Финансовая политика корпорации
Курсовая работа, 11 Октября 2014, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Сложившаяся в настоящее время в России экономическая ситуация стала благоприятной основой для зарождения и функционирования новых организационных форм хозяйствования, основой деятельности которых является четкое законодательное и экономическое распределение функций между хозяином и управляющим. В то же время реальная ситуация такова, что без слияния производства и финансовых капиталов предприятиям все труднее выдержать требования постоянно усиливающейся конкурентной борьбы. Поэтому объективно складывается тенденция укрупнения хозяйствующих субъектов и их естественного отбора с целью приспособления к окружающей среде.
Файлы: 1 файл
курсовая работа по корпоративным финансом 5 - копия.docx
— 105.92 Кб (Скачать файл)3.п.10 за год = 49896,17-400+16=49512,17 тыс. руб.
4.п.10 за 4 квартал = 12176,54-160+4= 12020,54 тыс. руб.
5.п.12 за год = 49512,17+1100= 50612,17 тыс. руб.
6.п.12за 4 квартал =12020,54+320= 12340.54 тыс. руб.
2.3 Расчет прибыли планируемого года
Ок.г. = ОВ*N,
(3)
где ОВ – однодневный выпуск товарной продукции;
N – норма запаса в днях (п.3а)
Для расчета однодневного выпуска продукции в действующих ценах берется выпуск товарной продукции за 4 –й квартал (т.5, п.13) и делится на число дней в квартале.
ОВ = В4 /90,
(4)
где В4 – однодневный выпуск товарной продукции в 4-м квартале;
ОВ= ЗIV /90 (5)
РП = Он.г. + ТП – Ок.г.,
(6)
где Он.г – остатки на начало года (п.1)
ТП – выпуск товарной продукции в планируемо году (п.2);
Ок.г – остаток на конец года (п.3);
РП - объём реализуемой продукции в планируемом году
Таблица 6
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
1) Фактические остатки нереализованной продукции на начало года: а) в ценах базисного года без НДС и акцизов б) по производственной себестоимости в) прибыль* |
4100,00 2800,00 1300,00 |
2) Выпуск товарной продукции (работ, услуг): а) в ценах базисного года без НДС и акцизов* б) по полной себестоимости* в) прибыль* |
69400,00 50612,17 18787,83 |
3) Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: а) в днях запаса б) в действующих ценах без НДС и акцизов* б) по производственной себестоимости* в)прибыль* |
19 3842,18 361,42 3480,76 |
4) Объём реализуемой продукции в планируемом году: а) в действующих ценах без НДС и акцизов* б) по полной себестоимости* в) прибыль от реализации товарной продукции* |
69657,82 8976,58 60681,24 |
5) Прибыль от реализации излишнего оборудования* (балансовая стоимость 6000 т.руб., рыночная цена – 8000т. руб.) |
2000,00; |
6) Планируемая прибыль (убыток) от внереализованных операций,* в т.ч. дивиденды, полученные от реализации – резидента* проценты, уплаченные за долгосрочный кредит* |
-487,98
487,98 |
7) Прибыль (убыток) планируемого года* |
62193,26 |
Решение:
1.п.1в=4100-2800=1300 тыс. руб.
2.п.2в=69400-50612,17=18787,83 тыс. руб.
3.ОВ= 18200/90 = 202,22 тыс. руб.
4. п.3б Ок.г=202,22*19= 3842,18 тыс. руб.
5.ОВ=1712/90=19,02 тыс. руб.
6. п.3в Ок.г.=19,02 *19=361,42 тыс. руб.
7. п.3г =3842,18-361,42=3480,76 тыс. руб.
8.п.4а =4100+69400-3842,18=69657,82 тыс. руб.
9.п.4б =2800+6538-361,42=8976,58 тыс. руб.
10.п.4в = 1300+62862-3480,76=60681,24 тыс. руб.
11.п.5 = 8000-6000=2000 тыс. руб.
12.п.6 =2439,91*20% = 487,98 тыс. руб.
13.п.7 = 60681,24+ 2000-487,98=62193,26 тыс. руб.
2.4 Расчет источников финансирования капитальных вложений
Таблица 7 - Показатели по капитальному строительству, тыс. руб.
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
1)Капитальные вложения производственного назначения в т.ч. объём строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом |
9200,0 1000,0 |
2)Капитальные вложения непроизводственного назначения |
5000,0 |
3)Норма плановых накоплений по СМР, выполненным хозяйственным способом, % |
7,1 |
4)Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
3200,0 |
5)Ставка процента за долгосрочный кредит, % |
20,0 |
Решение к таблице 8:
1.п.3 = 1000*7,1%=71 тыс. руб.
2.п.6 = 9200 - (5200+1489,09+ 71) = 2439,91 тыс. руб.
3.п.8 = 2439,91 * 20%= 487,98 тыс. руб.
Таблица 8- Расчет источников финансирования капитальных вложений, тыс. руб.
Источники |
Капвложения производственного назначения |
Капвложения непроизводственного назначения |
1) Прибыль, направляемая на капвложения |
5200,00 |
2100 |
2) Амортизационные отчисления по основным средствам производственного назначения |
1489,09 |
- |
3) Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом |
71,00 |
- |
4) Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия |
3200 | |
5) Прочие источники |
- |
- |
6) Долгосрочный кредит |
2439,91 |
|
7) Итого |
9200,00 |
5000 |
8) Сумма процентов за долгосрочный кредит |
487,98 |
- |
2.5 Расчет налога на прибыль
Таблица 9- Расчет налога на прибыль
Показатели |
Сумма тыс. руб. |
1) Прибыль полученная предприятием в т.ч. дивиденды, полученные от организации – резидента |
62193,26 |
2) Налогооблагаемая прибыль |
62193,26 |
3) Ставка налога на прибыль, % в федеральный бюджет в бюджет субъекта РФ в местный бюджет |
20% 2% 18% - |
4) Сумма налога, причитающегося к уплате в т.ч. в федеральный бюджет в бюджет субъекта РФ в местный бюджет |
12438,65 1243,86 11194,79 - |
5) Налог на прочие доходы |
- |
6) Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия |
49754,61 |
2.6 Расчет потребности в оборотных средствах
Таблица 10 – Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс.руб.
Показатели |
Сумма |
1 |
2 |
1)Снижение расходов будущих периодов |
15 |
2)Норматив на начало года: Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция |
920 530 36 740 |
Продолжение таблицы10 | |
1 |
2 |
3)Норма запаса в днях: Производственные запасы Незавершенное производство Готовая продукция |
25 8 9 |
4)Прирост устойчивых пассивов |
74 |
Таблица 11 - Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.
Статьи затрат |
Норматив на начало года |
Затраты IV кВ. всего |
Затраты IV кВ. в день |
Нормы запаса в день |
Норматив на конец года |
Прирост снижение |
1) Производственные запасы |
920 |
5400 |
60,0 |
25 |
1500,0 |
+580,0 |
2) Незавершенное производство |
530 |
1548 |
17,2 |
8 |
137,6 |
-392,4 |
3) Расходы будущих периодов |
36 |
21 |
-15,0 | |||
4) Готовая продукция |
740 |
1712 |
19,0 |
9 |
171,0 |
-569,0 |
5) Итого |
-396,4 | |||||
Источники финансирования прироста | ||||||
6) Прирост устойчивых пассивов |
74,0 | |||||
7) Прибыль |
||||||
ОЗ=ЗIV / 90,
(7)
где ОЗ - однодневные затраты.;
З IV - общяя сумма затрат 4-го квартала
Н=ОЗ * N,
(8)
где Н – норматив на конец года (гр.7);
N- норма запаса в днях (гр.6);
ОЗ - однодневные затраты;
2.7 Распределение прибыли
Таблица 12 Данные к распределению прибыли, тыс. руб.
Показатели |
Сумма тыс. руб. |
1)Капитальные вложения производственного назначения |
5200 |
2)Строительство жилого дома |
2100 |
3)Приобретение ценных бумаг |
1350 |
4)Выплата премий работникам предприятия за счет средств целевого финансирования |
1800 |
5)Удешевление питания в столовых |
695 |
6)Затраты на проведение спортивных мероприятий |
250 |
7)Финансовая помощь детскому дому |
415 |
8)Плата за сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ |
186 |
9)Выплата дивидендов |
2480 |
Таблица 13- Распределение прибыли, тыс. руб.
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Прибыль к распределению |
62193,26 |
1)Налог на прибыль |
12438,65 |
2)Налог на прочие доходы |
- |
3)Отчисления в резервный фонд |
208.46 |
4)Капитальные вложения производственного назначения |
5200,00 |
5)Строительство жилого дома |
2100,00 |
6)Приобретение ценных бумаг |
1350,00 |
7)Выплата премий работникам предприятия за счет средств целевого финансирования |
1800,00 |
8)Удешевление питания в столовых |
695,00 |
9)Затраты на проведение спортивных мероприятий |
250,00 |
10)Финансовая помощь детскому дому |
415,00 |
11)Плата за сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ |
186,00 |
12)Прирост оборотных средств |
-322,40 |
13)Выплата дивидендов |
2480,00 |
14)Остаток нераспределенной прибыли |
35392,55 |
2.8 Составление финансового плана
Таблица 14-Баланс доходов и расходов (финансовый план)
Разделы и статьи баланса |
Сумма, тыс. руб. |
1 |
2 |
I.Доходы (приток денежных средств) |
|
А.От текущей деятельности |
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС) |
69657,82 |
Прирост устойчивых пассивов |
74,00 |
Прочие поступления |
|
Итог по разделу А |
69731,82 |
Б.От инвестиционной деятельности |
|
Выручка от прочей реализации (без НДС) |
2000,00 |
Доходы от внереализационных операций (в т.ч. дивиденды полученные) |
-487,98 |
Накопления по СМР, выполненным хозяйственным способом |
71,00 |
Средства, поступившие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
3200,00 |
Продолжение таблице 14 | |
1 |
2 |
Итого раздел Б |
4783,02 |
В. От финансовой деятельности |
|
Увеличение уставного капитала |
|
Увеличение задолженности, в том числе: |
|
получение новых займов, кредитов |
2439,91 |
выпуск облигаций |
|
Итого раздел В |
2439,91 |
Итого доходов |
76954,75 |
II. Расходы (отток денежных средств) |
|
А. По текущей деятельности |
|
Затраты на производство и реализацию продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) |
32400,00 |
Платежи в бюджет – всего |
|
в т.ч. налоги, включаемые в себестоимость |
6000,00 |
Налог на прибыль |
12438,65 |
Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия |
208,46 |
Налог на прочие доходы |
- |
Выплаты социального характера – всего |
|
в т.ч. премии работникам предприятия за счет средств целевого финансирования |
1800,00 |
Удешевление питания в столовых |
695,00 |
Затраты на проведение спортивных мероприятий |
250,00 |
Прирост собственных оборотных средств |
-322,40 |
Итого по разделу А |
53469,71 |
Б. По инвестиционной деятельности |
|
Инвестиции во внеоборотные активы - всего |
|
в т.ч.: капитальные вложения производственного назначения |
9200,00 |
Капитальные вложения непроизводственного назначения |
5000,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
1350,00 |
Расходы по прочей реализации |
|
Расходы по внереализационным операциям |
1278,00 |
Прочие расходы |
|
Итого по разделу Б |
16828,00 |
В. По финансовой деятельности |
|
Погашение долгосрочных кредитов и займов |
2439,91 |
Уплата процентов по долгосрочным кредитам |
487,98 |
Краткосрочные финансовые вложения |
|
Выплата дивидендов |
2480,00 |
Отчисления в резервный фонд |
208,46 |
Продолжение таблице 14 | |
1 |
2 |
Оказание финансовой помощи |
415,00 |
Прочие расходы |
186,00 |
Итого по разделу В |
6217,35 |
Итого по разделу II |
65592,46 |
Превышение доходов над расходами (+) |
+439,69 |
Превышение расходов над доходами (-) |
|
Сальдо по текущей деятельности |
+16188,11 |
Сальдо по инвестиционной деятельности |
-12044,98 |
Сальдо по финансовой деятельности |
-3777,44 |