Методы обеспечения финансовой устойчивости страховщика

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты  анализа финансового положения  предприятия…....6

1.1 Понятие, значение и  задачи финансового анализа…………………………6

1.2 Методики проведения  оценки финансовой деятельности  предприятия…11

1.3 Финансовая устойчивость  и платежеспособность страховой  компании...22

2 Анализ финансового положения  предприятия на примере Страховой  Компании «СОГАЗ» за 2006-2008 год………………………………................31

2.1 Общая характеристика  Страховой Компании «СОГАЗ»…………………31

2.2 SWOT-анализ………………………………………………………………...33

2.3 Оценка рейтинга компании  на рынке страховых услуг…………………..35

2.4 Анализ финансовой устойчивости  и платежеспособности ………………42

2.5 Анализ ликвидности…………………………………………………………48

2.6 Анализ финансовых результатов…………………………………...............53

3 Методы обеспечения финансовой  устойчивости страховщика…………….60

3.1 Налоговое планирование  и перестрахование как фактор  обеспечения финансовой устойчивости  страховой компании……………………………....60

3.2 Рекомендации по укреплению  финансовой устойчивости страховой  организации………………………………………………………………………68

3.3 Разработка нового канала  продаж по созданию интернет-магазина  и оценка его экономической  эффективности…………………………………….78

Заключение……………………………………………………………………….83

Список использованных источников …………………………………………..86

Приложение А. Бухгалтерский  баланс ОАО “СОГАЗ” на 01.01.2006г……...88

Приложение Б. Отчет о  прибылях и убытках за 2006г………………………..91

Приложение В. Бухгалтерский  баланс ОАО “СОГАЗ”  на 01.01.2007г……..93

Приложение Г. Отчёт о  прибылях и убытках за 2007г……………………….96

Приложение Д. Бухгалтерский  баланс ОАО “СОГАЗ”  на 01.01.2008г……..98

Приложение Е. Отчёт о  прибылях и убытках за 2008г………………………101

Приложение Ж. Мероприятия  по финансовому оздоровлению…………….103

 

 

Введение

 

 

 

       Как и  любой другой субъект бизнеса,  страховая организация обладает  определенным ресурсным потенциалом,  использование которого направлено  в первую очередь на извлечение  прибыли в результате осуществления  хозяйственной деятельности.

       Особое  значение финансовой устойчивости  страховых организаций для экономики  в целом обусловлено рядом  причин.

       Во-первых, развитие страхового сектора  в системе финансовых отношений  на макроуровне способствует  стабилизации экономики, а также  обеспечению социальной устойчивости  общества. Вступая в финансовые  отношения с различными субъектами  рынка (страхователями, контрагентами,  государством и т.д.) и выполняя  свои договорные и иные обязательства,  страховые организации воздействуют  тем самым на эффективность  всей цепочки экономических взаимосвязей  в обществе.

       Во-вторых, страховые организации оказывают  существенное влияние на рынок  инвестиций, поскольку они являются  надежным источником формирования  финансового капитала. Объективной  предпосылкой этого является  то, что поступление страховых  премий предшествует оказанию  страховой услуги. Возникающий при  этом временной лаг между поступлениями  страховых премий и выплатами  позволяет страховым организациям  аккумулировать значительные объемы  денежных средств, которые размещаются  в различные финансовые инструменты  и нефинансовые инвестиционные  активы. Оказание страховых услуг,  в ходе которых полученные  от страхователей средства превращаются  в значительные страховые фонды,  стимулирует циркуляцию средств  на рынке капитала. Операции по  страхованию жизни также активизируют  финансовый рынок, потому что  они способствуют превращению  сбережений населения в инвестиционные  ресурсы долгосрочного характера.

       В-третьих,  укрепление финансовой устойчивости  страховых организаций благоприятно  воздействует на макроэкономические  рыночные отношения в целом.  Вместе с тем выступать в  роли стабилизаторов рынка страховые  организации могут лишь обладая  способностью выполнять свои  обязательства в течение срока  страхования, располагая для этого  ресурсным потенциалом для адаптации  к требованиям постоянно меняющейся  конкурентной среды.

       Целью  дипломной работы является анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности  страховой организации, а также  разработка рекомендаций по их  повышению.

       Задачи  дипломной работы:

       – раскрыть  общие принципы организации финансов  страховой организации;

       – рассмотреть  факторы, определяющие финансовую  устойчивость и платежеспособность  страховой организации;

       – описать  методику анализа платежеспособности  и финансовой устойчивости страховой  организации;

       – проанализировать  платежеспособность и финансовую  устойчивость страховой организации;

       – разработать  рекомендации по повышению платежеспособности  и финансовой устойчивости страховой  организации.

       Объектом  исследования дипломной работы  является страховая компания  ОАО "СОГАЗ".

       Предметом  исследования является финансовая  устойчивость и платежеспособность  страховой компании.

       В качестве  инструментария применялись методы  анализа научной и информационной  базы, синтеза полученных данных  в теоретические выводы и практические  рекомендации, методы экономического  анализа.

       Практическая  значимость исследования состоит  в том, что оно содержит разработку  направлений повышения финансовой  устойчивости и платежеспособности  страховой организации ОАО "СОГАЗ".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      1 Теоретические  аспекты анализа финансового  положения предприятия

      1.1 Понятие,  значение и задачи финансового  анализа

 

 

      Выдвижение  на первый план финансовых  аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли  финансов – характерная для  всех стран тенденция.

      Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего  более точно оценить неопределенность  ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и  роль финансового анализа, т.е.  комплексного системного изучения  финансового состояния предприятия  (ФСП) и факторов его формирования  с целью оценки степени финансовых  рисков и прогнозирования уровня  доходности капитала.

      ФСП характеризуется  системой показателей, отражающих  способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность  и своевременно рассчитываться  по своим обязательствам.

      В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит  непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и как следствие –  финансовое состояние предприятия,  внешним проявлением которого  является платежеспособность.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.  Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться,  сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся  внутренней и внешней среде,  постоянно поддерживать свою  платежеспособность и инвестиционную  привлекательность в границах  допустимого уровня риска свидетельствует  о его устойчивом финансовом  состоянии, и наоборот.

      Если платежеспособность  – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая  устойчивость – внутренняя его  сторона, отражающая сбалансированность  денежных потоков, доходов и  расходов, средств и источников  их формирования.

      Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой  капитала и уметь организовать  его движение таким образом,  чтобы обеспечить постоянное  превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности  и создания условий для нормального  функционирования.

      ФСП, его  устойчивость и стабильность  зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый  планы успешно выполняются,  то  это положительно влияет на  финансовое положение предприятия.  Напротив, в результате спада  производства и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости,  уменьшение выручки и суммы  прибыли и как следствие –  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое  состояние является не игрой  случая, а итогом умелого управления  всем комплексом факторов, определяющих  результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

      Устойчивое  финансовое состояние, в свою  очередь, положительно влияет  на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства  необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена  на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных  пропорций собственного и заемного  капитала и наиболее эффективное  его использование.

      Главная  цель финансовой деятельности  предприятия – наращивание собственного  капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать  платежеспособность и рентабельность  предприятия, а также оптимальную  структуру актива и пассива  баланса.

      Основные  задачи анализа:

      - своевременная  и объективная диагностика финансового  состояния предприятия, установление  его «болевых точек» и изучение  причин их образования;

      - поиск резервов  улучшения финансового состояния  предприятия, его платежеспособности  и финансовой устойчивости;

      - разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия;

      - прогнозирование  возможных финансовых результатов  и разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

      Анализ финансового  состояния делится на внутренний  и внешний, цели и содержание  которых различны.

      Внутренний  анализ ФСП – это исследование  механизма формирования, размещения  и использования капитала с  целью поиска резервов укрепления  финансового состояния, повышения  доходности и наращивания собственного  капитала субъекта хозяйствования.

      Внешний  финансовый анализ – это исследование  финансового состояния субъекта  хозяйствования с целью прогнозирования  степени риска инвестирования  капитала и уровня его доходности.

      По мнения  большинства авторов, анализ ФСП  включает следующие блоки (рисунок  1.1).

      [pic]

Рисунок 1.1 – Взаимосвязь  блоков анализа ФСП

 

      Наиболее  целесообразно начинать анализ  финансового состояния с изучения  формирования и размещения капитала  предприятия, оценки качества  управления его активами и  пассивами, определения операционного  и финансового рисков.

      После этого  следует проанализировать эффективность  и интенсивность использования  капитала, оценить деловую активность  предприятия и риск утраты  его деловой репутации.

      Затем надо  изучить финансовое равновесие  между отдельными разделами и  подразделами актива и пассива  баланса по функциональному признаку  и оценить степень финансовой  устойчивости предприятия.

      На следующем  этапе анализа изучаются ликвидность  баланса (равновесие активов и  пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков  и платежеспособность предприятия.

      В заключение  дается обобщающая оценка финансовой  устойчивости предприятия и его  платежеспособности, делается прогноз  на будущее и оценивается вероятность  банкротства.

      Анализ ФСП  основывается главным образом  на относительных показателях,  так как абсолютные показатели  баланса в условиях инфляции  очень трудно привести в сопоставимый  вид.

      Относительные  показатели анализируемого предприятия  можно сравнить:

      - с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможности  банкротства;