Анализ возможностей коллективного инвестирования через ОФБУ

Cov = 4,6670

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ  зависит от рынка.

Corr = 0,5635

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = 0,3548 это означает, что любые колебания рынка отразится на доходности ОФБУ только частично, в нашем примере - на 35,48% (в направлении движения рынка).

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,1862.

15)Фонд золотой

r год = 100,3708

 

Этот показатель показывает, какой доход принес фонд за определенный период. В нашем случае фонд принес доход в размере 100,3708.

G год = 37,7050

 

Этот показатель указывает  насколько сильно значения доходности фонда отклонялись от своего среднего значения в течении анализируемого периода. В нашем случае доходность фонда отклонялась на 37,7050.

 

=2,6620

 

Этот показатель говорит  о том, на сколько мы рискуем за 1 единицу доходности. В нашем  случае за 1 единицу доходности  наш  риск равен 2,6620.

Коэффициент Шарпа  = 2,5294

В нашем случае он показывает то, что за каждую единицу риска были получены 2,5294 единиц доходности сверх гарантированной безрисковой доходности.

Cov = 4,7897

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ  зависит от рынка.

Corr = 0,5538

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = 0,3641 это означает, что любые колебания рынка отразится на доходности ОФБУ только частично, в нашем примере - на 36,41% (в направлении движения рынка).

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,2454.

 

16) Максимальный

r год = 101,7284

 

Этот показатель показывает, какой доход принес фонд за определенный период. В нашем случае фонд принес доход в размере 101,7284.

G год = 57,5419

 

Этот показатель указывает  насколько сильно значения доходности фонда отклонялись от своего среднего значения в течении анализируемого периода. В нашем случае доходность фонда отклонялась на 57,5419.

 

=1,7679

 

Этот показатель говорит  о том, на сколько мы рискуем за 1 единицу доходности. В нашем  случае за 1 единицу доходности  наш  риск равен 1,7679.

Коэффициент Шарпа  = 1,6810

В нашем случае он показывает то, что за каждую единицу риска были получены 1,6810 единиц доходности сверх гарантированной безрисковой доходности.

Cov = 7,0386

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ  зависит от рынка.

Corr = 0,5332

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = 0,5350 это означает, что любые колебания рынка отразится на доходности ОФБУ только частично, в нашем примере - на 53,50% (в направлении движения рынка).

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,1776.

17) Консервативный

r год = 19,9916

 

Этот показатель показывает, какой доход принес фонд за определенный период. В нашем случае фонд принес доход в размере 19,9916.

G год = 18,3802

 

Этот показатель указывает  насколько сильно значения доходности фонда отклонялись от своего среднего значения в течении анализируемого периода. В нашем случае доходность фонда отклонялась на 18,3802.

 

= 1,0877

 

Этот показатель говорит  о том, какую мы получим доходность на 1 единицу риска. В нашем случае за 1 единицу риска  мы получим  доходность  равеной  1,0877.

Коэффициент Шарпа  =0,8156

В нашем случае он показывает то, что за каждую единицу риска были получены 0,8156 единиц доходности сверх гарантированной безрисковой доходности.

Cov = -0,1926

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ не зависит от рынка.

Corr =-0,0457

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = -0,0146 это означает, пай дешевеет при росте индекса и дорожает при его падении, но медленнее, чем меняется сам индекс.

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,0862.

18) Индексный

r год = 110,1816

 

Этот показатель показывает, какой доход принес фонд за определенный период. В нашем случае фонд принес доход в размере 110,1816

G год = 50,0754

 

Этот показатель указывает  насколько сильно значения доходности фонда отклонялись от своего среднего значения в течении анализируемого периода. В нашем случае доходность фонда отклонялась на 50,0754.

 

=2,2003

 

Этот показатель говорит  о том, на сколько мы рискуем за 1 единицу доходности. В нашем  случае за 1 единицу доходности  наш  риск равен 2,2003.

Коэффициент Шарпа  = 2,1005

В нашем случае он показывает то, что за каждую единицу риска были получены 2,1005 единиц доходности сверх гарантированной безрисковой доходности.

Cov = 7,6627

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ  зависит от рынка.

Corr = 0,6671

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = 0,5825 это означает, что любые колебания рынка отразится на доходности ОФБУ только частично, в нашем примере - на 58,25% (в направлении движения рынка). Этот фонд имеет самый большой показатель фонда.

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,1911.

19)Абсолютный

r год = 52,3103

 

Этот показатель показывает, какой доход принес фонд за определенный период. В нашем случае фонд принес доход в размере 52,3103

G год = 23,4815

 

Этот показатель указывает  насколько сильно значения доходности фонда отклонялись от своего среднего значения в течении анализируемого периода. В нашем случае доходность фонда отклонялась на 23,4815.

 

=2,2277

 

Этот показатель говорит  о том, на сколько мы рискуем за 1 единицу доходности. В нашем  случае за 1 единицу доходности  наш  риск равен 2,2277.

Коэффициент Шарпа  = 2,0148

В нашем случае он показывает то, что за каждую единицу риска были получены 2,0148 единиц доходности сверх гарантированной безрисковой доходности.

Cov = 2,8878

В нашем случае этот показатель говорит о том , что это ОФБУ  зависит от рынка.

Corr = 0,5361

Т.к. значение этого коэффициента корреляции меньше 0,75, следовательно отсутствует связь между показателями .

 

В нашем случае = 0,2195 это означает, что любые колебания рынка отразится на доходности ОФБУ только частично, в нашем примере - на 21,95% (в направлении движения рынка).

 

Этот показатель показывает какой вклад в доходность ОФБУ вносит его управляющий: на сколько процентов ему удается «обыгрывать» рынок. В данном случае больше 0, значит управляющий работает хорошо и приносит пайщикам доход в размере 0,1151.

Использовать коэффициенты альфа, бета и Шарпа лучше в  комплексе. Причем сравнивать между  собой нужно фонды одного типа: фонды акций – с фондами  акций, фонды облигаций – с  фондами облигаций.

Название фонда	Кате-гория	Доход-ность	Риск	Коэф. Шарпа	Коэф. альфа	Коэф. бетта	Дох./риск
Абсолют Тактика	акции	14,1497	21,6507	0,4226	0,0389	0,0413	0,6535
Абсолют Доверие	Смеш.инв.	2,4072	30,7581	-0,0843	0,1366	0,0365	0,0783
Абсолют Доходный	облигации	32,2392	10,5045	2,5931	0,1204	0,0201	3,0691
Валютный	акции	78,6472	42,8817	1,7174	0,3367	-0,0516	1,8340
Доходный	акции	215,7365	77,6724	2,7166	0,9095	-0,1087	2,7811
Перспективный	акции	265,1933	394,4683	0,6596	1,1061	-0,1057	0,6723
Универсальный	облигации	43,3078	31,2667	1,2252	0,1888	-0,0363	1,3851
Доходный 2	акции	328,6128	100,3445	3,2250	1,3722	-0,1348	3,2748
Кросс-Сбалансированный	Смеш.инв.	156,8522	41,2516	3,6811	0,4273	0,4669	3,8023
Кросс-Консервативный	Смеш. инв.	170,9203	35,3783	4,6899	0,5741	0,2556	4,8312
Якорный	облигации	22,7803	6,0499	2,9389	0,0677	0,0548	3,7654
Решительный	акции	61,9208	20,7340	2,7453	0,1529	0,2211	2,9864
Фонд стаб. дохода	акции	51,3888	21,1146	2,1970	0,1863	0,0449	2,4338
Фонд рос. акций	акции	84,5673	36,1038	2,2038	0,1862	0,3548	2,3423
Золотой	акции	100,3708	37,7050	2,5294	0,2454	0,3641	2,6620
Максимальный	акции	101,7284	57,5419	1,6810	0,1776	0,5350	1,7679
Консервативный	облигации	19,9916	18,3802	0,8156	0,0862	-0,0146	1,0877
Индексный	Акции	110,1816	50,0765	2,1005	0,1911	0,5825	2,2003
Абсолютный	Смеш. инв.	52,3103	23,4815	2,0148	0,1151	0,2195	2,2277

По этой таблицы мы можем  выбрать самый доходный фонд с  помощью посчитанный коэффициентов. Т.к. фодны  Абсолют Доверие, Абсолют  Тактика, Перспективный, Консервативный, Универсальный, имеют наименьшее значение коэффициентов альфа бета, доход/риск и Шарпа, то мы можем их не учитывать в выборе самого доходного фонда. Самое большое значение коэффициента Шарпа имеет фонд Кросс-Консервативный.Самое большое значение коэффициента доход/риск имеет фнд Кросс-Консервативный. Самое большое значение коэффициента бета имеет фонд Индексный. А самое большое значение коэффициента альфа имеет фонд Доходный 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Вложение в лучшее ОФБУ

3.1.Выбор лучшего ОФБУ

Акции

Облигации

 

 

Смешанные инвестиции