Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ ликвидности  баланса

Оценка  кредитоспособности и расчет показателей  ликвидности активов предприятия  выполняются в такой последовательности: группировка активов анализируемого предприятия по классам ликвидности  представляется в форме таблице  4, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится в таблице 5.

 

 

 

Таблица 4 – Структура активов по степени ликвидности за 2009 год

Наименование статьи актива	Строка баланса	Сумма на начало года, тыс. руб.	Сумма на конец года, тыс.руб.
Наиболее ликвидные активы, А1
денежные средства	260	35753	49296
краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Итого		35753	49296
Быстро реализуемые активы, А2
дебиторская задолженность	230+240	4237860	3725940
прочие активы	270	34623	95003
Итого		4272483	3820943
Медленно реализуемые активы, А3
запасы (без расходов будущих периодов)	210	1542915	1722215
долгосрочные финансовые вложения	140	2101785	3361043
Итого		3644700	5083258
Трудно реализуемые активы, А4
внеоборотные активы (без долгосрочных финансовых вложений)	190	1520063	1481097
Итого		1520063	1481097

 

Таблица 5 – Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2009 году

Наименование статьи пассива	Строка баланса	Сумма на начало года, тыс. руб.	Сумма на конец года, тыс.руб.
Наиболее срочные обязательства, П1
Кредиторская задолженность	620	1243099	1392212
Итого		1243099	1392212
Краткосрочные пассивы, П2
краткосрочные кредиты и займы	610	2930944	2150670
прочие краткосрочные пассивы	660	24535	11595
Итого		2955479	2162265
Долгосрочные пассивы, П3
долгосрочные кредиты и займы	590	486134	1407054
Итого		486134	1407054
Постоянные пассивы, П4
капитал и резервы	490	5130075	5730702
доходы будущих периодов	640	-	-
резервы предстоящих платежей	650	-	-
расходы будущих периодов	216	89519	87395
Итого		5040556	5643307

 

Для определения  ликвидности баланса надо сопоставить  производственные расчеты групп  активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при  следующих соотношениях групп активов  и обязательств:

 

А1 ≥  П1

А2 ≥  П2

А3 ≥  П3

А4 ≤  П4

 

Из данных таблиц видно, что на начало и конец  года не выполняется первое условие, т.е. наиболее ликвидные активы не больше наиболее срочных обязательств. Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.

 

2.4 Расчет показателей  платежеспособности предприятия

Платежеспособность  предприятия определяется с помощью коэффициентов, расчет которых можно представить в виде табл. 4:

 

Таблица 4 – Расчет показателей платежеспособности ОАО Концерн «Калина» за 2009 год.

Наименование показателей	№ строки баланса	Значение показателя за 2009 год, тыс.руб.		Норматив
		На начало года	На конец года
1. Денежные средства	260	35753	49296
2. Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
3. Дебиторская задолженность	230+240	4237860	3725940
4. Запасы (без расходов будущих  периодов) (З)	210-216	73915	1722215
5. Краткосрочные обязательства	610+620+660	4198578	3554477
6.Коэффициент абсолютной ликвидности  ((стр.1+стр.2):стр.5)		0,01	0,01	≥0,2-0,5
7. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3):стр.5)		1,02	1,06	≥0,7-1
8. Общий коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5)		1,04	1,55	≥2

 

Данные  таблицы 4 характеризуют платежеспособность ОАО Концерн «Калина» на момент составления баланса.

Из данных таблицы 4 видно, что предприятие является неплатежеспособным, так как все значения коэффициентов не соответствуют нормативным значениям.

 

ВЫВОД по главе!

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Рекомендации  по улучшению финансовой устойчивости  ОАО «Концерн Калина»

 

Для того чтобы обеспечить устойчивость финансового  состояния предприятия, то есть способность  своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей  платежеспособности, ликвидности и  кредитоспособности.

Возможно, соблюдение следующих мероприятий ОАО «Концерн Калина», которое приведет к улучшению его финансового состояния:

1. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться снижения величины запасов и затрат. Для реализации этой задачи можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
2. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться увеличения собственных оборотных средств. Для увеличения размера собственных оборотных средств на предприятии нужно рассмотреть формулы расчета таких средств как капитал, внеоборотные активы и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций), либо за счет снижения величины внеоборотных активов.
3. Существенным фактором ухудшения финансового состояния предприятия является то, что в условиях инфляции имеет место, по существу, изъятие части оборотных средств. С целью устранения подобного неоправданного изъятия у предприятия оборотных средств следовало бы ежеквартально переоценивать производственные запасы и незавершенное производство. Это сократит налогооблагаемую базу и будет способствовать недопущению изъятия оборотных средств в виде части налога на прибыль.
4. Одним из путей улучшения финансового состояния ОАО «Концерн Калина» является использование векселей, то есть ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму векселедержателям.
5. Для укрепления финансового состояния предприятия и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). Клиринг - система безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств.
6. Важным фактором по улучшению финансового состояния данного предприятия является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота. При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде.

3.2 Прогнозирование  финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

На устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
3. Финансово-производственный потенциал предприятия;
4. Степень финансовой независимости;
5. Уровень деловой активности;
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

В данной курсовой работе были рассчитаны и  проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, а также был произведен анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «Концерн Калина».

 В  целом финансово-хозяйственную деятельность  ОАО «Концерн Калина» можно  назвать успешной – наблюдается нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия  дает возможность оценить, насколько  предприятие готово к погашению  своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым  с финансовой стороны, увеличивается  или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние  активов и пассивов предприятия  целям его хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. ПБУ 9/99 "Доходы организации" (утв. Приказом Минфина России от 06.051999 г. N 32н)
2. ПБУ 10/99 "Расходы организации" (утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. N ЗЗн)
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утвержден приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н (в редакции от 18.09.2006)
4. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2001. 180 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2002.-384 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2004.-190 с.
7. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. – Н-ск: СИФБД, 2006.-50 с.
8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008.-624 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000.-514 с.
10. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2006.-448с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008.-512 с.
12. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2005.-114 с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Л.Т. Гилляровская.-М.: ТК Велби, Издательство Проспек,2008.-360 с.
14. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ . - М.: Бухгалтерский учет, 2003.-80 с.
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебно-практическое пособие. – М.: ИНФРА М, 2002.-234 с.
16. Официальный сайт ОАО «Концерн Калина» - [Электронный ресурс] – режим доступа: www.kalina.org (дата обращения 15.11.10)

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А