Лизинг

Государственное общеобразовательное  учреждение средне специального образования

Томский Коммунально-строительный техникум

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доклад по экономике на тему:

«Лизинг»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студентка гр. Т-43у

Редькина  Е.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Томск 2009г.

 

 

Лизинг

 

Лизинг – это вид аренды, которому присущи элементы заемных операций, что придает ему сходство с  кредитом.

  В отличие от  других видов аренды в пользование  сдается не оборудование, которое  находилось в эксплуатации у  арендодателя, а новое специально  приобретенное лизинговой компанией оборудование с целью передачи его в пользование лизингополучателю.

  В 1952 году американская  компания United States Corporation основала в Сан-Франциско первое в мире лизинговое общество. Сравнительно быстро лизинг превратился в один из основных инструментов инвестиционной деятельности, хотя в США и не существует специальных законов по регулированию лизинговых отношений.

  На европейском   континенте финансово-лизинговые  общества появились в конце  50-х – начале 60-х гг.

  В некоторых странах Европы лизинговые операции занимают значительный удельный вес и создана правовая база по их регулированию: во Франции – закон 1966г. «О предприятиях, практикующих  кредит-аренду», в Бельгии – королевское постановление 1967г. «О предприятиях, практикующих финансовую аренду», в Англии – закон 1965г. об аренде-продаже.

  В Италии и Испании  в 1988г. были приняты законы  о кредит-аренде оборудования.

  Наиболее бурное  развитие лизинг получил в  Азиатском регионе, в странах,  характеризующихся высокой инвестиционной активностью, - в Японии, Индонезии, Тайване.

   В итоге от 20 до 25% общего объема инвестиций  развитых стран мира финансируется  на условиях лизинга.

  В Российской федерации  лизинговые отношения регулируются  Временным положением о лизинге, утвержденным постановлением Правительства от 29 июня 1995г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», и Гражданским кодексом.

  В России наибольшую  известность получила лизинговая  компания «Балтийский лизинг»  (Санкт-Петербург), осуществляющая лизинг морских и речных судов, технологического оборудования, автотранспорта, компьютеров, оргтехники, различных объектов недвижимости. Учредителями «Балтлиза» являются Санкт-Петербургский «Промышланно-строительный банк» и компания «Росгосстрах».

  Главное отличие лизинга от аренды состоит в том, что в нем принимают непосредственное участие три стороны:

• Лизингодатель (арендодатель) – организация, приобретающая имущество в собственность и передающая его во временное пользование за определенную плату;
• Лизингополучатель (арендатор) – предприятие или индивидуальный предприниматель, заинтересованные в использовании и приобретении имущества;
• Продавец, в качестве которого обычно выступает предприятие – изготовитель необходимого имущества (оборудования, транспортных средств и т.д.).

 Помимо них в лизинговой  сделке обычно принимают участие:

• Банки, создающие в своих структурах лизинговые службы;
• Специализированные лизинговые компании;
• Лизинговые компании, созданные предприятиями, выпускающими машины и оборудование;
• Лизинговые компании,  организованные фирмами, занятыми поставками и обслуживанием техники.

 

В России лизинговые компании могут осуществлять свою деятельность после получения соответствующей  лицензии. Это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерных обществ или в других организационно-правовых формах и осуществляющие предпринимательскую деятельность путем предоставления имущества в лизинг. Наибольшую заинтересованность в создании таких компаний проявляют банки. Государственная регистрационная плата при Минэкономики России ведет сводные реестр всех лизинговых компаний.

 

Финансовый  лизинг

В России получил распространение  финансовый лизинг, или лизинг с  полной окупаемостью. В течение срока  договора имущество практически  полностью амортизируется и лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает его стоимость или ее большую часть.

 Согласно гражданскому  законодательству объектами финансового  лизинга могут быть любое временно  свободное имущество, кроме земельных  участков и природных объектов.  Чаще всего в финансовый лизинг передается высокотехнологичное оборудование.

  В условиях бурных  темпов развития науки и техники  предприятия получают благодаря  лизингу возможность быстро и  с минимальными инвестиционными  рисками осуществить замену морально  устаревшего оборудования.

  Выбор продавца  необходимого оборудования осуществляется  арендатором. Однако в условиях  отсутствия у предприятия полной  информации о товаропроизводителях  целесообразно поручать выбор  продавца лизинговой компании, что  должно быть зафиксировано в договоре финансовой аренды.

 

 

 

  Данный метод предпочтителен  также для мелких и средник  предприятий, не имеющих ресурсов  для разработки и осуществления  инвестиционных проектов.

  Арендодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  имущество и предоставить его арендатору во временное пользование.

  Таким образом,  помимо договора финансовой аренды, заключаемого между лизинговой  компанией и предприятием –  получателем оборудования, оформляется  договор купли-продажи между лизинговой  компанией и продавцом имущества.

  Оборудование приобретается  лизинговой компанией за счет  собственных и заемных средств,  что избавляет лизингополучателя  от крупных одноразовых расходов  на его покупку.

  Имущество передается  арендатору непосредственно продавцом, к нему же переходит и риск случайной гибели объекта, хотя по договору финансовой аренды риск может быть переложен на арендодателя.

  Предприятие-лизингополучатель  имеет право  выдвинуть любые  требования продавцу относительно  комплектности, качества оборудования, сроков его поставки, вытекающие из договора купли-продажи, заключаемого между арендодателем и продавцом.

 В случае если  выбор продавца осуществляется  арендатором, то арендатор имеет  право по своему желанию предъявить  данные требования как продавцу, так и арендодателю.  В договоре финансовой аренды оговариваются размер и форма лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования и т.д.

  В лизинговые соглашения  целесообразно включать:

• сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;
• сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных ресурсов в целях приобретения оборудования по договору лизинга;
• комиссионное вознаграждение лизингодателю;
• сумму страховки (если имущество застраховано лизингодателем);
• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

 Внесение лизинговых  платежей в течение срока лизинга  не означает постепенного выкупа  имущества. Поэтому в договоре  лизинга можно должно быть  предусмотрено право выкупа имущества  лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.

  Если такое условие  отсутствует, то имущество возвращается  лизингодателю. Возможно также  возобновление договора на более  льготных условиях.

  Особенностью финансового  лизинга является то, что срок  аренды в данном случае, как правило, совпадает (или почти совпадает) со сроком службы оборудования. Это отличает финансовый лизинг от других видов аренды, при которых наибольшие сроки аренды позволяют арендодателю неоднократно сдавать имущество в пользование.

  Имущество, передаваемое на длительный срок, морально и физически устаревает и не представляет интереса для лизинговых компаний, поэтому для них выгодно внесение в договор условия о выкупе имущества.

   По окончании  срока лизинга предприятие –  лизингополучатель имеет возможность приобрести оборудование по цене, определяемой остаточной стоимостью оборудования.

  Общераспространенной  практикой является заключение  лизинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80% амортизационного  периода.

  Согласно законодательству  в России с 1 января 1997 г. вводятся соответствующие сроки амортизации.

     

Сроки амортизации

 

Имущество, подлежащее амортизации	Срок амортизации в годах
	Для субъектов малого предпринимательства  и предпринимателей	Для прочих предприятий
Здания, сооружения и их структурные компоненты	16,7	20
Легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, конторские оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и системы обработки  данных	3,3	4
Технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в первую или вторую категорию	5,6	6,7

 

 

Эффективность лизинга

 

  Лизинг предоставляет выгоды  всем участникам лизинговой сделки. Предприятие-производитель расширяет  рынок сбыта продукции, налаживая  долговременные связи с лизинговыми компаниями.

  Предприятие-лизингополучатель  одновременно решает 2 проблемы: приобретение  и финансирование оборудования  и использование его без мобилизации  крупных финансовых ресурсов  и без привлечения кредитов, что  позволяет сохранить соотношение заемных и собственных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому лизинговые операции используются наибольшей популярностью у мелких и средних предприятий.

  При организации новых производств  лизинг дает возможность сформировать необходимый парк оборудования без больших начальных инвестиций.

  Однако в некоторых случаях  лизинг может быть более дорогостоящим,  чем банковский кредит. Поэтому  при выборе способа финансирования  необходимо учитывать размер  лизинговых платежей и график их внесения. Сроки выплаты лизинговых платежей, указанные в договоре, должны быть адаптированы к срокам окупаемости инвестиций.

  Лизинговые компании имеют  возможность лучше изучить рынок  оборудования, установить постоянные  связи с его производителями и приобретать оборудование по более низким по сравнению с рыночными ценам. Это отвечает интересам и арендодателя и арендатора.

  Важным моментом является  то, что лизинговые платежи включаются  в себестоимость продукции, произведенной  лизингополучателем, что позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль и суммы уплачиваемых налогов.

  Имущество, переданное в  лизинг, находится на балансе  лизингодаделя, который сохраняет  право собственности на него  со всеми вытекающими отсюда  обязанностями. Он же начисляет амортизационные отчисления. Если по соглашению сторон в договоре лизинга предусматривается применение ускоренной амортизации, лизинговые компании получают возможность возвратить основную часть средств, затраченных на приобретение оборудования, уже в первые годы его эксплуатации. Это фактически означает уменьшение налогового бремени для арендодателя.

  Лизинговые компании получают  необходимый доход от сдачи  имущества в лизинг при более  низком уровне риска по сравнению  с обычным кредитованием. Так, в случае банкротства лизингополучателя или не внесения лизинговых платежей лизингодатель может продать имущество и компенсировать свои убытки.

  Однако в условиях инфляции  лизинговые операции, носящие долгосрочный  характер, становятся невыгодными для лизингодателей, несмотря на довольно высокий уровень защищенности используемых в сделке финансово-кредитных ресурсов.

 

Виды лизинга

 

 

 Помимо финансового широкое  распространение в мире получили  и другие виды лизинга:

• оперативный лизинг;
• возвратный лизинг.

  Особенностью оперативного  лизинга является то, что срок  действия договора короче, чем  нормативный срок службы оборудования. Таким образом, это лизинг с  неполной окупаемостью. Его еще  называют сервисным лизингом, так  как арендодатель, предоставляя имущество лизингополучателю, берет на себя обязанности по наладке, ремонту и обслуживанию оборудования.

  Данные расходы включаются  в лизинговые платежи, вносимые  арендатором.

  Объектами оперативного лизинга  являются сложные виды информационной  и вычислительной техники, транспортные средства, эксплуатация которых требует от персонала высокой профессиональной подготовки, а обслуживание – значительных затрат.

  В случае выхода из строя  таких объектов предприятия не  всегда могут самостоятельно  выполнить в сжатые сроки ремонт оборудования. Поэтому сервисный лизинг особенно привлекателен для небольших предприятий.