Рентабельность производства и ее влияние на финансовый результат деятельности предприятия

 

Структура затрат капитала

 

 

 

   Норма определяется главным  экономическим фактором – массой  прибыли. Все что умножает эту  массу, прямо сказывается на степени  выгодности бизнеса.

   Рентабельность зависит  также от структуры авансирования  на производство средств, а именно, от удивительного веса расходов  на оплату труда работников. Предположим  на двух предприятиях применен  одинаковый по величине авансированный  капитал. Но на первом из них  израсходовано относительно больше  средств на … рабочей силы. Тогда именно здесь – при  прочих равных условиях будут  созданы большие прибыли а  стало быть, будет выше норма  прибыли.

 

1.3 Рентабельность предприятия.

   В условиях рыночной экономики  большое значение приобретают  показатели рентабельности, которые  являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

   Показатели рентабельности  измеряются прибыльностью с различных  позиций. Общая формула расчета  рентабельности отражает сумму  прибыли организации П к показателю, по отношению к которому рассчитывается  рентабельность U, т.е.

 

   При этом в числители может быть: валовая прибыль, прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения, прибыль до уплаты процентов налогов (экономическая прибыль) и чистая прибыль.

   В знаменателе могут быть  отражены активы (или капитал) организации  в целом собственный капитал, заемный капитал, перманентный капитал (сумма собственного капитала  и долгосрочных заемных средств), текущие активы, производственные  фонды (сумма основных производственных  и оборотных производственных  фондов), выручка от реализации  продукции (объем продаж) себестоимость  реализованной продукции. В связи  с использованием большого числа  состава показателей и их различных  сочетаний можно рассчитывать  целый ряд показателей рентабельности. Различают несколько групп показателей  рентабельности:

   Показатели, характеризующие  рентабельность издержек производства  и инвестиционных проектов;

   Показатели характеризующие рентабельность продаж;

   Показатели характеризующие  доходность капитала и его  частей.

   Целесообразно определять  рентабельность производственной  деятельности.   которая показывает, сколько прибыли от продаж находится на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции, т.е.

 

   где  - прибыль от продаж, руб.;

           КР  – коммерческие расходы, руб.;

           УР  – управленческие расходы, руб.;

   Иногда этот показатель  называют затрата отдача .

   Рентабельность производительной  деятельности можно исчислять  как в целом по организации, так и по отдельным ее сегментам хозяйственной деятельности и видам продукции. Рентабельность производственной деятельности зависит от изменения суммы прибыли от продаж, себестоимости проданных товаров и продукции, коммерческих расходов и управленческих расходов.

   Влияние этих факторов  можно определить с помощью  метода ценных постановок по  формулам:

- изменение рентабельности производственной  деятельности в связи с увеличением (уменьшением) себестоимости проданной  продукции:

Δ ,

- изменение рентабельности производственной  деятельности в связи с увеличением (уменьшением) себестоимости проданной  продукции:

Δ

   где  и   - прибыль от продаж в отчетном и предыдущем периодах

           и – себестоимость проданной продукции в отчетном и предыдущих периодах

           - коммерческие расходы в предыдущем периоде

              – управленческие расходы в предыдущем периоде.

 

1.4 Показатели рентабельности

 

Показатели  рентабельности подразделяются на три группы : рентабельности продукции, рентабельность производственных факторов , рентабельность вложений в предприятие.

 

     Рентабельность продукции  может рассчитывать по всей  реализованной продукции и по  прибыли ее видам .  В первом  случае она определяется как  отношения прибыли от реализации  продукции к затратам на ее  производство и реализации продукции  к затратам на ее производство  и реализацию . Рентабельность всей  реализованной всей продукции  рассчитывается и как отношения  прибыли от реализованной товарной  продукции к выручке от реализации  продукции. Показатели рентабельности  всей реализованной продукции  дают представление об эффективности  текущих затрат предприятия и  доходности реализуемой продукции.

    Во втором случае определяется  рентабельность отдельных видов  продукции . Она зависит от цены  реализации продукции потребителю  и себестоимости продукции данного  вида.

   Рентабельность производственных  фондов рассчитывается как отношение  балансовой прибыли к среднегодовой  стоимости основных производственных  фондов и материальных оборотных  средств. Этот показатель можно  рассчитать и по чистой прибыли.

    Рентабельность вложений  в предприятие определяются по  стоимости имущества , имеющегося  в его распоряжение . При расчете  используются показатели балансовой  и чистой прибыли . Стоимость имущества  определяется по бухгалтерскому балансу . Кроме прибыли , при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции . Этот показатель характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия .

    Рентабельность собственных  средств предприятия определяется  отношение чистой прибыли к  его собственным средствам , определяемым  по балансу . Целесообразно рассчитывать  и отдачу долгосрочных финансовых вложений - отношений суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений . Интересно сравнить полученный результат с рентабельностью основных фондов . В целом ряде случаев он может быть выше , чем рентабельность основных фондов.

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

   Выделяют два вида рентабельности:

1. Рентабельность производства;
2. Рентабельность продукции.

   Рентабельность производства  определяется отношением общей  суммы прибыли к среднегодовой  стоимости основных и нормированных  оборотных средств (величина прибыли  в расчете на 1 руб. производственных  фондов). Она показывает, насколько  результативно используется имущество  предприятия.

Ро =  П / (ОСф + ОБф) * 100, где

Ро- рентабельность производства, %;

П – балансовая прибыль;

ОСф – среднегодовая стоимость основных средств;

ОБф – среднегодовые остатки оборотных средств за год.

   Рентабельность продукции  – это отношение общей суммы  прибыли к издержкам производства  и реальной продукции, относительная  величина приходящаяся на 1 руб. текущих  затрат. Она показывает результативность  текущих затрат.

   Рп = (Ц – С) / С * 100, где

   Рп – рентабельность  реализуемой продукции, %;

   Ц – цена реализуемой  продукции;

   Сп – себестоимость реализуемой  продукции.

   Рентабельность продукции  можно определять как в целом  по всей продукции, так и по  отдельным ее видам. В настоящее  время для определения состояния  «здоровья» предприятия рекомендуется  использование ряда новых показателей, применяемых странах с развитой  рыночной экономикой:

   - основной коэффициент доходности - коэффициент рентабельности собственного капитала.

   = чистая прибыль/

   средний собственный капитал * 100 (%)

   Коэффициент, выраженный процентом, показывает степень возмещения  собственного капитала и характеризует  необходимое условие существования  и развития предприятия. Знаменатель  получен как среднее данное  начала и конца периода.

   Следующие коэффициенты  прибыльности, хотя и важны, но  имеют частичное значение и  объединены в показателе  - это коэффициент прибыльности инвестиционного капитала.

   Кинв к = оперативный характерный  результат /

   Средний инвестированный  капитал * 100 (%)

   Коэффициент () выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала, независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Его значимость состоит в том, что позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного оборота.

   Тем не менее, это коэффициент  носит частный характер, поскольку  не отражает, как идут другие  оперативные о работы.

   Другой коэффициент рентабельности  – это , коэффициент прибыльности:

   Кпр = результат оперативного  характера /

чистые доходы от продаж * 100 (%)

   Коэффициент  выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие отношения между расходами и доходами, и , следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученному результату)

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая часть

 

Вариант № 3

1.  Используя представленные исходные данные определите рентабельность продукции по городскому молочному заводу. 

№	Цена руб.	Себестоимость руб.
1.	2450	2225
2.	3148	3950
3.	754	711
4.	5862	5639
5.	18358	17921
6.	9565	8746

 

 

2. Используя представленные исходные  данные определите себестоимость  продукции по городскому молочному  заводу. 

№	Цена руб.	Прибыль.
1.	2450	300
2.	3148	202
3.	754	57
4.	5862	261
5.	18358	428
6.	9565	859

 

 

 

 

 

Ответ.

1.   Р = (Ц – С) / С * 100% .

Р=2450-2225/2225*100% =0,10

Р=3148-3950/3950*100% =-0,20

Р=754-711/711*100%=0,06

Р=5862-5639/5639*100%=0,03

Р=18358-17921/17921*100%=0,02

Р=9565-8746/8746*100%=0,09

2.   С = Ц - П

С=2450-300=2150

С=3148-202=2946

С=754-57=697

С=5862-261=5601

С=18358-420=17938

С=9565-859=8708

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

   Различают бухгалтерскую  и экономическую прибыль. Бухгалтерская  прибыль равняется разность между  валовым доходом (общей выручкой) и внешними издержками. Экономическая  прибыль есть разность между  валовым доходом и суммой внутренних  и внешних издержек (общими издержками). Поэтому бухгалтерская прибыль  больше экономической на величину  внутренних издержек. Норма прибыли характеризует степень возрастания капитала. Обычно под нормой прибыли понимается годовая норма прибыли: отношение полученной за год прибыли ко всему авансированному капиталу. На основе различных видов прибыли рассчитываются показатели, позволяющие  сделать анализ деловой активности предприятия, приводящей к росту прибыли. В зависимости от целей анализа определяют коэффициент рентабельности, рентабельность реализации, доходность собственного капитала, рентабельность продукции и другие характеристики.   Норма определяется главным экономическим фактором – массой прибыли. Все что умножает эту массу, прямо сказывается на степени выгодности бизнеса.

 

 

   Рентабельность производства показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на один рубль производственных фондов).

   Рентабельность производства  или общая балансовая рентабельность  служит показателем эффективности  работы предприятия (отрасли) в целом.   Рентабельность продукции можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.