Финансовый анализ ОАО «Алмаз»

 

 

Таблица4

Ликвидный баланс 2013

Ликвидный баланс 2013				норма	Как на самом деле
А1	4 104	П1	29 434	А1 ≥ П1	-
А2	91 123	П2	-	А2 ≥ П2	+
А3	155 081	П3	402 811	А3 ≥ П3	+
А4	291 935	П4	111 384	А4 < П4	-

 

 

Таблица 5 Ликвидный баланс 2012
Ликвидный баланс 2012				норма	Как на самом деле
А1	7 951	П1	71 954	А1 ≥ П1	-
А2	97 305	П2	-	А2 ≥ П2	+
А3	125 849	П3	357 126	А3 ≥ П3	-
А4	292 534	П4	95 838	А4 < П4	-

 

 

За последний год компания улучшила свои показатели по А3 ≥ П3, это значит, что произошло увеличение запасов. Можно сделать вывод о том, что компания на год не улучшила свои показатели по снижению краткосрочной задолженности.

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности 2012

КАЛ		7951	==0,27	>0,2-0,3	+
		29434
КПЛ		105 276	==3,57	>0,8-1	+
		29 434
КТЛ		232 384	=7,89	>2	+
		29 434

 

 

 

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности 2013

ККАЛ		4 104	=0,06	>0.2-0,3	-
		71954
ККПЛ		95 227	=1,33	>0,8-1	+
		71 954
ККТЛ		251 694	=3,49	>2	+
		71 954

 

 

 

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 14% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

Можно заметить, что за год предприятие «АЛМАЗ» ухудшило свои показатели по абсолютной ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

• Задолженность

Методика анализа дебиторской задолженности

2012 год доля дебиторской  задолженности в оборотных активах  составила:

 

2013 год доля дебиторской  задолженности в оборотных активах  составила:

 

Динамика дебиторской задолженности:

 

Сделаем вывод о том, что дебиторская задолженность уменьшилась в 2013 году по сравнению с 2012, это может привести к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

 

Доля сомнительной и безнадежной задолженности в дебиторской задолженности:

Таблица 8

Значение сомнительной и безнадежной задолженностей.

	2012 год	2013год
Сомнительная задолженность	3%	5%
Безнадежная задолженность	2%	4%

 

 

Сомнительная задолженность 2012

 

 

Сомнительная задолженность 2013

 

Безнадежная  задолженность 2012

 

Безнадежная  задолженность 2013

 

 

 

• Расчет и оценка оборачиваемости дебиторской задолженности:

Средняя дебиторская задолженность равна:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

сделаем вывод о том, что период оборачиваемости предприятия за год не изменил своих показатели.

 

 

• Расчет и оценка оборачиваемости кредиторской  задолженности:

Средняя кредиторская  задолженность равна:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Период кредиторской задолженности остался прежним с одной стороны это свидетельствует о стабильной политики предприятия, а с другой это может послужить неправильному распределению работы менеджеров, потому что кредиторскую задолженности при стабильной работе следует сокращать.

Запасы:

 

Можно сделать вывод , что в 2013 году произошло увеличение запасов на 0,2

Доля запасов в оборотных активах:

 

 

Можно сделать вывод  о том, что  доля запасов увеличилась на 7,4%

 

 

Можно сделать вывод, что в 2013 году произошло увеличение выручки на 0,2.

III Прогноз банкротства.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ОАО Алмаз взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий):

Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5 , где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2013	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,41	0,717	0,29
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	-0,23	0,847	-0,19
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0	3,107	0
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,26	0,42	0,11
T5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	0	0,998	0
Z-счет Альтмана:				0,21

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1.23 и менее – высокая  вероятность банкротства;

от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;

от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ОАО Алмаз значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 0,21. Это означает, что существует высокая вероятность банкротства ОАО Алмаз. Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод следует делать по результатам более глубокого анализа.

 

Заключение

В результате проделанной работы в заключении можно сказать, что анализ основных средств это довольно длительный и кропотливый процесс, требующий, как пристального изучения первичных документов, так и методики учета основных средств, используемой на предприятии.

Во время этой проверки требуется установить правильность отнесения объектов к основным средствам, соответствие методологии, закрепленной учетной политикой - требованиям нормативных документов, правильность начисления амортизации и еще многое другое.

В результате аудита основных средств, руководство или собственник предприятия получает достоверную картину о реальном состоянии системы учета основных средств, о допущенных нарушениях, либо несоответствиях требованиям нормативных документов, а также получает методические рекомендации по устранению выявленных проблем и оптимизации системы учета основных средств.

В результате исчислений были выявлены некоторые нарушения, по существенности которые не оказывали сильного влияния на конечный финансовый результат. Следовательно можно сделать выводы, что независимая аудиторская проверка нужна каждой компании, от которых будет зависеть приток инвесторов.

И в заключении хотелось бы отметить ожидания ключевых заинтересованных сторон от стратегических преобразовании:

• разработка технологических решений и производство высококачественного вооружения и военной техники, не уступающих (а в сегментах СЗУ, ПВО-ПРО, РЭБ превосходящих) по своим характеристикам мировым аналогам;

• формирование условий для повышения экономической эффективности и конкурентоспособности отечественной радиоэлектронной промышленности в целом и конкурентоспособности Концерна на российском рынке с производителями мирового уровня;

• концентрация и развитие научно-технического потенциала отрасли для эффективного функционирования и устойчивого долгосрочного развития входящих в Концерн предприятий;

• повышение инвестиционной привлекательности Концерна;

• комплексный перевод ВС РФ на цифровые системы связи и управления;

• обеспечение потребности Вооруженных Сил РФ и других государственных и частных структур в соответствующих изделиях радиоэлектроники в интересах обеспечения обороноспособности государства и безопасности граждан;

• обеспечение высокого экспортного потенциала российской промышленности в части радиоэлектронной продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Поясне- ния1	Наименование показателя2	На 31 декабря 2013	На 31 декабря 2012
	АКТИВ   I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Основные средства	232319	226838
	Доходные вложения в материальные
	ценности
	Финансовые вложения	48	48
	Отложенные налоговые активы	19638	23012
	Прочие внеоборотные активы	39930	42636
	Итого по разделу I	291935	292534
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	155081	125849
	Запасы
	Налог на добавленную стоимость	1177	1103
	по приобретенным ценностям
	Дебиторская задолженность	91123	97305
	Финансовые вложения (за исключением
	денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные	4101	7951
	эквиваленты
	Прочие оборотные активы	212	176
	Итого по разделу II	251694	232384
	БАЛАНС	543629	524918
Поясне- ния1	Наименование показателя2	На 31 декабря 2013	На 31 декабря 2012
	ПАССИВ	57000	190000
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6
	Уставный капитал (складочный капитал,
	уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные	()	()
	у акционеров
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	178852	45967
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый	-124468	-140129
	убыток)
	Итого по разделу III	111384	95838
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ	402811	357126
	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	402811	357126
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	29434	71954
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	29434	71954
	БАЛАНС	543629	524918