Лекции по макроэкономике

Лекция№6: Деньги и денежное обращение

1)Происхождение и сущность денег

2)Функция денег

3)Денежное обращение и его законы

 

1)Натуральное хозяйство – форма организации общественного хозяйства, при которых продукты труда создаются для внутрихозяйственного потребления.

Основные черты народного хозяйства:

• замкнутая система экономических отношений;
• господствует ручной универсальный труд;
• производство повторяется в прежних размерах;
• прямые экономические связи между производством и потреблением

Товарное хозяйство – система организации хозяйства, где продукт создается обмена. Основной предпосылкой является общественное разделение труда ( специализация + кооперация)

Особенности товарного хозяйства:

• является открытой системой экономических отношений
• необходимым условием выступает общественное разделение труда
• косвенные связи между производством и потреблением

Товар – продукт труда предназначенный для обмена

Два свойства товара:

1. потребительная стоимость, его полезность
2. стоимость, в основе которой лежат общественно необходимые затраты труда

Формы стоимости и возникновение денег:

1. простая единичная или случайная форма стоимости:

           X*A=Y*B  

2. развернутая форма стоимости (полная):

   X*A=Y*B=Z*C

3. всеобщая:

   X*A

   Y*B      = Z*C

    …

4. денежная форма

  X*A

  Y*B         =D

  Z*C

  …

Деньги – законченная форма всеобщего эквивалента

Роль денег закрепилась за золотом:

• однородность и равнокачественность;
• прочность и сохраняемость;
• делимость в любой пропорции;
• компактность;
• высокая ценность, редкость.

2)Функции денег:

1. мера стоимости (означает, что товар попадает в обращение до того как его стоимость уже измерена)

Стоимость, выраженная в деньгах, называется ценой

Масштаб цен – это денежное количество золота, принимаемое за единицу измерения его массы

2. средство обращения (необходимы реальные деньги)

Деньги выполняют эту функцию мимолетно, и появляется возможность замены полноценных денег бумажными знаками стоимости

3. средство платежа

Кредитные деньги:

• вексель (долговое обязательство частного лица);
• банкнота (векселя банка);
• чек (приказ банку выделить денежную сумму)

4. средство накопления

Ликвидность имущества – его возможность в любой момент быть обмененной на деньги

5. мировые деньги (национальная валюта, достаточно обеспеченная золотом)

3) Денежная система включает следующие элементы:

• основная денежная единица;
• масштаб цен;
• виды денег;
• эмиссионная система (законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение)
• государство

Законы денежного обращения

• количество денег в обращении

 

, где

 

Лекция№7:Денежно-кредитная система

1)Сущность кредитного рынка  
2)Структура кредитно-банковской системы  
3)Банки и функции  
4)Центробанк и его инструменты 
 
1)Кредитный рынок – это рынок заемного капитала, функционирование которого обеспечивается посредством банков, страховых компаний и различных фондов. Возникает тогда, когда существует потребность перемещения денежных средств из сфер, где их избыток в сферы, где их недостаток, т. е. существует спрос на предложения и деньги. 
Спрос на деньги:  
- пополнение основного и оборонного капиталов;  
- приобретение товаров длительного пользования;  
- покрытие дефицита госбюджета;  
- обеспечение платежеспособности и ликвидности банка;  
Предложение денег: 

• размещение временно свободных денежных средств предприятий; 
• размещение сбережений хозяйств;
• эффективное использование средств госбюджета.

Каналы финансирования :

• прямое финансирование ( переход денежных средств непосредственно к заемщикам в обмен на акции и др. долговые обязательства);
• косвенное (когда средства проходят через финансовых посредников). 

Кредит - это ссуда денежной или товарной форме , на условиях срочности , возвратности. Сделка ссуды означает выплату менногого эквивалента через определенный период времени.  
Принципы кредита:

• возвратность (в пользование с возвращением);
• срочность (на определенный срок);
• платность (за определенную плату);
• материальная обеспеченность;
• целевая направленность (для чего нужно) 

Классификация кредитов:

1. по субъектам  
   Государство – государство, предприятие – предприятие, банки – банки;
2. по способу кредитования 

• натуральный ( в форме товаров: инвестиционные, потребительские товары, сырье, ресурсы);
• денежный (в денежной форме: акции, облигации, векселя);
• по срокам кредитования ( на разные сроки: краткосрочные(до одного года), среднесрочные (от 2 до 5 лет), долгосрочные (от 6 до 10 лет), специальные долгосрочные (от 20 до 40 лет);

3. по характеру кредитного пространства (потребительские, коммерческие, банковские, гос., межгосударственные)

2)Структура денежно-кредитной системы:

• институты и рынки, через которые осуществляется финансирование;
• формы в которых оно осуществляется;
• регламентации, с помощью который устанавливаются задачи. 

Институты кредитной системы: 

1. финансовые институты осуществляют приток денег и кредитов (банки осуществляют денежно-хозяйственные функции)     
2. регулирующие институты (осуществляют регулирующие функции т. е., оказывают влияние на функционирование денежных рынков) (Центробанк и ведомство по надзору)
3. регламентирующие институты (обеспечивающий законность денежного обращения) (Центробанк и министерство финансов) 

Денежно-хозяйственные функции: 

1. перенос денег:

• инкассация чеков и векселей (обналичивание);

• осуществление платежей (путем зачисления в дебет счета). 

2. хранение ценных бумаг и прием вкладов до востребования: 

• предоставление кредитов. 

3. трансформационная деятельность:

• изменение степени риска;
• трансформации временных рамок.

  Банки – это особые экономические институты, осуществляющие:

• аккумулирование временно свободных денежных средств;
• предоставление кредитов;
• эмиссия денег и ценных бумаг;
• обслуживание товарообмена;
• осуществление безналичных расчетов.

  Экономическая роль банка:

• способствует расширенному воспроизводству;
• ускорение оборота денег
• перераспределение денежных средств между сферами и отрослями
• снижение издержек обращения.

Классификация банков:

• по форме собственности:

1. акционерные
2. кооперативные
3. муниципальные
4. государственные
5. смешанные
6. межгосударственные

• по характеру операции

1. центральные (эммисионные)
2. коммерческие (т.е. депозитные)
3. специальные (сберегательные инвестиционные)

Двухуровневая банковская система:

• центробанки
• коммерческие банки и кредитные учреждения

Операции банков:

• пассивные (прием депозитов, продажа акций и облигаций)
• активные (связаны с размещение денежных средств)

Основные функции банков:

• денежно-ссудные мероприятия:

1. ведение счетов клиентов
2. выпуск платежных документов
3. оплата чеков и чет векселей
4. купля-продажа валют

• прямое кредитование, т.е. выдача ссуды

• лизинг – опосредованная банком аренда различных видов имущества
• факторинг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента
• трастовые операции – операции по управлению капиталом клиентов

4)Центробанк осуществляет руководство и надзор над всеми банками, хранит временно свободные денежные средства, осуществляет эмиссию и ведет кассовое исполнение гос.бюджета

Задачи ЦБ

• обеспечение стабильности нац.валюты
• обеспечение платежеспособного оборота
• содействие государственному контролю за частными банками
• обеспечение стабильности и ликвидности банковской системы

Институты ЦБ:

• операции на открытом рынке (выражается в покупке и продаже ценных бумаг на открытом рынке)
• политика учетной ставки (учетная ставка – процент, который взимается ЦБ с других банков и кредитных учреждений)
• норма обязательных резервов – это та часть активов, которую коммерческие банки обязаны держать в ЦБ без права его расходования

Причины нестабильности банковской системы:

• нестабильность курса нац.валюты
• непоследовательность денежно-кредитной политики
• неадекватная фискальная политика
• отсутствие системы страховых депозитов

Лекция№8:Банковская система

Банковская система.  
Центробанк осуществляет руководство и надзор над всеми банками, хранит временно свободные денежные средства, осуществляет эмиссию и ведет кассовое исполнение гос. бюджета. 
Задачи центро банка :  
1). Обеспечение стабильности национальной валюты  
2). Обеспечение платежного оборота  
3). Содействие гос. контролю за частными банками  
4). Обеспечение стабильности и ликвидности банковской системы 
 
Инструменты центробанка:  
1) операции на открытом рынке выражается в покупке и продаже ценных бумаг на открытом рынке , если ЦБ покупает ценные бумаги , то осуществляться выброс денежной массы и количество денег в обращении растет, если ЦБ продает ценные бумаги, то он изымает деньги из обращения  
 
2) политика учетной ставки, учетная ставка - это процент который взимается ЦБ с других банков и кредитных учреждений, если учетная ставка растет, то ссудный процент растет и количество кредитов будет уменьшаться и наоборот. Учетная ставка устанавливает макс. предел для физических и юридических лиц.  
 
3) нормы обязательных резервов. Это та часть активов , которую коммерческие банки обязаны дерзать в ЦБ без права ее расходования.  
Причины нестабильности банковской системы :  
1) нестабильность курса нац. валюты  
2) непоследовательность денежно-кредитной политики  
3) не адекватная фискальная ( налоговая ) политика 
4) отсутствие системы страхования депозитов  
 
Фондовый рынок.  
1) возникновение и сущность фондового рынка.  
2) виды ценных бумаг.  
3)роль государства на фондовом рынке.  
 
Формирование фондового рынка связано с необходимостью формирования крупного капитала и появления потребностей привлечении большого объема финансовых ресурсов в следствии расширения коммерческой деятельности.  
Функции фондового рынка :  
1) мобилизация денежных вкладчиков для целей организации и расширения производства 
2) информационная  
 
Объекты фондового рынка - ценные бумаги ( фондовые активы или фонды ).  
Субъекты фондового рынка :  
Эмитенты те, кто выпускают ценные бумаги ( имитированные ценные бумаги) 
Инвесторы  
Посредники, кто помогает движению фондовых ценностей (маклеры, брокеры, диллеры, дистербьютеры).  
 
Первичный фондовый рынок - это механизмы эмиссии и первичного размещения имитированных бумаг, когда они оседают в руках первоначальных покупателей.  
Вторичный рынок, где ценные бумаги многократно продаются, т. е. , обращаются : 
биржевой оборот и не биржевой.  
Фондовая биржа - это определенным образом организованный рынок на котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг.  
Функции фондовой биржы :  
1) сводит продавцов и покупателей  
2)регистрирует курсы ценных бумаг  
3) осуществляет механизм перелива капитала из отрасли в отрасль 
4) служит барометром экономической активности 
 
Ценные бумаги.  
Ценная бумага - это документ подтверждающий имущественные права и дающие права на получение дохода, бывают : 
ценные бумаги денежного рынка ( векселя сроком до одного года ) 
Депозитные сертификаты , сберегательные боны , казначейские векселя сроком до одного года ,  
Капитальный ценные бумаги : акции и облигации. Облигации - это ценные бумаги дающие владельцу право на получение фиксированного процента но не дающие право голоса. Именные и на потребителя. Основной вид ценных бумаг , акция - удостоверяет , что вы внесли свой вклад в капитал данной компании следовательно имеете право на получение дохода в виде дивиденда и на управление делами компании бывают обыкновенные и привилегированные.  
 
Формула курс цен фондовых активов. Р / проценты судный *100%.