Аналіз фінансового стану підприємства

Qреал. – виручка від реалізації продукції, робіт, послуг;

СЗ – середній залишок  обігових коштів.

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті рівний 0,03. в  порівнянні з минулорічним показником він не змінився, тобто ефективність використання обігових коштів не змінилась.

3. Тривалість одного  обороту в днях:

; (3.5) 

Де: t – тривалість одного обороту в днях;

F – Число днів періоду, що аналізується;

Коб – коефіцієнт оборотності  обігових коштів.

З розрахунку видно, що тривалість одного обороту дорівнює приблизно 11 днів. Отже, за 11 днів виручка від реалізації пройде повний оборот від постачальника до покупця.

Для аналітичної оцінки оборотності  обігових коштів доцільно складати  специфічну таблицю (Додаток Н), в якій наводяться показники форми 1 «Баланс підприємства» та форми 2 «Звіт про фінансові результати і їх використання».

Як видно оборотність обігових коштів підприємства зменшилась на 14,93 обороти, а тривалість одного обороту збільшилась на 3,35 дні.

Обсяг вивільнення з  обороту чи додаткового залучення  в оборот обігових коштів можна визначити  за формулою:

; (3.6)   (тис грн.)

Де: СЗ – величина економій (-) чи додаткового залучення (+) обігових коштів;

tзв, tбаз. – тривалість одного обороту в днях відповідно у звітному і базовому періодах;

Qреал.одн.зв. – одноденний обсяг реалізації продукції у звітному періоді.

Отже, на ДП «ШВВ» ТОВ  ВП «МІК» завдяки прискоренню  оборотності обігових коштів зекономлено 38,32 тис грн.

Використовуючи метод  ланцюгових підстановок, можна визначити  величину приросту обсягу продукції  за рахунок прискорення оборотності  обігових коштів:

; (3.7) 

Де: П – зміна обсягу продукції;

Коб.зв., Коб.баз. – коефіцієнти оборотності обігових коштів у звітному і базовому періодах;

СЗзв. – середні залишки  обігових коштів у звітному періоді.

В періоді, що аналізується було зменшено випуск продукції, як свідчить розрахунок, на 1849,82 грн.

Вплив оборотність обігових коштів на зміну прибутку підприємства обчислюється за формулою:

; (3.8)   

Де: Р – зміна величини прибутку;

Коб.зв., Коб.баз. - коефіцієнти оборотності обігових коштів у звітному і базовому періодах;

Рбаз. -  прибуток у  базовому періоді.

Оборотність обігових коштів на зміну прибутку підприємства створює  негативний вплив.

Фінансовий стан підприємства залежить від питомої ваги в складі поточних активів дебіторської заборгованості. Основними джерелами для аналізу наявності, структури і причин виникнення дебіторської заборгованості є баланс підприємства, відомості обліку розрахунків з покупцями і замовниками та інші дані аналітичного обліку.

Для оцінки дебіторської заборгованості складається Додаток П. Дані Таблиці 3.8  свідчать, що найбільша частка в складі дебіторської заборгованості припадає на розрахунки з покупцями і замовниками. При цьому протягом звітного року питома вага дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги, строк оплати яких не настав, зменшилась на 35,87 процентних пункти, а питома вага дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги, не сплачені в строк, зросла на 0,2 процентних пункта. Подібні зміни у структурі дебіторської заборгованості дають підстави зробити висновок про покращення платоспроможності підприємства.

Важливим є аналіз дебіторської заборгованості за строками виникнення. По кожній статті розглядається  дебіторська заборгованість терміном:

• до одного місяця;
• від одного до трьох місяців;
• від трьох до шести місяців;
• від шести місяців до року;
• більше року.

Дебіторська заборгованість, строк утворення якої більше року, аналізується у розрізі окремих  покупців та замовників.

Для визначення стану дебіторської заборгованості здійснюють розрахунок наступних показників:

1. Оборотність  дебіторської  заборгованості:

; (3.9)  

                 

Де: - оборотність дебіторської заборгованості і звітному і базовому періодах;

- виручка від реалізації продукції,  робіт, послуг

Д – середня дебіторська  заборгованість.

З розрахунків випливає, що в звітному періоді (2010 рік) дебіторська заборгованість утворюється 6,6 разів, а в базовому (2009 рік) – 5,64 рази.

2. період погашення  дебіторської заборгованості:

; (3.10)         ;  ;

Де: , - період погашення дебіторської заборгованості у звітному і базовому періодах;

F - кількість днів у періоді (360);

- оборотність дебіторської заборгованості  і звітному і базовому періодах.

Цей показник відображає середню кількість днів, необхідних для погашення дебіторської заборгованості. Отже, у звітному періоді для погашення дебіторської заборгованості потрібно – 54,5 днів, а у базовому – 63,8.

3. Частка дебіторської  заборгованості в загальному  обсязі поточних активів:

; (3.11)            ;                                ;

Де: - частка дебіторської заборгованості в поточних активах у звітному і базовому періодах;

Дз – сума дебіторської заборгованості;

Па – сума поточних активів.

Отже, у звітному періоду  частка дебіторської заборгованості складала – 56,55; а у  базовому вона складала – 156,27.

4. Частка сумнівної  дебіторської заборгованості в  загальному обсязі заборгованості  в звітному і базовому періодах = 0 тому, що ДП «ШВВ» ТОВ ВП «МІК» взагалі не має сумнівної дебіторської заборгованості.

 Отже, аналіз активів та оцінка дебіторської заборгованості показує, що в цілому стан підприємства і його активів задовільний. Підприємство не має сумнівної заборгованості, але можна було б прискорити процес обороту обігових коштів, що дало б змогу вивільнити кошти. Ці вивільнені кошти можна було б залучити або інвестувати ті статті підприємства, які потребують фінансування.

 

3.3 Аналіз пасивів  та оцінка кредиторської заборгованості підприємства

Пасиви підприємства – це джерела утворення активів, які охоплюють власні і позикові кошти. Позикові кошти поділяються  на довгострокові і поточні фінансові  зобов’язання. Серед останніх є ще так звані стійкі пасиви, що включають заробітну плату, заборгованість перед бюджетом, органами соціального страхування та позабюджетними фондами. Пасиви розташовані у правій частині балансу підприємства.

Для попередньої оцінки пасиву балансу складається аналітична   таблиця (Додаток Р). Дані Дані характеризують приріст джерел коштів підприємства протягом звітного року на 24,6 тис грн., або на 1,3%. Такий приріст в основному отриманий за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку. У структурі пасивів на кінець звітного року власні кошти складають 35,66% тобто, коефіцієнт власності даного підприємства – 35,66%. Він потребує підвищення, тому що вважається, що достатньо стабільний коефіцієнт власності, а також привабливість для інвесторів та кредиторів визначається відношенням власних джерел до загальної їх суми на рівні 60%.

Аналіз фінансового  стану обов’язково передбачає оцінку складу і структури кредиторської  заборгованості, яка займає значну частку у складі джерел коштів підприємства.

Аналіз кредиторської  заборгованості проводиться за даними форми 1 «Баланс підприємства». Крім цього, детально вивчаються контракти та договори, перевіряється точність запасів у боргових зобов’язаннях  та відомостях про оплату.

Для аналізу кредиторської  заборгованості складається Додаток С. Наведені у цій Таблиці дані свідчать, що визначальну частку у складі кредиторської заборгованості підприємства займає заборгованість за товари, роботи, послуги (98,18% на початок і 93,44% на кінець звітного року). Має місце і заборгованість з оплати праці, яка за рік зменшилась на 1,4%.

Необхідно також здійснити  аналіз кредиторської заборгованості з дебіторською. З цією метою складається  Додаток Т.

Як видно із додатку, на підприємстві кредиторська заборгованість в 2 рази перевищує дебіторську заборгованість. А основні частину розрахунків як із дебіторами, так із кредиторами складає заборгованість з покупцями та замовниками за товари і послуги. Отже, для даного підприємства характерні взаємні неплатежі.

Більш детальний аналіз кредиторської заборгованості проводиться  з використанням методики, аналогічної методиці аналізу дебіторської заборгованості. Але треба зауважити, що дебіторська заборгованість, виведена на кінець звітного періоду, пов’язана з обсягами продаж за цей період,  а кредиторська заборгованість – з обсягами закупівель.

Дані про визначення суми заготівель беруться з форми 2 «Звіт про фінансові результати»  та з головної книги.

Для визначення стану  кредиторської заборгованості розраховують наступні показники:

1.Оборотність кредиторської  заборгованості:

; (3.12),                          ;

Де: Ок – оборотність  кредиторської заборгованості;

СЗ – сума закупівель;

К – середня кредиторська заборгованість.

З даного розрахунку видно, що оборотність кредиторської заборгованості, тобто відношення суми закупівель до середньої кредиторської заборгованості рівна – 6,7.

2. Тривалість обороту  кредиторської заборгованості:

; (3.13),                              ;

Де: Тк – період погашення кредиторської заборгованості;

F – кількість днів у відповідному періоді;

Ок – оборотність  кредиторської заборгованості.

З огляду на дані цього  розрахунку можна сказати, що  тривалість одного обороту кредиторської заборгованості рівна 53,7 дні, для розрахунків з постачальниками і підрядниками підприємству потрібно 53,7 дні.

3. Частка  кредиторської заборгованості в загальному обсязі пасивів:

; (3.14),                      ;

Де: Кп – частка кредиторської  заборгованості в сумі пасивів;

Кз – сума кредиторської  заборгованості;

П – сума пасивів.

З огляду на розрахунок можна  сказати, що в загальному обсязі пасивів  частка кредиторської заборгованості складає майже половину всіх пасивів  підприємства (45,81%), це в свою чергу негативно впливає на загальний стан підприємства.

 

3.4 Аналіз майна  ДП «ШВВ» ТОВ ВП «МІК»

 

Майно підприємства –  це сукупність речей та матеріальних цінностей, що знаходяться в його розпорядженні.

Аналітична оцінка майна  підприємства здійснюється за такими напрямками:

• аналіз складу майна та його структури;
• оцінка виробничого потенціалу підприємства;
• розрахунок і аналіз основних показників оцінки майнового стану підприємства.

Джерелами інформації для  аналізу майна підприємства є: форма 1 «Баланс підприємства», форма 2 «Звіт про фінансові результати», дані поточного бухгалтерського обліку та внутрішньої звітності підприємства.

Для загальної оцінки стану майна підприємства доцільно скласти Додаток У.

Наведені у Таблиці 3.12 дані показують, що найбільшу питому вагу у структурі майна підприємства займають матеріальні оборотні кошти ( на початок року – 97,85%, на кінець року – 99,26%). Таке явище можна розглядати, як замороження коштів, які могли б бути задіяними в обороті. Зменшення протягом звітного року питомої ваги грошових коштів на  1,41% може засвідчувати зниження рівня платоспроможності підприємства.

У процесі аналізу  виробничого потенціалу підприємства дається оцінка тих статей, які  характеризують його виробничу потужність, а саме: основних засобів, виробничих запасів, незавершеного виробництва. При цьому заповнюється аналітична таблиця (Додаток Ф). проаналізувавши цю Таблицю видно, що на користь підприємства свідчить збільшення протягом звітного року основних засобів на 87,9 тис грн. і збільшення їх питомої ваги на 3,94%. Частка виробничого потенціалу у майні підприємства за цей же час збільшилася на 7,75%, що можна сприймати, як сигнал до розширення виробничої діяльності.

Майновий стан підприємства характеризується за допомогою наступних  показників:

1. сума господарських засобів, які знаходяться в розпорядженні підприємства – 1902,4 тис грн. станом на 31 грудня 2010 року.