Инвестирование

Федеральное агентство по образованию                                                                                                                                  Стерлитамакский филиал Баш ГУ

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

Инвестирование

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка                                          

                                                                                 3 курса  БИЭБ

                                                                                          Муллагильдина.Г.Р.                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Стерлитамак 2014

ТЕМА:

«Инвестирование»

 

Оглавление:

Введение

1. Формы инвестирования.
2. Классификация инвестиций.

Заключение

Литература

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за ее пределами.

Это понятие охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к термину капитальные вложения, и финансовые (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, человек рассчитывает через какое-то время не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, то есть решение дилеммы: выгоден или нет данный проект, — базируется на прогнозах будущих поступлений от инвестиции.

Любое инвестиционное решение основывается:

1. на оценке собственного финансового состояния и целесообразности участия в инвестиционной деятельности;
2. оценке размера инвестиций и источников финансирования;
3. оценке будущих поступлений от реализации проекта.

Грамотно инвестируя капитал, человек может улучшить свое благосостояние или по крайней мере защитить личные сбережения от инфляции, тем самым обеспечив собственную экономическую безопасность.

Цели и классификация инвестиций. Существует два типа инвестирования:

1. Инвестирование с целью увеличения накоплений путем получения дохода в ряде регулярных платежей — дивидендов по акциям или процентов по облигациям; путем получения дохода в виде прироста капитала (разница цен покупки и продажи ценных бумаг);
2. Инвестирование с целью сохранения сбережений, защиты от инфляции. данные типы инвестирования, безусловно, актуальны и для физического лица. Первый тип позволяет получить прирост денежных средств и улучшить свое финансовое состояние. Второй же тип обеспечивает стабильное, не изменяющееся, но гарантированно защищенное от опасностей и угроз экономического характера состояние физического лица. данные качества этих типов инвестиций определяют их значительную роль в обеспечении экономической безопасности личности. Определив важность данных типов инвестирования для обеспечения экономической безопасности личности, необходимо конкретизировать алгоритм реализации данного процесса, а именно выбора цели и вида инвестирования. Устанавливая цели инвестирования, человек должен решить, какими будут размер, форма и степень риска инвестиций, связанные с желаемым уровнем доходности. Цели должны не только соответствовать задачам, но и быть выполнимыми. Нужно располагать соответственной первоначальной суммой для вложения и иметь представление о том, какая норма доходности обеспечит достижение поставленных целей.

Формы инвестирования

Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стремится решить, вкладывая средства в тобой из имеющихся инструментов инвестирования. К широко распространенным целям инвестирования относятся увеличение текущего дохода, сбережение средств для будущих крупных расходов, накопление средств в пенсионных фондах.

Так, способность инвестиционного инструмента увеличивать текущий доход зависит от суммы дохода (обычно дивидендов или процентов), которую он обеспечивает. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма, поступающие из других источников пенсионного дохода, вероятно, ниже уровня дохода получаемого ими до выхода на пенсию, другой распространенной причиной поиска дополнительного текущего дохода является необходимость длительного лечения. даже при наличии страховки такие повторяющиеся периодически затраты могут лечь тяжким бременем на семейный бюджет, если он не пополняется дополнительным доходом.

Часто семьи откладывают деньги, чтобы накопить суммы, необходимые для нескольких крупных расходов. Наиболее распространенными из этих расходов являются; первоначальный взнос наличными за дом; обучение детей в колледже; накопление капитала для начала собственного дела; покупка особенной вещи (возможно, ювелирного украшения или антиквариата), Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Например, вложение крупной суммы в облигации, срок погашения которых наступит в том году, когда эта сумма будет необходима, представляет собой вложение с невысоким риском. Более рискованным было бы инвестирование какой-либо суммы на определенный период, скажем, во взаимный фонд, который относится к категории растущих, и поэтому инвестор не знает, какова будет стоимость этого вложения в будущем. В отличие от других случаев, для таких целей, как первоначальный юное за дом или оплата образования детей, следовало бы ориентироваться на низкий инвестиционный, поскольку достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности. данные типы инвестирования, безусловно актуальны и для физического лица. Первый тип позволяет получить прирост денежных средств и улучшить свое финансовое состояние. Второй же тип обеспечивает стабильное, не изменяющееся, но гарантированно защищенное от опасностей и угроз экономического характера состояние физического лица. данные качества этих типов инвестиций определяют их значительную роль в обеспечении экономической безопасности личности.

Определив важность данных типов инвестирования для обеспечения экономической безопасности личности, необходимо конкретизировать алгоритм реализации данного процесса, а именно выбора цели и вида инвестирования. Устанавливая цели инвестирования, человек должен решить, какими будут размер, форма и степень риска инвестиций, связанные с желаемым уровнем доходности. Цели должны не только соответствовать задачам, но и быть выполнимыми. Нужно располагать соответственной первоначальной суммой для вложения и иметь представление о том, какая норма доходности обеспечит достижение поставленных целей.

Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стремится решить, вкладывая средства в любой из имеющихся инструментов инвестирования. К широко распространенным целям инвестирования относятся увеличение текущего дохода, сбережение средств для будущих крупных расходов, накопление средств в пенсионных фондах.

Так, способность инвестиционного инструмента увеличивать текущий доход зависит от суммы дохода (обычно дивидендов или процентов), которую он обеспечивает. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма, поступающая из других источников пенсионного дохода, вероятно, ниже уровня дохода, получаемого ими до выхода на пенсию, другой распространенной причиной поиска дополнительного текущего дохода является необходимость длительного лечения. даже при наличии страховки такие повторяющиеся периодически затраты могут лечь тяжким бременем на семейный бюджет, если он не пополняется дополнительным доходом.

Часто семьи откладывают деньги, чтобы накопить суммы, необходимые для нескольких крупных расходов. Наиболее распространенными из этих расходов являются: первоначальный взнос наличными за дом; обучение детей в колледже; накопление капитала для начала собственного дела; покупка особенной вещи. Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Например, вложение крупной суммы в облигации, срок погашения которых наступит в том году, когда эта сумма будет необходима, представляет собой вложение с невысоким риском. Более рискованным было бы инвестирование какой-либо суммы на определенный период, скажем, во взаимный фонд, который относится к категории растущих, и поэтому инвестор не знает, какова будет стоимость этого вложения в будущем. В отличие от других случаев, для таких целей, как первоначальный взнос за дом или оплата образования детей, следовало бы ориентироваться на низкий инвестиционный риск, поскольку достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности. Накопление средств для пенсионного периода жизни — одна из наиболее важных причин инвестирования. Однако слишком часто планирование выхода на пенсию занимает у людей незначительную часть времени, поскольку многие имеют тенденцию в этих случаях полагаться главным образом на социальное обеспечение и работодателя, которые должны этим заниматься. Крайне важно проверить, какие суммы реально могут поступить из этих источников, и решить в соответствии с целями, достаточны ли эти средства для удовлетворения потребностей. Если они недостаточны, то эти источники следует дополнить вашей индивидуальной программой инвестирования. Чем в более молодом возрасте вы сделаете оценку ваших нужд в пенсионном возрасте, тем больше шанс добиться успеха в накоплении необходимой суммы.

доход от инвестирования не обязательно гарантирован, но именно он побуждает людей вкладывать средства в различные финансовые инструменты. Отсюда следует, что необходимость инвестиций очень велика, так как именно они помогают реализовать поставленные цели.

 

Частное инвестирование предполагает вложение средств физического лица в ценные бумаги или инвестиционные проекты для возможности получения прибыли через определенное время. Чаще всего инвестиции подразумевают вложение денег на продолжительный срок для достижения отдаленных целей. В зависимости от личных критериев и мотивов каждый частный инвестор формирует свой инвестиционный портфель. другими словами, учитывая цель и продолжительность вложений, инвестору необходимо выбрать определенное сочетание активов, наиболее подходящих ему по своим критериям.

 

 

Классификация инвестиций

Для того чтобы было легче разобраться в том, куда вложить деньги, и тем самым обеспечить свою экономическую стабильность и безопасность в будущем, необходимо разобраться с видами инвестиций, а именно с их классификацией. Инвестиции делятся:

1. По объектам вложения капитала: на реальные; финансовые.

2. По характеру участия  в инвестиционном процессе: на прямые; портфельные.

З. По периодам инвестирования: на краткосрочные (до 1 года); долгосрочные (свыше 1 года) (иногда можно встретить и среднесрочные).

4. По уровню инвестиционного  риска: на безрисковые (риск близок к нулю и гарантировано получение дохода);О рискованные инвестиции (риск по ним выше, чем по безрисковым); О спекулятивные инвестиции (связаны с высоким уровнем доходности и риска).

5. По формам собственности: на частные; государственные.

6. По территориальному  признаку: на внутренние (национальные, то есть внутри страны); О внешние (иностранные).

7. По отраслевому признаку: в машиностроение; транспорт и  т. д.

Инвесторы, желающие размещать свои инвестиции и получать от этого прибыль, вынуждены выбирать между двумя направлениями инвестиций: прямыми (их еще называют стратегическими) и портфельными (спекулятивными).

Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода Прямые (стратегические) инвестиции — инвестиции, которые предусматривают вложения непосредственно в реальные активы (производство и сбыт). При этом инвестор заинтересован в том, чтобы его инвестиции обеспечили повышение эффективности работы предприятия и улучшили его финансовое состояние.

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг и других активов. Портфельные (спекулятивные) инвестиции подразумевают покупку ценных бумаг на рынке с целью их дальнейшей продажи и получения прибыли. При этом инвестора не интересует само предприятие (хотя он в любом случае его оценивает) — его интересуют краткосрочные перспективы роста цены акций.

Кроме того, инвестиции подразделяются на реальные и финансовые. Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т. д.). Реальные инвестиции обычно включают в себя вложения в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких как заводы, оборудование, земля. Реальные инвестиции осуществляются как государством, так и частными компаниями.

К финансовым инвестициям относятся вложения в ценные бумаги, а также помещение капитала в банк. Инвестиции в ценные бумаги дают право владельцам на получение части прибыли в виде процента или дивиденда. Свойствами ценных бумаг являются обращаемость, ликвидность и риск. Рынок таких бумаг в России появился лишь в начале 90-х гг. ХХ в. В условиях рынка у инвестиций есть спрос и предложение. Характер спроса и предложения инвестиций может регулироваться. В развитых государствах большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями.

Довольно часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как прямые и портфельные соответственно. При этом в одних случаях под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными — приобретение ценных бумаг, то есть в этом случае критерием классификации служит характеристика объекта инвестирования. На наш взгляд, такое отождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции, помимо вложений в физические элементы производительного капитала, включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестиции охватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовые инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно относить к производственным вложениям только прямые инвестиции, так как часть портфельных инвестиций (вложения в ценные бумаги производственных предприятий при их первичном размещении) также предназначена для привлечения средств инвесторов в производство. В других случаях смешение различных групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия их классификации. Как отмечалось ранее, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные используют качественно иной критерий — цель инвестирования.