Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Сентября 2015 в 13:52, курсовая работа
Цель курсовой работы рассмотреть предпринимательский риск, взаимодействие финансового и операционного рычагов оценка суммарного риска.
Задач, вытекающие из поставленной цели:
– рассмотреть характеристику и классификацию предпринимательского риска;
– выявить взаимодействие финансового и операционного рычагов ;
– определить.
Таблица 3
Исходные данные
Показатели |
единицы |
Базисный | |
1. Производственная мощность по выпуску изделий А |
А |
Штук |
8000 |
2.Годовая программа выпуска |
V |
Штук |
4800 |
3. Рыночная цена изделия А |
Ц |
Руб. |
10500 |
4. Затраты материала в год |
М |
Тыс.руб. |
20000 |
5. Затраты на топливо |
Э |
Тыс.руб. |
2000 |
6. Основная и дополнительная |
З |
Тыс.руб. |
14000 |
7. Прочие расходы |
ПР |
Тыс.руб. |
1200 |
8. Норма амортизационных |
А |
% |
15 |
9. Процент отчисления на |
Ос |
% |
30 |
10. Среднегодовая стоимость |
ОПФ |
Тыс.руб. |
15000 |
11. Среднегодовая численность |
Ч |
Человек |
200 |
12. Удельный вес затрат на |
Ну |
% |
11 |
13. Удельный вес условно- |
Нуп |
% |
8,5 |
14. Отчисления в бюджет из |
Нб |
% |
20 |
15. Оплата штрафных санкций |
Н |
% |
0,8 |
2.1. По данным таблицы 3 составляем смету затрат на производство и отобразим ее в таблице 4.
Таблица 4
Смета затрат на производство
№ п/п |
Статьи затрат |
Сумма, тыс.руб./год |
1. |
Затраты на материалы |
20000 |
2. |
Затраты на топливо и энергию |
2000 |
3. |
Основная и дополнительная ЗП |
14000 |
4. |
Амортизация (15000*0,15) |
2250 |
5. |
Отчисления ПФР и ФСС из ЗП (14000*0,3) |
4200 |
6. |
Прочие расходы |
1200 |
7. |
Затраты на обслуживание и управление (№1+№2+№3+№4+№5+№6)*0,11 |
4801,5 |
8. |
Условно-постоянные расходы (№1+№2+№3+№4+№5+№6)*0,085 |
3710,25 |
Итого: |
52161,75 |
Себестоимость базового периода Сбаз определяем суммированием отдельных экономических элементов затрат:
Сбаз= М+Э+З+Ос+А+ПР,
Сбаз=20000+2000+14000+4200+
2.2. Определим прибыль от реализации изделий А, как разницу между рыночной стоимостью реализованной продукции и ее себестоимости:
П=Ц-С,.
Сначала определим рыночную стоимость, умножив объем выпуска продукции за год на рыночную цену. Рыночную цену изделия в рублях, переведем в тыс.руб.
П= 4800*10,5 – 43650 = 6 750 тыс.руб.
2.3. Начислим обязательные платежи и налоги.
Налог на имущество: П * 2,2 % = 6 750 * 0,022 = 148,50 тыс.руб.
Налог на прибыль: П * 20 % = 6 750 * 0,2 = 1350 тыс.руб.
Оплата штрафных санкций: П * 0,8 % = 6 750 * 0,008= 54 тыс.руб.
Ч пр. = П - сумма всех налогов = 6750 – 1552,5 = 5 197,5 тыс.руб.
Распределим чистый доход по трем фондам:
Фонд накопления - 40% 5 197,5 * 0,4 = 2 079 тыс.руб.
Фонд потребления - 40% 5 197,5 * 0,4 = 2 079 тыс.руб.
Резервный фонд - 20% 5 197,5 * 0,2 = 1 039,5 тыс.руб.
2.4. Заполним таблицу 5, произведем расчет влияния различных факторов на изменение издержек производства.
Таблица 5
Наименование показателя |
Условное обозначение |
Единицы измерения |
Плановый год |
1. Годовая программа выпуска |
Vпл |
Тыс. руб. |
5000 |
2. Численность промышленного |
Чпл |
Чел. |
180 |
3. Основная и дополнительная ЗП |
Зпл |
Тыс.руб. |
13000 |
4. Сокращение (-), увеличение (+) материальных затрат |
Мпл |
% |
-3% |
5. Сокращение (-), увеличение (+)затрат на топливо, энергию |
Эпл |
% |
-3% |
6. Сокращение (-), увеличение (+) по управ-лению и обслуживанию производства |
Нулп |
% |
-2% |
7. Сокращение (-), увеличение (+) платы за кредит |
Нкрпл |
% |
+1% |
8. Сокращение (-), увеличение (+) штрафных санкций |
Нштпл |
% |
-0,4% |
9. Изменение среднегодовой |
ОПФпл |
% |
+15% |
2.5. На основании таблицы 5 рассчитаем влияние каждого фактора на изменение издержек производства:
2.5.1.Влияние
изменения объема на
dCv = Cуп * (Jv – 1),
где Cуп - доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции в рублях;
Суп = Сбаз * Нуп = 43 650 * 0,085 = 3 710,25;
Jv = Vпл / Vбаз – индекс изменения объема производства;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
dCv = 3 710,25 * (1,04 - 1) = 148,41 тыс.руб.
2.5.2. Влияние
роста производительности
dCпт = Збаз * Jv (1- Jз / Jпт),
где Jз = Зпл / Збаз – индекс изменения фонда заработной платы;
Jз = 13000 / 14000 = 0,93;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
Jпт = Тпл / Тбаз – индекс изменения производительности труда;
Тбаз = Ц / Чраб = (4800 * 10,5) / 200 = 252 тыс.руб.;
Тпл = Ц / Чраб = (5000 * 10,5) / 180 = 291,6 тыс.руб.;
Jпт = 291,6 / 252 = 1,16;
dCпт = 14000 * 1,04 (1 – (0,93 / 1,16)) = 2 912тыс.руб.
2.5.3. Влияние изменения материалоемкости:
dCм = См * Jv (1 - Jм),
где См – доля материальных затрат в себестоимости продукции в рублях;
Jм = Мпл / Мбаз – индекс изменения материалоемкости;
Jм =19400 / 20000 = 0,97;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
dCм = 20000 * 1,04 (1 - 0,97) = 624 тыс.руб.
2.5.4. Влияние изменения энергоемкости:
dCэ = Сэ * Jv (1 - Jэ),
где Сэ – доля затрат на энергию в себестоимости продукции в рублях;
Jэ = Эпл / Эбаз – индекс изменения энергоемкости;
Jэ = 1940 / 2000 = 0,97;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
dCэ = 2000 *1,04 (1-0,97) = 62,4 тыс.руб.
2.5.5. Влияние
изменения затрат по
dСу= Су * (1-Jу/Jv),
где Су – доля затрат по управлению и обслуживанию производства в себестоимости продукции в рублях;
Су = (Сбаз*Ну) = 43650 * 0,11 = 4801,5
Jу = Упл / Убаз – индекс изменения затрат на управление и обслуживания производства.
Упл = 43650 / 8333 = 5,238;
Убаз = 43650 / 8000 = 5,456;
Jу = 5,238 / 5,456 = 0,96;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
dСу = 4801,5 * (1 – (0,96 / 1,04))= 384,12 тыс.руб.
2.5.6. Влияние изменения технического уровня производства:
dСту = Са * Jопф (1 - Jфе),
где Са – доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции в рублях;.
Са = 15000 * 0,15 = 2250 т.р
Jопф = ОПФ пл / ОПФбаз – индекс изменения стоимости основных производственных фондов;
Jопф = 17250 / 15000 = 1,15;
Jфе= Фе пл / Фе баз – индекс изменения фондоемкости;
Фе пл = 17250 / 5000 * 10,5 = 17250 / 52500 = 0,33;
Фе баз = 15000 / 4800 * 10,5 = 15000 / 50400 = 0,30;
Jфе = 0,33 / 0,3 = 1,1;
dСту = 2250 * 1,15 (1 - 1,1)= -258,75 тыс.руб.
2.5.7. Влияние изменения штрафных санкций:
dCэ =Сэ * Jv(1-Jэ),
где Сэ – доля затрат на штрафные санкции в рублях;
Jэ = Эпл / Эбаз – индекс изменения штрафных санкций;
Jэ = 1195,2 / 1200 = 0,996;
Jv = 5000 / 4800 = 1,04;
dCэ = 1200 * 1,04 (1-0,996) = 4,99 тыс. руб.
2.6. Определить
планируемую себестоимость
Спл = Сбаз – ∑dСi;
∑dСi = 148,41 + 2912 + 624 + 62,4 + 384,12 - 258,75 + 4,99 = 3877,17;
Спл = 43650 – 3877,17 = 39772,83 тыс.руб.
2.7. Вычислим
запланируемую прибыль от
Ппл = Ц - Спл, П= 5000*10,5 – 39772,83 = 52500 – 39772,83 = 12727,17 тыс.руб.
2.8. Определим чистую прибыль предприятия Ппред (за вычетом обязательных платежей) в планируемом периоде и распределим его по трем стимулирующим фондам:
Налог на имущество: Ппл * 0,022 = 12727,17 * 0,022 = 279,99 тыс.руб.
Налог на прибыль: Ппл * 0,2 = 12727,17 * 0,2 = 2545,43 тыс.руб.
Оплата штрафных санкций: Ппл * (0,008 - 0,004) = 50,90 тыс.руб.
Чпр.пл. = Ппл – налоги = 12727,17 – 2876,32 = 9850,85тыс.руб.
Распределение чистого дохода предприятия по трем фондам:
фонд накопления – 40% 9850,85 * 0,4 = 3940,34 тыс.руб.
фонд потребления – 40% 9850,85 * 0,4 = 3940,34 тыс.руб.
резервный фонд – 20% 9850,85 * 0,2 = 1970,17 тыс.руб.
2.9. Обоснование полученных данных.
В данном примере я продемонстрировала неординарное поведение фирмы, которая находится в состоянии кризиса. Фирма вынуждена сократить все статьи затрат, за счет чего возрастает прибыль предприятия.
На изменение издержек производства: повлиял рост объема производства, производительности труда, материалоемкости, энергоемкости, затрат по управлению и обслуживанию производства, штрафных санкций и снижение технического уровня производства.
Чистая прибыль, если сравнивать показатели базисного и отчетного периода, возросла в челом на 4653,35 тыр.руб. (9850,85-5197,50).
Таблица 6
Из отчёта по прибыли
Показатели |
Базисный год |
Отчётный год |
Издержки на приобретение товаров |
14521 |
13984 |
Прочие внешние издержки (из них переменные издержки) |
1247 568 |
2004 956 |
Издержки по содержанию персонала и прочие издержки (из них переменные издержки) |
6412
1569 |
5943
1954 |
Амортизация основного капитала |
965 |
851 |
Издержки за кредит |
410 |
409 |
Выручка от реализации |
55789 |
54982 |