Анализ расчетов при страховании финансовых рисков на примере ЗАО «ГУТА-СТРАХОВАНИЕ»

Применение  метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения  различных факторов на результирующие технико – экономические показатели инвестиционного проекта. Иногда вместо чувствительности определяется эластичность результирующего параметра. Методу расчета чувствительности близок один из статистических методов – метод факторного анализа. В нем также определяется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.

Методом анализа  устойчивости определяется изменение  основных экономических показателей  проекта при неблагоприятном  изменении различных факторов. Например, исследуется величина возможной  прибыли при изменении цен  на сырье и материалы, необходимые  для производства продукта. Под устойчивостью в экономике подразумевается способность некоторой экономической системы сохранять свою работоспособность после воздействия на нее неблагоприятных факторов.

Имитационный  способ базируется на пошаговом нахождении значения результирующего показателя. К основным его преимуществам следует отнести прозрачность расчетов, простоту восприятия и оценки участниками процесса планирования получения результатов анализа проекта.

Метод аналогий или репродуцирования (бутстреппинг). При их использовании не предполагаются сложные математические расчеты – они основаны на анализе политики, проводимой в прошлом.

При использовании  методов аналогий ограничение связано  с тем обстоятельством, что для  новых рисков может не оказаться  соответствующего аналогичного опыта.

Формальный  анализ. Подходы, которые специалисты  объединяют под этим названием, основаны на предпосылках, что задача управления и анализа риском может быть решена умозрительно с помощью различных  формальных математических методов.[9,с.246]

При всей своей  логичности метод формального анализа  вызывает сомнения в возможности  адекватной оценки организационных  препятствий при выполнении рекомендаций. К тому же в кажущихся беспристрастными оценках возможны и субъективные пристрастия, имеющие в конце концов решающее значение.

Таким образом, представленные методы оценки рисков часто используются в комбинации друг с другом, например расчетно –  аналитические со статистическими. К ним относятся методы прогнозирования  банкротства, оценки финансового состояния предприятия, оценки финансовых рисков на основе финансовых и операционных рычагов и т.д. На основе комбинации статистических и экспертных методов разработаны методы финансового рейтингового анализа и др. Возможны и другие, более специализированные методы оценки риска.

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ ПРИ СТРАХОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА ПРИМЕРЕ                                          ЗАО «ГУТА-СТРАХОВАНИЕ»

 

2.1 ОБЩАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ГУТА-СТРАХОВАНИЕ»

Группа «Гута» - одна из ведущих в России многопрофильных инвестиционно-промышленных корпораций, история которой началась в 1989 году.

 Региональная сеть насчитывает более 200 точек продаж, в том числе 30 в Московском регионе. В числе клиентов компании – кондитерский холдинг «Объединенные кондитеры», Газпромбанк, Росагролизинг, ГлавУпДК при МИД России, компании «Туполев», «Камов», «Северо-Западный ТЕЛЕКОМ», «Пермские моторы», «Акрихин», «Алмаз-Холдинг» и другие крупные компании различных сфер деятельности.

«ГУТА-Страхование» входит в Топ-10 крупнейших страховщиков России по величине уставного капитала. Оплаченный уставный капитал составляет 1,283 млрд. рублей. Гарантированная перестраховочная защита обеспечивается сотрудничеством с лидерами мирового рынка перестрахования Gen Re, Munich Re, Lloyd’s Syndicate и крупнейшими международными брокерами Flemings, Marsh.

Профессиональное  признание «ГУТА-Страхование» подтверждено ее участием в авторитетных отраслевых объединениях. Компания является участником Всероссийского союза страховщиков (ВСС), Российского союза автостраховщиков (РСА), Российского страхового ядерного пула, Российского сельскохозяйственного страхового пула и других профессиональных организаций.

2.2 МЕТОДИКА  РАСЧЕТОВ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ЗАО  «ГУТА-СТРАХОВАНИЕ»

Страховое возмещение по системе предельной ответственности рассчитываем по формуле:

СВ=ПО-Дфакт,(7)

где ПО – предел ответственности, Дфакт – доход  фактический.

Предел ответственности  ищем по формуле:

ПО=%ответственности  х Добусловленный(8)

Доход обусловленный  ищем по формуле:

          Доб1=(Д1+Д2+Д3)/3, (9)

где Доб1– доход  обусловленный за 1 месяц, Д1, Д2, Д3 –  доходы за предыдущие 3 месяца.

Доб1 = (44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (р)

Тогда доход  обусловленный за 3 месяца:

32 681 х 3 = 98 043 (р)

Доход фактический  ищем по формуле:

Дфакт = Добусл – СУ, (10)

где СУ – сумма  ущерба.

При простое  в 48 суток и обусловленном доходе в 32 681 руб. за месяц сумма ущерба составит:

32681×48/30=52289,6 (р)

Тогда доход  фактический (Дфакт = Добусл – СУ):

98043-52289,2=45753,4 (р)

Находим предел ответственности (ПО=%ответственности х Добусловленный):

0,75×98043=73532,25 (р)

Тогда страховое  возмещение (СВ=ПО-Дфакт):

73 532,25 – 45 753,4 = 27 778,85 (р)

Страховая премия при брутто-ставке в 19,3 руб. составит:

Пстр = Тбр × Пс(СС/100),(11)

где Тбр –  брутто-ставка, СС – страховая сумма, которая равна доходу обусловленному)

19,3×98 043 /100=18 922,299 (р)

Теперь рассчитываем страховое возмещение по фактическим  результатам.

Страховой ущерб  рассчитывается по формуле:

СУ = Пчист+Р1+Р2, (12)

где Пчист –  потерянная прибыль чистая, Р1 – прямые расходы, Р2 – дополнительные расходы.

Валовая прибыль  среднемесячная составит:

(44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (руб. за 1 месяц)

За 48 суток:

32 681×48/30=52 289,6 (р)

Прибыль чистая за 48 суток (за вычетом налога на прибыль):

52 289,6 (р)× 0,76=39 739,64

Р1 включает фонд оплаты труда 1 категории, ежемесячные  платежи по взятым обязательствам, единый социальный налог, амортизационные  отчисления, проценты по кредитам. Находим  все эти расходы за 48 суток.

Фонд оплаты труда 1 категории за 48 суток:

34 815×48/30=55 704 (р)

Средний ежемесячный  платеж за 30 дней:

(18 537 + 12 248 + 13 708)/3 = 14 831 (руб.)

За 48 суток:

14 831х48/30=23 729,6 (р)

Единый социальный налог (26%) от общего ФОТ:

Подсчитываем  среднемесячный фонд оплаты труда 2 категории:

(36 405 + 40 266 + 53 102)/3=43 257,666 (р)

Общий среднемесячный фонд оплаты труда:

34 815 +43 257,666 = 78 072,666 (р)

За 48 суток:

78 072,666×48/30=124 916,266 (р)

Единый социальный налог: 44 470,191 (р)

Амортизационные отчисления в среднем за год:

(24703+25365+27508)/3=25858,666 (р)

За 1 месяц:

25858,666/12=2 154,888 (р)

За 48 суток:

2 154,888×48/30=3447,822 (р)

Проценты по кредитам в среднем за год:

(5 305 + 4 618 + 4 806)/3=4 909,666 (р)

За 1 месяц:

4 909,666/12=409,139 (р)

За 48 суток:

409,139×48/30=654,622 (р)

Таким образом, Р1 составит:

39 739,64+55 704 + 23 729,6+44 470,191+ 3447,822+654,622=167 745, 875 (р)

Дополнительные  расходы Р2 включают фонд оплаты труда 2 категории, расходы по ликвидации последствий происшествия, фактические  расходы на временную аренду здания и ликвидацию последствий аварии.

Подсчитываем  среднемесячный фонд оплаты труда 2 категории:

(36 405 + 40 266 + 53 102)/3=43 257,666 (р)

За 48 суток:

43 257,666х48/30=69 212,266 (р)

По договору – учитываемые 35%:

69 212,266×0,35=24 224,293 (р)

Расходы по ликвидации последствий происшествия – 24%:

52 289,6×0,24=12 549,504 (р)

Фактические расходы  на временную аренду здания и ликвидацию последствий аварии – 18 907 руб.

Таким образом, Р2 составит:

24 224,293 +12 549,504+18 907=55 680,797 (р)

Сумма ущерба (Пчист+Р1+Р2) равна:

39 739,64+167 745, 875+55 680,797=263 166,312 (р)

Страховое возмещение (СВ=%ответственностихСУ – БФ, где БФ – безусловная франшиза):

При франшизе 12 % (СУ=СС):

263 166,312×0,12=31579,957 (р)

Страховое возмещение составит:

0,75×263 166,312-31579,957 =165 794,777 (р)

Высчитываем страховую  премию:

19,3×263 166,312 /100=50 791,098 (р)

Расчетные показатели страховщика

	Система предельной ответственности	По фактическим результатам
Страховое возмещение, руб.	27 778,85	794,777165
Страховая премия, руб.	18 922,299	50 791,098
Уровень страховых премий (при 1 страховом случае на 6 договоров), руб.	113 533,794	746,588304
Уровень страховых выплат (при 1 страховом случае на 6 договоров), руб.	25%	54%
Доход страховщика, руб.	85 150,346	183,430140

 

Таким образом, очевидно, что большую устойчивость в финансовом отношении имеет  страховщик, использующий систему возмещения предельной ответственности. Данный страховщик более надежен в нестабильной экономике. С другой стороны, более прибыльна система по фактическим результатам. Однако эта система очень рискованна в нестабильной экономике.

 

3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

 

3.1 АНАЛИЗ  РЫНКА СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ  РИСКОВ В РОССИИ

Рынок страхования  финансовых рисков в России сегодня  находится в начальной стадии своего развития по сравнению с мировым  страховым рынком, а также в сравнении со страховыми рынками ряда стран Восточной Европы и Балтии, в которых страхование финансовых рисков, особенно кредитное страхование, в последние годы получило бурное развитие. Учитывая динамику роста совокупного уставного капитала российских страховых компаний и растущий спрос на страхование финансовых рисков, можно предположить увеличение емкости данного рынка в ближайшие годы и в России.

Основная проблема сегодня - это юридическая неопределённость самого термина "финансовые риски". Это понятие отсутствует в главе "Страхование" в Гражданском кодексе РФ. Гражданский кодекс содержит только понятие "предпринимательских рисков", которое нельзя считать полностью тождественным понятию "финансовые риски". Первое охватывает сферу деятельности коммерческих предприятий и организаций и предпринимателей - физических лиц, второе - некоммерческих организаций и физических лиц, не ставящих своей целью извлечение прибыли.

Не свободно российское законодательство и от внутренних противоречий. Существует практика издания местными органами представительной и исполнительной власти нормативных актов, не соответствующих действующему Федеральному законодательству, либо восполняющих нормативную базу с учётом только своих местных особенностей. Основная коллизия в страховании финансовых рисков - это запрет, согласно ГК РФ, на страхование противоправных интересов и запрет на односторонний отказ от исполнения обязательств, с одной стороны, и практика заключения договоров страхование риска убытков в результате неисполнения обязательств контрагентом страхователя без указания причин, с другой.

 

3.2 МЕРОПРИЯТИЯ ПО РАЗВИТИЮ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В РОССИИ

В числе основных задач, решение которых является важным для формирования эффективной  системы страхования финансовых рисков, следует отметить следующие:

1. Формирование  адекватной законодательной базы, что является необходимым условием  развития института страхования  вообще и его максимального  вовлечения в содействие экономическому  развитию и росту экономики;

2. Создание эффективного механизма государственного регулирования и надзора за всей страховой деятельностью, что особенно важно на этапе становления национальной системы страхования;

3. Поэтапная  интеграция национальной системы  в международный страховой рынок,  который характеризуется углублением взаимозависимости отдельных национальных рынков.

Для достижения поставленных целей и задач должна быть реализована следующая стратегия  развития страхового рынка.

На первом этапе  приоритет отдается развитию национальных страховых компаний, созданию налоговых стимулов и инвестиционных инструментов, а также системы государственного регулирования и надзора.

Второй этап характеризуется ростом капитализации  рынка, усилением контроля за надлежащим использованием созданных стимулов, постепенной либерализацией условий деятельности иностранного капитала на национальном рынке.