов.

На  долю нефти в общем мировом энергобалансе 2010 г. пришлось — около 33,6%, тогда как угля — 23,8%, природного газа — 29,6%, ядерного топлива — 5,2%, гидроэнергии — около 6,5%, возобновляемых источников энергии – 1,3%. [1]

Несмотря  на то, что в течение последних 30 лет роль мирового рынка нефти  в мировой экономике оставалась исключительно высокой, сам рынок  вследствие различных геополитических  процессов претерпевал практически  революционные изменения: трансформировалась его структура, степень либерализации, принципы ценообразования.

Целью курсовой работы является рассмотреть  рынок нефти, выявить основные тенденции  его развития, механизм ценообразования на рынке нефти в целом и во время третьего нефтяного шока.

В соответствии с целью исследования в курсовой работе определены следующие  задачи:

• Выявить основные тенденции и этапы развития на мировом рынке нефти;
• Рассмотреть динамику ценообразования;
• Более подробно изучить информацию о третьем нефтяном шоке;
• Выделить факторы, определяющие цену на нефть;
• Определить механизм ценообразования на мировом рынке нефти в период третьего нефтяного шока;
• Рассмотреть участие Беларуси на мировом рынке нефти.

Информационной  базой для написания курсовой работы послужили нормативные документы, учебная литература, различные статьи по теме исследования, аналитическая отчетность по мировому рынку нефти, различные информационные онлайн ресурсы.

 

ГЛАВА 1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ

На  начало 21 века нефть остается важнейшим  мировым энергетическим ресурсом и  крупнейшим объектом международной  торговли. Вместе с тем нефть является исчерпаемым ресурсом и по имеющимся относительно новым прогнозам при текущем уровне добычи мировая обеспеченность нефтью составляет по крайней мере порядка 40—50 лет. Эти оценки, сделанные в последние 5—10 лет, несравненно более оптимистичные, чем те, что имели место в 50—70 гг. истекшего столетия. Новые представления о степени обеспеченности мировыми запасами нефти обусловлены тем, что вследствие продолжающегося открытия все новых месторождений, а также использования достижений научно-технического прогресса, позволяющих увеличить степень извлекаемости нефти из недр и обеспечивающих возможность добычи нефти из месторождений, расположенных в отдаленных пока еще малоосвоенных районах, а также на мировом шельфе, на обозримую перспективу не предвидится острого дефицита нефти в мире вследствие абсолютного истощения ее геологических запасов. В условиях растущего спроса на нефть на мировом рынке, география ее добычи в мире в первую очередь определяется фактическим наличием, масштабами и качеством нефтяных месторождений в данных регионах, а также имеющимися добывающими мощностями и соответствующей инфраструктурой для транспортировки нефти.

 

	2001	2002	2003	2004	2005
1.Саудовская Аравия	7.888	7.093	8.410	8.897	9.353
2. Россия	6.536	7.056	7.698	8.544	9.287
3. США	5.801	5.745	5.680	5.418	5.120
4. Китай	3.297	3.393	3.407	3.485	3.617
5. Иран	3.572	3.248	3.741	3.834	4.091
6. Мексика	3.127	3.177	3.370	3.383	3.333
7. Венесуэла	2.791	2.782	2.643	3.009	3.128
8. Кувейт	1.947	1.745	2107	2.288	2.573
9. Норвегия	3.118	2.992	2.851	2.797	2.552
10. ОАЭ	2.115	1.900	2.248	2.343	2.378

Таблица 1.1. Мировые лидеры по добыче нефти (в тыс. баррелей в день). [2;3]

Как видно из Таблицы 1.1, ведущую роль в мировой добыче нефти играет Саудовская Аравия. Россия уверенно занимает второе место и в последние годы все активнее наступает на пятки саудовцам. Более того, в 2006 по объемам добычи нефти Россия уже обогнала Саудовскую Аравию. В сентябре 2006, по данным Argus, добыча нефти в России составила 9,712 млн баррелей в сутки по сравнению с 9,1 млн баррелей в сутки, добытыми в королевстве. [3] Правда, стоит отметить, что Саудовская Аравия, в отличие, от России, располагает большими резервными мощностями, которые она может быстро ввести в строй, что обеспечивает ей доминирующее положение на мировом рынке нефти. Кроме того, себестоимость производства нефти в королевстве гораздо ниже себестоимости добычи сырья в России. И то, что Россия производит больше нефти, чем Саудовская Аравия, не означает, что она станет крупнейшим поставщиком или даже займет второе место. Если в России в сентябре 2006 г. было добыто 39,76 млн т, то сентябрьский объем экспорта в совокупности составил 18,737 млн т. США занимают третье место, но пик добычи нефти в этой стране уже давно позади и в настоящее время все крупнейшие месторождения в Штатах близки к исчерпанию. [3]

Мировой рынок нефти традиционно  характеризуется высокой степенью монополизации: на 18 крупнейших нефтедобывающих  компаний приходится около 60% мировой  добычи нефти, причем только 5 из них  являются частными компаниями, а остальные  — государственные. Характерно при  этом, что крупнейшие государственные  нефтедобывающие компании имеют, как  правило, существенно более высокий  уровень обеспеченности нефтяными  запасами, тогда как у крупных  частных компаний уровень обеспеченности составляет 8—13 лет, который является с их точки зрения экономически более оправданным. [4]

График 1.1. Потребление нефти по регионам (млн. баррелей в день) [5]

Лидером в мировом потреблении  нефти являются США (около 25%), за которыми с большим отставанием идут Япония (8%), Китай (5,2%), Германия (4,2%), Россия (3,9%), Южная Корея (3,1%), Италия (2,8%), Франция (2,7%), Великобритания (2,5%) Канада и Индия (по 2,4%), Бразилия и Мексика (по 2,2%). В  целом же в 2005 г. на долю указанных 13 государств пришлось около 70% мирового потребления нефти. [5]

После острого нефтяного  кризиса первой половины 70-х годов  потребление нефти на душу населения  почти повсюду начало сокращаться. Так, в США потребление нефти  на душу населения, достигнув в 1976 г. рекордного уровня в 22,8 баррелей, к 1991 г. упало до 18,25 баррелей, а в 2002 г. лишь слегка превысило этот уровень. В странах Западной Европы в том же 1976 г. оно достигло 11,38 баррелей, в дальнейшем снизилось и стабилизировалось, а в 2002 г. составило 9,49 баррелей. Все государства мира сегодня вынуждены задумываться об альтернативных источниках энергии. Это обусловлено не столько потенциальным дефицитом нефти и природного газа, сколько нежеланием стран впадать в зависимость от поставщиков энергоресурсов. К примеру, российско-украинский газовый конфликт, разразившийся в начале 2006, заставил страны Евросоюза осознать свою зависимость от России и, как следствие, задуматься о развитии альтернативных источников энергии. Великобритания и Финляндия вернулись к обсуждению программ по ядерной энергетике. [6, c. 155-167]

В то же время наиболее вероятно, что в обозримую перспективу  не предвидится сколько-нибудь существенного  падения спроса на нефть за счет использования других углеводородов  и альтернативных источников энергии.

Объемы международной  торговли нефтью за последние 30 лет  также неуклонно росли, причем вследствие уменьшения собственной добычи и  увеличивающейся потребности импорт нефти в США только за последние 10 лет увеличился более чем на 65%. Крупнейшими мировыми странами-экспортерами являются Саудовская Аравия, Россия, Норвегия, Иран, суммарная доля которых в  поставках нефти на мировой рынок  составляет чуть менее 40% и в последние  годы оставалась практически неизменной. [5]

В течение последней трети  прошлого и начала текущего столетия мировой рынок нефти существенно  изменялся по своему характеру. Так, по результатам анализа трансформации  форм и методов мировой торговли нефтью, изменения принципов ценообразования  на мировом рынке нефти можно  выделить четыре характерных этапа  его развития: [7, c. 354-365]

• первый (до 1973 г.) — главенства нефтяных компаний — «Семи сестер», который характеризуется наличием практически полного контроля над ценами с их стороны (типичное трансфертное ценообразование);
• второй (1973—1986 гг.) — резкого возрастания влияния ОПЕК в результате национализации ее странами-членами нефтедобывающих компаний, который характеризовался резким ростом мировых цен на нефть; страны-члены обеспечивали около 70% мировой добычи нефти
• третий (1986—2001 гг.) — снижения влияния ОПЕК вследствие появления на рынке новых крупных экспортеров (Россия, Норвегия, Мексика), постепенного увеличения объемов биржевой торговли нефтью;
• четвертый (с 2001 г.) — повсеместной либерализации международной торговли нефтью, который характеризуется резким увеличением объемов биржевой торговли «бумажной нефтью», при этом исключительно большое влияние на ценовую динамику начинают оказывать спекулятивные сделки и операции по хеджированию. Роль ОПЕК заметно снизилась, и на начало 2003 г. доля стран — ее членов — на мировом рынке нефти уже составляла менее 40%. [7, c. 354-365]
1. Этап главенства «Семи сестер» и возрастание роли ОПЕК

До начала 1970-х гг. рынок  был фактически монополизирован  крупными вертикально интегрированными компаниями Международного нефтяного  картеля (МНК). Восемь транснациональных  компаний (“семь сестер”, составлявших ранее Standard Oil, — BP, Chevron, Exxon, Gulf, Mobil, Shell, Texaco, а также французская CFP) контролировали около 85—90% рынка на всех этапах производственного процесса. Цены на нефть также устанавливались преимущественно этими компаниями, поскольку на долю свободного рынка независимых производителей приходилось всего около 5%. На этом этапе крупные компании активно использовали трансфертное ценообразование для минимизации налоговых отчислений аналогично тому, как это происходит сейчас в России. Кроме того, устанавливались справочные цены для определения налоговых отчислений в странах, где компании действовали в рамках концессий. [8, c. 12-27]

До 1947 г. цена нефти сиф (CIF — cost, insurance, freight) в любом месте земного шара определялась на основе цены фоб (FOB — free on board) в Мексиканском заливе плюс стоимость доставки, которая включала фрахт танкера, залив-слив нефти, страховку, таможенную очистку и т.д. При этом не имело никакого значения, где фактически добывалась нефть.

В 1947 г. система расчета  цен изменилась. Это было вызвано  увеличением роли стран Персидского  залива в мировой нефтедобыче, а  также необходимостью восстановления экономики стран Западной Европы после второй мировой войны (“план  Маршалла”). Согласно новым правилам цена на нефть рассчитывалась, как  если бы она доставлялась уже из двух точек — Мексиканского или  Персидского заливов. При этом цена фоб по-прежнему определялась в Мексиканском заливе, различались лишь затраты  на поставку. Ясно, что новая система  привела к появлению мест, где  обе цены совпадали. Первоначально  такая точка находилась в Средиземном  море, затем, по мере снижения цен фоб  в Персидском заливе, она сместилась на Восточное побережье США, а  в 1949 г. единой базой для расчета  цен на нефть стал Нью-Йорк. [8, c. 12-27]

Первый и второй этапы  развития нефтяного рынка были самыми стабильными, с 1947 г. по 1971 г. номинальная  цена WTI выросла с 1,87 долл. до 3,56 за баррель, а реальная (дефлированная по американскому ИПЦ) колебалась около 10 долл. за баррель в ценах 1999 г. Во многом именно эта стабильность способствовала экономическому росту в США и Западной Европе, который, в свою очередь, сопровождался ежегодным 7%-ным ростом спроса на нефть. [7, c. 354-365]

2. Период биржевой торговли нефтью

В сентябре 1960 г. была создана  международная Организация стран-экспортеров  нефти (ОПЕК). Быстрое укрепление лидирующей роли ОПЕК в мировом экспорте нефти  создало предпосылки для пересмотра действовавших концессионных соглашений арабских стран с нефтяными компаниями относительно справочных цен и распределения  прибыли. Кроме того, важным фактором стал отказ от фиксированного курса доллара США и последующее ослабление американской валюты. Длительные переговоры ничего не дали, и в октябре 1971 г. ОПЕК начал процесс национализации активов МНК, который фактически завершился к концу 1973 г. С переходом к странам ОПЕК контроля над ресурсами и добычей у них появилась возможность определять цены на нефть. Компании МНК потеряли возможность влиять на конъюнктуру рынка со стороны предложения, однако сохранили контроль над транспортировкой, переработкой и сбытом. [7, c. 354-365]

Действия ОПЕК зачастую приводили  к существенному дисбалансу спроса. Так, нефтяное эмбарго в 1973 г. и иранская революция 1979 г. привели к дефициту нефти, а увеличение добычи нефти  Саудовской Аравией в 1986 г. — к  избыточному предложению. Соответственно резко возросла волатильность цен на нефть: они вырастали с 4 до 10 долл. за баррель в 1973 г., с 16 до 40 долл. в 1979—1980 гг. и падали с 30 до 13 долл. в 1985—1986 гг. Шокирующие скачки цен привели к сокращению ежегодных темпов роста спроса с 7% (до 1973 г.) до примерно 1% (после 1973 г.). Существенно изменилась сама структура торговли нефтью — продолжилось сокращение операций на основе долгосрочных контрактов по отпускным ценам, цены начали устанавливаться на базе краткосрочных и спот-контрактов. При этом их доля в общем объеме торгов выросла с 5—8% в начале 70-х годов до 40—50% в середине 80-х. [7, c. 354-365; 8, c. 12-27]