Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  на протяжении всего периода был  ниже норматива (К1>2). Данный факт является показателем того, что организация  не в состоянии расплатиться по всем своим текущим обязательствам за счет денежных средств и иных приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности  не соответствовал нормативу (К2>1), что  является негативным фактором.

Коэффициент текущей ликвидности  также не соответствовал нормативу  на всем анализируемом периоде (К3>0,2),  за исключением 2007 года.

Коэффициент маневренности собственного капитала с 2007 года по 2008 год имел тенденцию  к увеличению, что является отрицательным  фактором, однако  в 2009 году он снизился, что является положительным фактором.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствовал нормативу (К6>0,1) на протяжении всего анализируемого периода, это является крайне негативным фактором, так как показывает, что у организации практически нет собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

Коэффициент автономии на протяжении 3-х лет имел тенденцию к росту, однако не соответствовал нормативу (К7>0,6).

Коэффициент финансовой зависимости  имел тенденцию к снижению, но также  не соответствовал нормативному значению (К8<0,4), что говорит о большой доле заемных средств.

Все остальные показатели, а именно: коэффициенты капитализации, покрытия запасов, финансирования и финансовой устойчивости в своих значениях  были далеки от норматива.

На основании вышеизложенного  можно сделать вывод, что ситуация ухудшилась, так как большинство коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативам.

 

 

2.7. Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности  баланса организации возникает  в связи с необходимостью определения  степени платежеспособности, т.е. способности  полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для  превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

 

Показатель	Расчет	2007	2008	2009
Наиболее ликвидные активы	А1=стр250+стр260	22314	26257	9250
Быстро реализуемые активы	А2=стр240	32046	153584	351820
Медленно реализуемые активы	А3=стр210+стр220+стр230+стр270	31456	100442	120433
Трудно реализуемые активы	А4=стр190	6423	24730	39064
Наиболее срочные обязательства	П1=стр620+стр630+стр660	95724	306808	501937
Краткосрочные пассивы	П2=стр610	171	171	0
Долгосрочные пассивы	П3=стр590	675	675	81
Постоянные пассивы или устойчивые	П4=стр490+стр640+стр650	-4332	-2641	18549

 

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

 

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 -  не выполняется

 

Показатель	Расчет	2007	2008	2009
Текущая ликвидность	ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)	-41535	-127138	-140867
Перспективная ликвидность	ПЛ=А3-П3	30781	99767	120352
Общая (комплексная) ликвидность	(A1+0,5*A2+0,5A3)/(П1+0,5П2+0,5П3)≥1	0,5623	0,4989	0,4888

 

Из таблицы  видно, что показатель текущей ликвидности  меньше норматива (ТЛ>0)  на протяжение всего анализируемого периода. Это  является отрицательным фактором, так как  свидетельствует о том, что организация в ближайшее время неплатежеспособна.

Показатель перспективной ликвидности  с 2007 по 2009 был больше норматива (ПЛ>0), более того наблюдается динамика к улучшению этого показателя, к концу 2009 года он составил 120352, что  намного больше норматива и является положительным фактором и свидетельствует о том, что в будущем у организации не будет проблем с платежеспособностью.

Анализ баланса на общую ликвидность показал, что с 2007 по 2009 баланс не был абсолютно ликвидным,  и это является негативным фактором.

Для анализа ликвидности  составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

 

Исходные данные для анализа ликвидности и  платежеспособности								Платежный излишек  или недостаток (+;-)
АКТИВ	2007	2008	2009	ПАССИВ	2007	2008	2009	гр.2-гр.6	гр.3–гр.7	гр.4-гр.8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	22314	26257	9250	П1	95724	306808	501937	-73410	-280551	-492687
А2	32046	153584	351820	П2	171	171	0	31875	153413	351820
А3	31456	100442	120433	П3	675	675	81	30781	99767	120352
А4	6423	24730	39064	П4	-4332	-2641	18549	10755	27371	20515

 

 

2.8 Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса.

При анализе бухгалтерского баланса  используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых  абсолютные показатели отчетности дополняются  относительными, т.е. просчитывается изменения  абсолютных показателей в сумме  и в процентах.

Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ заключается  в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Проведение горизонтального анализа  целесообразно. только если имеются  несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Для горизонтального анализа преобразуют  абсолютные значения показателей баланса  в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода  по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Назначение вертикального анализа  заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса  вертикальный анализ позволяет увидеть  удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

 

Горизонтальный  анализ.

АКТИВЫ	01.01.2007	01.01.2008	абсолютное  изменение	относительное изменение
1. Оборотные  активы
Денежные средства	22314	21098	-1216	-5,45%
Краткосрочные финансовые вложения	0	5159	5159	100,00%
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	32046	153584	121538	379,26%
НДС	3396	4167	771	22,70%
Запасы	28060	96275	68215	243,10%
Оборотные активы, всего	85816	280283	194467	226,61%
2.Внеоборотные  активы
Основные средства	6309	24730	18421	291,98%
Отложенные налоговые обязательства	114	0	-114	-100,00%
Внеоборотные  активы, всего	6423	24730	18307	285,02%
Активы, всего	92239	305013	212774	230,68%
Горизонтальный  анализ активов ООО "ССК" показывает, что абсолютная их сумма за 2007г возросла на 212774 тыс. рублей, или на 230,68%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. С точки  зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 194467 тыс. руб. Увеличение  оборотных активов произошло  за счет увеличения дебиторской задолженности  организации на 121538 тыс. руб., что  значительно ухудшает ликвидность  текущих активов. Рассматривая  увеличение товарных запасов на 68215 тыс.руб. и снижение такого показателя как денежные средства на 1216 тыс.руб.можно  предположить, что организация испытывает финансовые затруднения. Анализируя  состав внеоборотных активов можно  отметить, что увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения основных средств на 18421 тыс.руб.
ПАССИВЫ	01.01.2007	01.01.2008	абсолютное  изменение	относительное изменение
1. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	171	171	0	0,00%
Кредиторская задолженность	95724	306808	211084	220,51%
Краткосрочные обязательства, всего	95895	306979	211084	220,12%
2. Долгосрочные  обязательства
Отложенные налоговые обязательства	675	675	0	0,00%
Долгосрочные  обязательства, всего	675	675	0	0,00%
3. Собственный  капитал
Уставный капитал	10	10	0	0,00%
Нераспределенная прибыль	-4342	-2651	1691	-38,95%
Собственный капитал, всего	-4332	-2641	1691	-39,04%
Пассивы, всего	92238	305013	212775	230,68%

 

Горизонтальный анализ пассивов ООО "ССК" показывает, что абсолютная их сумма за 2007г возросла на 212775 тыс. рублей, или на 230,68%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств  на 211084 тыс. руб.

Произошло увеличение собственного капитала на 1691 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.

АКТИВЫ	01.01.2008	01.01.2009	абсолютное  изменение	относительное изменение
1. Оборотные  активы
Денежные средства	21098	5936	-15162	-71,86%
Краткосрочные финансовые вложения	5159	3314	-1845	-35,76%
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	153584	351820	198236	129,07%
НДС	4167	775	-3392	-81,40%
Запасы	96275	119658	23383	24,29%
Оборотные активы, всего	280283	481503	201220	71,79%
2.Внеоборотные  активы
Основные средства	24730	39059	14329	57,94%
Отложенные налоговые обязательства	0	5	5	100,00%
Внеоборотные  активы, всего	24730	39064	14334	57,96%
Активы, всего	305013	520567	215554	70,67%
Горизонтальный  анализ активов ООО "ССК" показывает, что абсолютная их сумма за 2008г  возросла на 215554 тыс. рублей, или на 70,67%.Можно сделать вывод, что организация  повышает свой экономический потенциал. С точки  зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 201220 тыс. руб. Увеличение  оборотных активов произошло  за счет увеличения дебиторской задолженности  организации на 198236 тыс. руб., что значительно ухудшает ликвидность текущих активов. Рассматривая  увеличение товарных запасов на 23383 тыс.руб. и снижение такого показателя как денежные средства на 15162 тыс.руб.можно предположить, что организация испытывает финансовые затруднения. Анализируя  состав внеоборотных активов можно  отметить, что увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения основных средств на 14329тыс.руб.
ПАССИВЫ	01.01.2008	01.01.2009	абсолютное  изменение	относительное изменение
1. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	171	0	-171	-100,00%
Кредиторская задолженность	306808	501937	195129	63,60%
Краткосрочные обязательства, всего	306979	501937	194958	63,51%
2. Долгосрочные  обязательства
Отложенные налоговые обязательства	675	81	-594	-88,00%
Долгосрочные  обязательства, всего	675	81	-594	-88,00%
3. Собственный  капитал
Уставный капитал	10	10	0	0,00%
Нераспределенная прибыль	-2651	18539	21190	-799,32%
Собственный капитал, всего	-2641	18549	21190	-802,35%
Пассивы, всего	305013	520567	215554	70,67%