Схема предпринимательских рисков

5

Риски 
 

 

Схема предпринимательских  рисков

     Рассмотрим  внешние риски, не зависящие от предпринимателя.

     Страновой – это риск непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности они зависят от политико-экономич стабильности стран (импортеров и экспортеров).

     Причинами странового риска могут быть: не стабильность гос власти, особенности гос устройства и законодательства, не эффективная экономическая политика, проводимая правительством, региональные проблемы, резкая ликвидация интересов различных соц.

     Валютные  риски – это риски, связанные с изменением валютных курсов, величина вал риска связана с потерей покупательной способностью валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше нац денежных средств, импортер имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше нац валютных средств.

     Налоговый риск рассматривается с двух позиций – это предприятия и государство. Налоговый риск предприятия связан с возможными изменениями налоговой политики появления новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот, а так же  изменением величины налоговых ставок, налоговый риск государства состоит возможным сокращение поступлений в бюджет в результате изменения налогов политики или величины налоговых вставок.

     Риск  форс-мажорных обстоятельств – риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осущ-ть свою деят-ть.

     Возмещение  потерь связанных с форс-мажорными обстоятельствами осущ, как правило, по средствам страхования сделок спец страховых компаний 

     Рассмотрим внутренние риски в отличие от внешних в значительной степени определяются ошибочными решениями принимаемые предпринимателем вследствие его некомпетентности.

     Организационный риск – это риск, обусловленный недостатками в организации работы основными причинами организационного риска явл:

• Низкий уровень организации
• Ошибки планирования и проектирования
• Недостатки координации работ
• Слабое регулирование
• Неправильная стратегия снабжения
• Ошибки в подборе ее расстановке кадров
• Недостатки в организации маркетинговой деятельности:
• Неправильный выбор продукции (сбыта нет)
• Товар низкого качества
• Неправильный выбор рынка сбыта
• Неверное определение емкости рынка
• Неправильная ценовая политика
• Неустойчивое финансовое положение

Основными причинами ресурсного риска явл:

1. отсутствие запасов прочности по ресурсам в случае изменении ситуации
2. нехватка рабочей силы
3. нехватка материалов
4. срывы поставок

5. нехватка продукции

     При наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций. Портфельным инвестором называют совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.

     Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд. Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов, однако, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости, если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний то эффективность так же будет зависеть от курсорных колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг, курс другой может понизиться, ее колебания могут взаимно погасится. Такой портфель с разнообразными ценными бумагами называется диверсифицированный. Он значительно снижает диверсификационный (не систематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора факторами.

     Наряду с диверсификац риском существует не диверсифик (систематический) риск который не может быть сокращен при помощи диверсификации. Совокупность диверсификац и недиверф (системат и несистемат риска) называется риск инвестиций.

     Кредитный риск (риск не возврата долга) – это риск не уплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

     Инновационный риск – это риск, связанный с финансированием и применением научно-технических новшеств.

     6

     По  мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решения проблем риска может быть поставлен на проф. основу, т.е. риск может быть проф. управляем.

     Управляя  риском можно охарактеризовать как совокупность методов приемов и мероприятий, позволяющих в определенную степень прогнозировать в наступление рисков, событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий в наступление событий.

     Управление  рисками представляет собой специфическую сферу экономической деят-ти требующую глубоких знаний в области анализа хоз деят-ти методом оптимизации хоз и управленческих решений в страховое дело психологии и др. Основная задача предпринимателя (руководителя). В этой сфере найти вариант действий обеспечивающей  оптимальное  для данного проекта сочетания риска и дохода, исходя из того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации.

     Основные  принципы управления риском:

1. нельзя рисковать больше чем это может позволить собственный капитал
2. необходимо думать о последствиях риска
3. нельзя рисковать многим ради малого

     Из  этих принципов можно выделить основные принципы управления риском – это:

• избежание риска
• снижение степени риском
• принятие риска

     Избежание риска означает отказ от реализации мероприятия или проекта связанным с риском – это решение принимается в _________ несоответствия принципа, если, например: уровень возможных потерь выше уровня ожидаемой прибыли, это позволяет полностью избежать неопределенности и возможных потерь и вместе с тем означает полный отказ от прибыли, кроме того, отказ от данного вида риска может привести к возникновению других. Снижение степени риска предполагает сокращение вероятности и объема потерь.

     Принятие  риска означает оставления всего или части риска (в случаи передачи кому-то другому часть риска) за предпринимателя, т.е на его ответственность. В этом случае предприниматель принимает решения о покрытии возможных потерь соответственными средствами. 
 
 
 

     Процесс управления риском можно представить в виде блок-схемы где:

     1 – сбор и обработка данных;

     2 – качественный анализ риска;

     3 – количественная оценка риска;

     4 – оценка приемлемости риска

     5,11 – оценка возможности снижения  риска;

     6,12 – выбор методов и формирование  вариантов снижения риска;

     8 – формирование и выбор вариантов  увеличения риска;

     7 – оценка возможности увеличения  риска;

     9,10,13 – оценка целесообразности увеличения  риска;

     14 – выбор варианта снижения  риска

     15 – реализация проекта

     16 – отказ от реализации проекта

     I блок схемы «Анализ риска» включает сбор и обработку данных по аспектам рисков, качественный и количественный анализ риска. Сбор и обработка данных по аспектам риска одним из важнейших этапов процесса управления риском, т.к процесс управления в первую очередь предполагает получение, переработку передачу и практическое использование различного рода информации. Информация зависит от целей и характера рискового вложения капитала, полученная на этом этапе информация должна быть достоверной, качественной, полноценной и совершенной, источником такой информации могут быть данные об опыте подобных проектов в прошлом, мнения экспертов, различного рода аналитические обзоры, данные специальных компаний и др.

     В процессе сбора и обработки информации по аспектам риска следующие стремления к достижению оптимальной соотносительности между полнотой и качеством информации с одной стороны и стоимости ее получения с другой.

     На  рисунке упрощенной блок схемы сбор и обработка информации по аспектам риска представлена в качестве 1-го этапа. В действительности эта работа осущ-ся на протяжении всего процесса принятия решения. По мере перехода от одного этапа к другому при необходимости может уточняться потребность дополнительной информации, осущ-ть ее сбор и обработку, т.е результаты выполненных работ предшествующих этапов служат, как правило, исходной информацией, необходимой для выполнения последующих этапов.

     Особую  роль играет информация в процессе качественного и количественного  анализа риска.

     Качественный  анализ предполагает выявления источников и причины риска этапов и работ при выполнении которых возникает риск, т.е установление потенциальных зон риска. Идентификацию всех возможных рисков; выявление практич выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации в процессе качественного анализа  важно не только установить все виды рисков которые угрожают проекту, но и по возможности выявить возможные потери ресурсов сопровождающие наступления  рисковых событий.

     Результаты  качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.

     Количественный  анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта в целом. На этом этапе определяются численное значение вероятности наступления рисковых событий и их последствия осущ количественная оценка степени или уровня риска и определяется  допустимой конкретной обстановки уровень риска.