Отчет по практике на ОАО «Концерн «Созвездие»

Оглавление

 

 

Введение

Целью преддипломной практики является закрепление и углубление теоретических  знаний, изучения опыта работы организаций, а также сбор материала для написания преддипломной работы по теме «Прогнозирование денежных потоков предприятия».

Объект исследования — открытое акционерное общество «Концерн «Созвездие».

Для реализации поставленной цели необходимо выполнить ряд задач. А именно:

1. изучить историю компании;
2. произвести оценку финансового состояния компании (изучить общую структуру имущества, ликвидность, деловую активность, платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность);
3. проанализировать денежные потоки ОАО «Концерн «Созвездие»;
4. рассмотреть методы прогнозирования денежных потоков, реализуемые на исследуемом предприятии, а также дать оценку «качества» прогноза.

По результатам работы будут  сделаны соответствующие выводы.

 

Общая характеристика ОАО «Концерн «Созвездие»

ОАО Концерн «Созвездие» [5] — это объединение предприятий оборонной промышленности в России. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Концерн «Созвездие». Уставный капитал Общества составляет 593 677 000 (пятьсот девяносто три миллиона шестьсот семьдесят семь тысяч) рублей. Уставный капитал Общества состоит из 5 936 770 (пяти миллионов девятисот тридцати шести тысяч семисот семидесяти) обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 100 (сто) рублей каждая.

Концерн формируется во исполнение Указа Президента РФ от 29.07.2004 г. № 993 в рамках Федеральной целевой  программы «Формирование и развитие оборонно-промышленного комплекса  на 2002-2006 гг.» в целях сохранения и развития научно-производственного потенциала предприятий радиоэлектронной промышленности.

Вид деятельности:  разработка, производство, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация систем, комплексов, средств радиосвязи и управления специального и гражданского назначения.

Форма собственности: Федеральная  собственность. Код ОКФС: 12. 100% акций  — Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом.

В состав ОАО Концерн «Созвездие»  вошли предприятия оборонной промышленности, среди которых крупные НИИ, КБ и заводы. Например, такие оснащенные мощным современным оборудованием «киты» как ФГУП «ТНИИР «Эфир», ОАО «Сарапульский радиозавод», ФГУП «Тамбовский завод «Ревтруд», ОАО «Ярославский радиозавод», ОАО «Электроавтоматика», ФГУП «Тамбовский завод «Октябрь» и др. Особо следует отметить, что в большинстве изделий, выпускаемых предприятиями Концерна, используются компоненты, производимые на двух его заводах - ОАО «Иркутский релейный завод» и ФГУП «НПП «Старт».

Головной компанией ОАО Концерн  «Созвездие» стал бывший Воронежский НИИ связи (генеральный директор Ю. В. Сидоров). Почтовый и юридический адрес — 394018, г. Воронеж, ул. Плехановская, дом 14. За более чем 50-летний период здесь разработано и внедрено в производство пять поколений систем связи по различным тематическим направлениям. Это около 600 наименований изделий и комплексов связи, тактико-технические характеристики которых не только не уступают лучшим зарубежным образцам, но и по ряду параметров даже превосходят их. Причем, каждое последующее поколение техники по степени интеграции используемых БИС на два порядка превышает предыдущее. Среди систем и комплексов связи, разработанных и произведенных предприятием в разные годы: «Алтай», «Брусчатка», «Эфир-М», «Арбалет», «Акведук», «Туф», «Панцирь-С1» и многие другие.

Сегодня в ОАО «Концерн «Созвездие»  работает свыше 6000 человек, в том  числе молодежи до 30 лет – 1758, средний  возраст разработчиков – 41 год. Среди  сотрудников: 2 Героя Советского Союза, 2 Героя Cоциалистического Труда, 62 человека имеют различные почетные звания, свыше 2000 сотрудников отмечены государственными наградами. За всю историю предприятия 34 сотрудника удостоены Государственной премии СССР и Российской Федерации, 33 – лауреаты премии Правительства РФ в области науки и техники, 2 имеют премию Миноборонпрома и Гособоронпрома РФ. Докторов наук – 32, кандидатов наук -170 , аспирантов - 40, член-корреспондент РАН - 1, профессоров -17. Имеются 12 филиалов базовых кафедр и один филиал факультета, а также своя аспирантура. Сохранена и развивается социальная инфраструктура.

Директивные документы, определяющие приоритетные направления деятельности ОАО «Концерн «Созвездие» на 2009-2011 годы:

1. «Основы политики Российской федерации в области развития оборонно-промышленного комплекса на период до 2010 года и дальнейшую перспективу» (Утверждены Президентом РФ).

«В Основах политики РФ…» определены три направления деятельности:

• Удовлетворение потребности Вооруженных Сил Российской Федерации, других войск, воинских формирований и органов в современных ВВСТ отечественного производства, обеспечение необходимого уровня мобилизационной готовности;
• Упрочнение позиций Российской федерации на мировом рынке товаров и услуг, в том числе на рынке ВВСТ;
• Насыщение внутреннего рынка высокотехнологичной продукцией отечественного производства двойного и гражданского назначения.

2. Указ Президента Российской Федерации от 29.08.2000г №1600 «О создании Единой системы управления тактическими воинскими формированиями»;

3. Указ Президента Российской Федерации от 29.07.2004г. N 993 "Об открытом акционерном обществе "Концерн "Созвездие";
4. Государственная программа вооружения на 2007-2015 годы;
5. Государственный оборонный заказ на 2008-2010 годы;
6. Федеральная целевая программа «О государственном оборонном заказе на 2009 год. Техническое перевооружение  под создание мощностей по выпуску многофункционального комплекса РЭП», утвержденная постановлением Правительства РФ от 28.12.2006 г. №812-37;
7. Федеральная целевая программа  «Реконструкция технического перевооружения (2007-2010 годы)», утвержденная постановлением Правительства РФ от 06.03.2006 г. №119-1, от 07.02.2007г №81-3;
8. Федеральная целевая программа «Национальная технологическая база» на 2007-2011 годы, подпрограмма «Развитие электронной компонентной базы» на 2007-2011 годы.

Оценка финансового состояния ОАО «Концерн «Созвездие»

• Общая оценка структуры имущества предприятия

Анализ активов, обязательств и  капитала организации проводится по балансу (форма № 1) . Объединим финансовые показатели за 3 года функционирования организации в одну аналитическую таблицу и, на основе полученных данных, проведем горизонтальный и вертикальный анализ показателей.  (Таблица №1) .

По итогам таблицы 1 можно сделать  следующие выводы:

Активы организации на 31 декабря 2008 г. характеризуются примерно равным соотношением иммобилизованных средств и текущих активов (46,4% и 53,6% соответственно).

Активы организации за анализируемый  период возросли на 7 458 126 тыс. руб. (или на 380,87%) относительно базового периода (2006 год) в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 3 760 621 тыс. руб. (или на 613,81%) и прироста оборотных средств на 3 697 505 тыс. руб. (или на 274,8%).

Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный  капитал увеличился еще в большей  степени – на 3 871 978 тыс рублей (или на 506,43%). Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации  связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса:

• долгосрочные финансовые вложения — 3 441 839 тыс. руб. (темп прироста – 312043,43%);
• запасы —2 995 413 тыс. руб. (темп прироста 329,25%);
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 722 715 тыс. руб. (темп прироста 191,90%).

При анализе структуры пассивов прежде всего следует оценить  соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Можно констатировать, что удельный вес собственного капитала в совокупных пассивах  анализируемого предприятия на 01.01.09 составляет 4 636 543

 

Таблица  — Сравнительный аналитический  баланс ОАО «Концерн «Созвездие» (тыс. руб.)

Продолжение Таблицы 1

 

тыс. руб. (или 49,24%) и, соответственно, заемный капитала — 4 779 776 тыс. руб. (или 50,76%). Темпы прироста собственного капитала превышают темпы прироста заемного (506,43% против 300,44%), что является положительной тенденцией.

Диаграмма — Структура капитала на 01.01.09

Наибольший прирост в пассиве  баланса наблюдается по строкам:

• Долгосрочные обязательства – 2 190 863 тыс. руб. (369,48%);
• Добавочный  и резервный капитал – 2 100 785 тыс. руб. (7185,61%);
• Уставный капитал – 1 396 702 тыс. руб. (235,26%);
• Кредиторская задолженность – 1 045 452 тыс. руб. (179,59%);
• Нераспределенная прибыль — 374 491 тыс. руб. (264,37%).

На 01 января 2009 г. собственный капитал  ОАО Концерн "Созвездие" составил 4 636 543 тыс. руб., вместе с тем, на первый день анализируемого периода собственный капитал ОАО «Концерн «Созвездие» был намного меньше – 764 565 тыс. руб. (темп прироста — 506,43%).

• Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа(остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

На основе вышеперечисленного проанализируем бухгалтерский баланс по данным на конец 2008 г. и заполним таблицу 2.

Таблица  Анализ ликвидности баланса на конец 2008 г.

По итогам анализа можно сделать  следующие выводы:

Из четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется три. Т.о. на конец отчетного периода организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 2% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 3,1 раза).

• Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. [1]

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. (Норматив ≥0,2 – 0,5);

L2=денежные ср-ва+краткоср.фин.вл.текущие  обязательства=с250+с260с610+с620+с630+с660    ()

2. Коэффициент критической ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. (Норма 0,7-0,8, желательно 1);

L3=Денежные ср-ва+текущ.финанс.влож.+краткосрочн.дебит  зад.текущие обязательства=с250+с260+с240с610+с620+с630+с660 ()

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. (Необходимое значение – 1,5. Оптимальное 2,0-3,5) Для расчета данного коэффициента будем использовать следующую формулу:

L4=оборотные активытекущие  обязательства=с290с610+с620+с630+с660     ()

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике — положительный факт;

L5=медленно реализуемые  активыОборотные активы-текущие  обязательства=с210+с220+с230+с270с290-с610-с620-с630-с660  ()

Произведем расчеты коэффициентов  за три года и сведем их в Таблице 3.

Динамику рассчитываемых коэффициентов  можно увидеть на Диаграмме 2.

 

Таблица  — Финансовые коэффициенты платежеспособности

Диаграмма — Динамика коэффициентов платежеспособности

 

Предприятие ОАО «Концерн «Созвездие»  к концу анализируемого периода  сможет немедленно погасить только 2% своих  текущих обязательств; 57% обязательств в ближайшее время за счет собственных  денежных средств , средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам; и , наконец, 100% текущих обязательств предприятие сможет погасить если мобилизует все оборотные средства.

• Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость —  характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств [1,Стр. 142].