Общая оценка финансового состояния предприятия

 

          На анализируемом  предприятии на начало периода  коэффициент покрытия выше рекомендуемого  – 2,85, но это вероятней всего  связано с замедлением оборачиваемости  средств , вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности не может быть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов.

          На конец  анализируемого периода коэффициент  покрытия уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого значения, это произошло из-за увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов увеличилась; коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 1,08 -–близким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,53, что соответствует нормативному значению и достигнуто за счет краткосрочных финансовых вложений.

                Глава 3  Значение финансового анализа

                         по данным бухгалтерского баланса

                         в деятельности предприятия.

        После составления  очередного  бухгалтерского баланса  необходимо  обязательно  рассчитывать  и анализировать количественные  параметры финансового состояния предприятия.

        В  первую  очередь это необходимо для  выявления признаков банкротства  предприятия и принятия правильных  управленческих  решений  о будущем  предприятия.

        Оценку вероятности  банкротства можно проводить с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия – должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно  он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовывать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

        Универсальный  рецепт от любого  банкротства  – это проведение систематического  финансового анализа предприятия для оценки возможного банкротства. 

        Банкротство  предприятия – новое явление  для современной                         российской  экономики, осваивающей  рыночные отношения. В дореволюционной  России существовало   более  века законодательство о  несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время разрабатывается и совершенствуется нормативная база в этой области.

        В Российской  Федерации с 1 марта 1993 г. введен в  действие Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 г.№ 3929-1. Согласно закону, под  несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи  с неудовлетворительной структурой баланса должника.

        Неудовлетворительная  структура баланса – такое  состояние имущества и обязательств  должника, когда за счет имущества  не может быть обеспечено своевременное  выполнение  обязательств  перед кредиторами  в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость  имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать его.

        В качестве  основных причин возникновения  состояния банкротства можно привести следующие:

        1.Объективные  причины, создающие условия хозяйствования:

• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;
• достаточно высокий уровень инфляции.

        2.Субъективные  причины, относящиеся непосредственно  к хозяйствованию:

• неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объема производства;
• снижение  качества и цены продукции;
• приближение цен на некоторые  виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• слишком большой цикл производства;
• большие долги, взаимные неплатежи.

        В качестве  первых сигналов надвигающегося  банкротства можно рассматривать  задержки с предоставлением финансовой  отчетности, так как они возможно  свидетельствуют о работе финансовых  служб, а также резкие изменения  в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

        Решения о  несостоятельности (банкротстве) предприятий  принимаются:

• в добровольном порядке самим предприятием:
• по заключению арбитражного суда;
• Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому  оздоровлению.

       Анализ и оценка  структуры баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента  ликвидности  и коэффициента обеспеченности  собственными средствами.

       Структура баланса  предприятия  признается неудовлетворительной, а предприятие  - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

        1.Коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода имеет значение  менее 2;

        2.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  – менее 0,1.

        Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также  для стимулирования  предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

        На анализируемом предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности  составил 1,31, что ниже значения 2,

а коэффициент обеспеченности собственными средствами  - 0,22, что выше показателя 0,1. Но анализируемое предприятие нельзя признать несостоятельным и неплатежеспособным   так как коэффициент покрытия является очень укрупненным показателем в котором не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, а все остальные показатели, рассчитанные при проведении финансового анализа, характеризуют  :

• финансовое положение предприятия как устойчивое;
• баланс предприятия как ликвидный.

        Анализируя  данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать   данному  предприятию осуществление следующих  мер по предупреждению ухудшения  финансового состояния предприятия :

1. за отчетный период  увеличился объем готовой продукции  на 90,8 тыс. руб., которая относится к группе медленно реализуемых активов. Руководству, менеджеру и специалисту по маркетингу  можно рекомендовать проведение  следующих мероприятий:

• расширить и улучшить рекламную компанию;

• для некоторых образцов одежды сделать небольшие конструктивные изменения, дополнения, что необходимо для повышения конкурентоспособности изделий;
• стремится к снижению себестоимости изделий за счет уменьшения затрат  на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков;

2. для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 20,8 тыс.руб. необходимо проанализировать взаимоотношения  фирмы с плательщиками и их платежеспособность;

3. при осуществлении краткосрочных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и стабильности объекта вложений;
4. руководству предприятия и финансовой службе необходимо следить за своевременным погашением кредита банка в сумме 465,2 тыс. руб.  в срок до 01.06.2000 года, изыскивать для этого средства  так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика;
5. за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности на 262,6 тыс. руб. , в том числе за счет увеличения задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» на 195,8 тыс. рублей, по статье «По оплате труда» на 12,8 тыс. руб. и по статье «Авансы полученные» на 84,8 тыс. руб.. В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на нашем предприятии (360,6 > 20,8), то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

         На основании  материала, изложенного в первой, второй и третьей  главах, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия  правильных управленческих решений  служит бухгалтерский баланс.

           Бухгалтерский  баланс, в сущности, является системной  моделью, обобщенно отражающей кругооборот  средств предприятия  и финансовые  отношения, в которые вступает  предприятие в ходе этого кругооборота.

          Современное  содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

           Для  общей оценки финансового состояния  анализируемого предприятия были  составлены уплотненный и сравнительный  аналитический балансы, проведены  горизонтальный и  вертикальный  анализы баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

• за 2 года сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась на 951,6 тыс. руб. или на 633,6% и составила 1101,8 тыс. руб.;
• валюта баланса увеличилась за 2 года на 965,0 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия;
• оборотные активы увеличились на 1119,4% или на 994,0 тыс. руб. и их доля в активе баланса составила 98,3%;
• произошло увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс. руб. и его доли в пассиве с 13,3% до 23,6%;
• исчезла такая «больная» статья  баланса как «Непокрытые убытки прошлых лет».

           Все  вышеизложенное заслуживает положительной  оценки. Но за анализируемый период  произошли изменения, которые являются  отрицательными для финансового состояния предприятия:

• выросла дебиторская задолженность на 18,0 тыс. руб., хотя удельный вес ее в активе баланса очень мал - 2,7% ;
• кредиторская задолженность увеличилась на 268% или на 262,8 тыс. руб., но в тоже время доля кредиторской задолженности в пассиве баланса снизилась на 32,5%.

          Общее  положение предприятия  на конец  анализируемого периода  можно  считать удовлетворительным.

           Далее  был проведен анализ устойчивости  финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

          Абсолютными  показателями финансовой устойчивости  являются показатели,  характеризующие  степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.. Для оценки состояния запасов и затрат использовались данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

           Были  рассчитаны 3 основных показателя  для характеристики источников  формирования запасов и затрат:

1. наличие собственных оборотных средств;
2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат.   

           Трем  показателям наличия источников  формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. излишек или недостаток собственных оборотных средств;
2. излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников формирования запасов;
3. излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

           На  основании произведенных расчетов  можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось  в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним  из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась,  произошел значительный рост  источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли  на 237 тыс. рублей и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников  выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать  абсолютно устойчивым.