Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности с целью повышения платежеспособности организации

Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности с целью повышения платежеспособности организации

В настоящее время платежеспособность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, оценка которой является актуальной проблемой в условиях рыночной экономики. Изучение литературных источников показало, что большинство методик анализа платежеспособности основаны на расчете ряда финансовых коэффициентов по данным бухгалтерской отчетности организации. Так традиционно, рассчитывают коэффициенты текущей, абсолютной и промежуточной ликвидности бухгалтерского баланса, каждый из которых характеризует лишь потенциальную платежеспособность в случае возникновения кризисной финансовой ситуации и показывает возможность погашения обязательств организации за счет реализации оборотных активов[1]. Кроме того рассчитывают коэффициент платежеспособности на основе сумм поступивших и израсходованных денежных средств за отчетный период. Данный коэффициент, на наш взгляд, так же не дает достоверной оценки платежеспособности, что следует из экономической природы активных счетов бухгалтерского учета и невозможности погашения на них бартерных сделок в безналичном расчете. В западной аналитической практике с целью оценки текущей платежеспособности организации принято сопоставлять сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, что, по нашему мнению, является обоснованным.

При сокращении сроков погашения  кредиторской задолженности может возникнуть ситуация нехватки свободных денежных средств. Этот кассовый разрыв покрывается путем привлечения дополнительных кредитов и займов, что в дальнейшем не только увеличивает объема затрат в деятельности, но и снижает общую экономическую эффективность работы организации. Таким образом, можно говорить, что платежеспособность и в целом финансовое состояние предприятия, в значительной степени зависит от сбалансированности балансовых сумм и сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

В связи с этим, для  успешного управления платежеспособностью  организации, необходимо, на наш взгляд, не только рассчитывать возможные объемы дебиторской и кредиторской задолженности, но также и учитывать стоимость  отвлекаемого и привлекаемого капитала[2]. Таким образом, на практике, прежде чем рассчитывать коэффициент ликвидности, определяем объемы дебиторской и кредиторской задолженности, анализируем сроки их погашения и оборачиваемость. По данным бизнес плана предприятия определяем оптимальный объем сбыта, уровень затрат и стоимость привлеченного капитала, необходимого для погашения кассовых разрывов. Затем рассчитываем предельное соотношение балансовых сумм дебиторской и кредиторской задолженности и возможный прогнозный эффект политики отношений с дебиторами и кредиторами, а так же оцениваем его влияние на платежеспособность организации[3].

Таким образом,  на наш взгляд, для успешного управления платежеспособностью организации, необходимо не только рассчитывать возможные объемы дебиторской и кредиторской задолженности, но также и учитывать стоимость отвлекаемого и привлекаемого капитала. В свою очередь учет на практике предельных соотношений балансовых сумм дебиторской и кредиторской задолженности позволит поддерживать необходимый уровень финансовой устойчивости и снижать объем дополнительно привлеченных ресурсов.

Список литературы

1. Булава И.В. и др. Теория и методология разработки стратегии развития предприятия/ Батьковский А.М., Батьковский М.А., Бушуев С.А., Мингалиев К.Н., Олейник Т.Л., Потапенко В.И., Ярошук М.П. – М.: РИО МАОК, 2009. – 314 с.
2. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью// Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. – №5.- с.39-44.
3. Харисова Ф.И.,  Суковатова Ю.Н. Анализ оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности для укрепления финансовой устойчивости организации.// Аудит и финансовый анализ. -  2011. - №2. - с.11-18