Этапы эволюции валютной системы

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ................................................................................................3  

1 Понятие валютной системы.  Основные определения.......................4

2 Этапы эволюции валютной системы................................................12  

2.1 Парижская валютная система........................................................13 

2.2 Генуэзская валютная система.........................................................15 

2.3 Бреттон-Вудская валютная система...............................................17 

2.4 Ямайская валютная система..........................................................19 

2.5 Европейская валютная система....................................................21 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................24 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ..................................................................25   

 

ВВЕДЕНИЕ

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с  учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной  частью денежной системы страны и неразрывно связана с мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;
• условия конвертируемости национальной валюты;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;
• регламентация использования международных кредитных средств обращения;
• регламентация международных расчетов страны;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.

Мировая валютная система  базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные  отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция форм мировых  денег — от золотых к кредитным  деньгам. В XX в. мировая валютная система  базируется на одной или нескольких национальных валютах или международной  валютной единице.

 

1 Понятие валютной системы. Основные определения

Валютная  система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. С экономической точки зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей. Различают национальную, мировую (межгосударственную, международную) и региональную валютные системы.

Исторически вначале  возникли национальные валютные системы  как формы организации международных  денежных отношений, закрепленные национальным законодательством с учетом международного права. Национальная валютная система  является составной частью денежной системы страны, но относительно самостоятельна, а ее функционирование выходит за национальные границы. Эти особенности  определяются степенью развития и состоянием экономики, а также внешнеэкономическими связями государства.

Национальная валютная система неразрывно связана с  мировой валютной системой, которая  является исторически сложившейся  формой организации международных  денежных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями (договоренностями). Главной задачей мировой валютной системы является регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

Региональная валютная система создается в рамках мировой  валютной системы, например, Европейская  валютная система (ЕВС) – организационно-экономическая  форма отношений ряда стран в  валютной сфере. Базой региональной и мировой валютных систем являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля между странами.

Мировая валютная система  включает в себя следующие основные элементы:

• валюта, в том числе резервные валюты и международные счетные валютные единицы;
• режимы валютных курсов;
• межгосударственное регулирование валютных отношений.

Мировая валютная система  сформировалась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  соответствия ее принципов структуре  мирового хозяйства, расстановке сил  и интересам ведущих стран. При  изменении данных условий возникает  периодический кризис мировой валютной системы, который завершает функционирование данного этапа и означает переход  на качественно  и принципиально новый уровень ее развития.

Основой любой валютной системы является валюта – установленная  законом денежная единица государства. Классифицировать валюту можно по различным  критериям.

• По статусу валюты: национальная, иностранная, международная, евровалюта.
• По режиму применения (степени конвертации или обратимости): свободно конвертируемая (СКВ), частично конвертируемая (ЧКВ), неконвертируемая.
• По видам валютных операций: валюта цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя.
• По отношению  к курсам других валют (по степени устойчивости): сильная (твердая), слабая (мягкая).
• По материально-вещественной форме: наличная, безналичная.
• По принципу построения: «корзинного» типа, обычная.
• Рассмотрим эти основные виды.

Национальная  валюта – установленная законом денежная единица соответствующего государства, которое в рамках своей юрисдикции реализует право ее монопольной эмиссии.

В международных  расчетах обычно используется иностранная валюта – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки; а также все требования платежа, которые подлежат погашению в иностранной валюте; сальдо валютных счетов. С иностранной валютой тесно связано понятие девиза – любое платежное средство, выраженное в иностранной валюте (векселя, чеки, аккредитивы). Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках.

Международная счетная денежная единица (международная валюта) – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса (например, евро).

Евровалюта – национальные валюты отдельных стран, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются зарубежными банками в значительных масштабах. Под евровалютой понимается также свободно конвертируемая национальная денежная единица, обращающаяся на европейском рынке; отсутствие на данном рынке государственной регламентации позволяет транснациональным банкам осуществлять частную банковскую эмиссию международных ликвидных активов. К евровалютам относятся евродоллары, евростерлинги, евройены. Евровалюты не имеют форму банкнот и обращаются исключительно в безналичной форме, т.е. путем перевода по счетам в банках.

Особой категорией конвертируемой национальной валюты ведущих  стран мира, которая выполняет  функции международного платежного и резервного средства, а также  служит базой определения валютного  паритета и валютного курса других стран, является резервная валюта.

Существуют объективные  предпосылки приобретения валютой  статуса резервной:

1. господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;
2. развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом;
3. организованный рынок ссудных капиталов;
4. либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

В институциональном  аспекте (субъективный фактор) необходимым  условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через центральные банки и  международные валютно-кредитные  и финансовые организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Валюту также  следует различать по степени  обратимости или конвертации. Конвертируемость вообще представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая, в принципе, не может быть создана  разовым правительственным решением.

Свободно  конвертируемой называется валюта (СКВ) стран, полностью отменивших валютные ограничения для физических и юридических лиц как иностранных, так и данной страны. СКВ может обмениваться на любую иностранную валюту.

Частично  конвертируемой (ЧКВ) является национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения, с одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц данной страны, а с другой – по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается, как правило, только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота. Валюты большинства развивающихся стран относятся к разряду частично конвертируемых.

Неконвертируемая  валюта –  это национальная валюта, функционирующая только в пределах данной страны, которую невозможно обменять на валюту других стран по действующему валютному курсу.

Степень конвертируемости валют определяется и типом экономики. В наиболее широком смысле конвертируемость национальной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка  с мировым, что подразумевает  подлинно многосторонний характер торговли (в отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции.

Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых валют, к которым  относятся денежные единицы Канады, США, стран ЕЭС, Швейцарии, Японии, Австрии  и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах как  средство создания валютных резервов. Такой статус в настоящее время  имеют доллар США, английский фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, а  также евро.

Валюта может  выступать средством платежа, являться предметом контракта, в том числе  и кредитного соглашения, а также  служить мерой выражения взаимного  товарообмена по стоимости (валюта клиринга).

Валюта  цены контракта – денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте.

Валюта  платежа  – валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта платежа может совпадать или не совпадать с валютой сделки. В этом случае прибегают к переводному курсу для пересчета валюты сделки в валюту платежа.

Валюта  кредита – валюта, установленная партнерами при предоставлении кредита.

Валюта  клиринга – валютная единица, используемая в клиринговых расчетах; в ней ведутся счета в банках и производятся различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа, в рамках которых предусмотрено строгое сбалансирование – уравнивание взаимного товарообмена по стоимости. Валюта клиринга функционирует исключительно в безналичной форме в виде бухгалтерских записей на банковских счетах. Ее источником является взаимное кредитование поставок товаров и оказание услуг странами-участниками платежного соглашения.

Валюта  векселя – это валюта, в которой выставлен вексель.

Взаимосвязь и взаимозависимость  валют характеризует степень  их устойчивости.

Твердая валюта – устойчива по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом или другими ценностями (доллар США, английский фунт стерлингов и др.).

Мягкая  валюта – валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. К ним относится большинство валют в мире, в том числе и белорусский рубль.

Валюта  корзинного типа – валюта, используемая для международных расчетов в рамках межгосударственных экономических интеграционных объединений (например, евро). Курс таких валют определяется на основании валютной корзины.