Сущность и виды предпринимательских рисков

По мнению Дж.М. Кейнса, все эти  виды предпринимательских рисков требуют  предварительной количественной и  качественной оценки [7, C. 151].

При определении основных понятий  в области классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринимательские риски и систему предпринимательских рисков. Последнее понятие гораздо шире: помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

Собственно предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран). Риски на национальном уровне включают:

1) риски на макроэкономическом  уровне, охватывающие экономику в целом;

2) риски на микроэкономическом  уровне, затрагивающие отдельные  предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.

Остановимся сначала на характеристике экономических рисков макроэкономического уровня. Среди таких рисков можно выделить общегосударственный и локальный риски.

Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством.

В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии  развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны [11].

Определение приобретенных направлений является главным и в настоящее время, поскольку при переходе от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства выбор приоритетов и очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах страны.

Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется юридическое  или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

1) предприятия  производители; 

2) физические  лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);

3) прочие  субъекты (организации непроизводственной  сферы деятельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска.

В некоторых  классификациях приводится до десяти - тринадцати различных видов предпринимательских  рисков.

При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

- производственные (чистые);

- инвестиционные  и инновационные;

- финансовые;

- товарные;

- комплексные; 

- банковские [16, C. 23].

Последний вид рисков выделяют в отдельную  позицию в силу важности и специфичности  отдельных его проявлении, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

Итак, эффективность  организации управления риском во многом определяется классификацией риска (см. схему 1).

 

Схема 1. Классификация рисков

 

Под проявлением  предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков [12, C. 84].

Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших  субъектов - предприятий-производителей.

Среди производственных рисков основными  проявлениями являются риски остановки  производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных  бедствий, катастроф, аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства). Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами[10, C. 71].

Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него. Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции. Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

Разумеется, подобная классификация  рисков по их видам и проявлениям  условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными  и финансовыми рисками.

Основные проявления рисков у физических лиц: 1) при производственных рисках - потеря трудоспособности; 2) при финансовых рисках - невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами; 3) при товарных рисках – безработица [9, C. 81].

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

По характеру воздействия предпринимательские риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых. Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как независящее от других. В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков. Второй задачей выступает определение доли каждого простого риска в их совокупности. Третьей задачей является оценка вероятности наступления события по каждому простому риску [8, C. 59].

Перечень простых рисков при создании предпринимательских единиц и, в частности, малых и средних предприятий приводится в таблице 2.

 

Таблица 2. Перечень простых рисков на малых и средних предприятиях

 

Стадия проекта	Вид риска	Отрицательное влияние  на ожидаемую прибыль от реализации проекта
1. Подготовительная	Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы
	Удаленность от инженерных сетей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла и воды
	Отношение местных властей	Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта
	Доступность услуг подрядчиков	Опасность завышения стоимости  табот из-за монопольного положения  подрядчика
	Наличие альтернативных источников сырья	Опасность завышения цен при  монопольном положении подрядчика
2. Строительная	Платежеспособность заказчика	Увеличение объема заемных средств  и снижение чистой прибыли из-за выплаты процентов
	Непредвиденные затраты, в том  числе из-за инфляции	Увеличение объема заемных средств
	Недостатки проектно-изыскательских работ	Рост стоимости строительства, задержка с вводом мощностей
	Несвоевременная поставка комплектующих	Увеличение сроков строительства, выплата штрафов подрядчику
	Недобросовестность подрядчика	Увеличение сроков строительства
3. Стадия функционирования	Финансово-экономические  риски
	Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
	Появление альтернативного продукта	Снижение спроса
	Снижение цен конкурентами	Снижение цен
	Увеличение объема производства у  конкурентов	Падение объема продаж или снижение цен
	Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
	Платежеспособность потребителей	Падение объема продаж
	Рост цен на сырье, материалы, перевозки	Снижение прибыли из-за роста цен
	Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив	Снижение прибыли из-за роста  цен
	Недостаток оборотных средств	Увеличение размера кредитов
	Социальные риски
	Трудности с набором квалифицированной  рабочей силы	Увеличение затрат на комплектование
	Угроза забастовки	Штрафы за нарушение договоров
	Отношение местных властей	Дополнительные затраты на выполнение их требований
	Недостаточный уровень заработной платы	Текучесть кадров, снижение производительности
	Недостаточная квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение числа аварий
	Социальная инфраструктура	Рост непроизводственных затрат

 

5. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ

 

6. 2.1. Оценка предпринимательских рисков

 

Современная методология оценки предпринимательских рисков включает учет статистики действительных ущербов, которые произошли в мировой промышленности. На основе этих статистических данных установлены стандарты, процедуры и практические законы для минимизации вероятности повторения опасных ситуаций [3, C. 71].

С понятием «риск» тесно связано понятие ущерба. Если риск – это только возможное отрицательное отклонение, то ущерб – реально состоявшаяся потеря. Принимая решения по тем или иным вопросам хозяйственной деятельности, предприятие должно оценить степень риска. В условиях рыночной экономики можно выделить пять основных областей риска в деятельности любого хозяйствующего субъекта:

1. Безрисковая область. При «осторожном ведении дел», когда субъект ничем не рискует, отсутствуют любые потери, и он получает как минимум расчетную прибыль. Теоретически, объем прибыли в данном случае ничем не ограничен, но в условиях сегодняшней жесточайшей конкуренции такое упразднение риска упраздняет и прибыль.
2. Область минимального риска.
3. В процессе деятельности субъект рискует лишь частью или в пределах всей величины чистой прибыли.
4. Область повышенного риска.
5. Субъект рискует тем, что в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в лучшем – получит прибыль намного меньше расчетного уровня.
6. Область критического риска.
7. Субъект рискует не только потерять прибыль, но и недополучить предполагаемую выручку. В этом случае ему придется возмещать часть затрат за свой счет.
8. Область недопустимого (катастрофического) риска. [14, C. 81]

Деятельность субъекта приводит к  банкротству, потере инвестиций.

Количественная оценка риска –  это численное определение размеров ущерба и недополученной прибыли (убытков) от наступления конкретного риска  и от всей деятельности в целом  при помощи различных методов: 1) статистического; 2) анализа целесообразности затрат; 3) метода экспертных оценок; 4) использования аналогов.

В первом случае анализируется статистика потерь и прибылей в деятельности данного или аналогичного субъекта хозяйствования. Составляется расчет на будущее, рассчитываются вариация, дисперсия и стандартные отклонения.

Вариация – изменение количественной оценки признака при переходе от одного случая к другому. Например, изменение  рентабельности определяется суммированием  произведений фактических значений рентабельности (ЭР_i) на соответствующие значения вероятностей (Р_i):

, i = 1, …, n.

Вариация оценивается дисперсией, т. е. мерой отклонения фактического значения признака от его среднего значения. Средневзвешенную дисперсию рассчитывают по формуле:

, i = 1, …, n.

Чем выше результат, тем рискованней  анализируемая деятельность. Статистический анализ степени риска требует значительного числа данных, не всегда имеющихся в наличии [16, C. 64].

Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска, т. н. «узких мест». Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех факторов или их комбинацией:

• первоначальная недооценка стоимости;
• изменение границ проектирования;
• различие в производительности;
• увеличение первоначальной стоимости.

Метод экспертных оценок основан на создании обобщенной базы оценок нескольких специалистов-экспертов, имеющих высокий профессиональный уровень и большой практический уровень в области оценки риска.

Метод использования аналогов заключается в поиске и использовании сходств систем похожих (аналогичных) оценок на основании сопоставления результатов.

Оценка риска – это оценка вероятности (частоты) наступления  рисковой ситуации, прогнозирование  уровня потерь и исходя из этого  определение их стоимости. Существует шкала вероятности убытка, согласно которой некое (неблагоприятное) событие  произойдет в рассматриваемый период хотя бы один раз (см. таблицу 1) [13, C. 54].

Таблица 3. Шкала вероятности убытка

 

Коэффициент	Вероятность убытка
0,0	Убыток невозможен
0,1	Вероятность убытка крайне мала
0,2	Убыток маловероятен
0,3	Небольшая вероятность убытка
0,4	Вероятность убытка менее 50%
0,5	Вероятность убытка 50%
0,6	Убыток достаточно вероятен
0,7	Убыток вероятен
0,8	Убыток предсказуем
0,9	Убыток весьма вероятен
1,0	Убыток произойдет наверняка