Финансовая отчетность предприятия ЗАО "Камышинский рыбозавод"

оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей.

Значение  бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния  нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1.Анализ  финансового состояния на краткосрочную  перспективу заключается в расчете  показателей оценки удовлетворенности  структуры баланса. 

2.Анализ  финансового состояния на долгосрочную  перспективу исследует структуру  средств, степень зависимости  организации от  инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей  природе: он фиксирует сложившиеся  к моменту его составления  итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в  средствах организации, то есть  отвечает на вопрос, что представляет  собой организация на данный  момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось  такое положение.

3. Одно из существенных ограничений  баланса – заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

руководители  получают представление о месте  своего предприятия в системе  аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности  использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

аудиторы  получают подсказку для выбора правильного  решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления  слабых мест в системе учета и  зон возможных преднамеренных и  непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

аналитики определяют направления финансового  анализа.

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой отчетности ЗАО «Камышинский рыбзавод»

 

1.  Организационно-производственная характеристика предприятия

 

Завод  был основан  в 1998 году. ЗАО «Камышинский рыбозавод» представляет собой современное, модернизированное новым оборудованием, динамично развивающееся предприятие, прошедшее путь от небольшого предприятия – филиала Дубовского рыбозавода, до крупного производителя рыбной продукции, обладающего значительными производственными площадями и собственным автопарком.

Современные холодильные  камеры позволяют вести обработку  рыбы при температурных условиях, обеспечивающих получение из нее  высококачественных продуктов. На предприятии  работает более 130 человек, сплоченных в единый коллектив ответственных и целеустремленных сотрудников, приверженных общефирменным целям и задачам. Хороший санитарный режим является результатом большой работы по созданию нового дизайна и отделки всех производственных и административных помещений завода. Используются  самые новые технологии, основанные на достижениях отечественной и мировой рыбоперерабатывающей промышленности

Гибкая политика руководства  в управлении, общая  система налогообложения, квалифицированный персонал, накопленный опыт, технические разработки и нововведения позволили сделать качественный скачок в развитии предприятия.

Регулярное внедрение  новых видов продукции расширяет  ассортимент. В настоящий момент ассортимент выпускаемой продукции насчитывает более 150 видов изделий: рыба слабосоленая и пряная океаническая, холодного копчения океаническая и речная, вяленая океаническая и речная, горячего копчения, пресервы в разных заливках (более 40 наименований),свежемороженая, салаты из морской капусты, различные виды рыбы в вакуумной упаковке и термоупаковке.

Предприятие реализует свою продукцию не только в пределах, но и вне Волгоградской области: продукцию приобретают сетевые магазины и частные клиенты в Камышинском районе, в Волгоградской, Саратовской и Астраханской областях. Продукция ЗАО «Камышинский рыбозавод» удостоена золотой и серебряной медалей «Царицынская ярмарка» (г. Волгоград 2005 г) и многочисленных дипломов за участие в региональных выставках.

ЗАО «Камышинский рыбозавод» предлагает гибкую систему скидок и самые разнообразные схемы работы – наличный и безналичный расчет, товарный кредит, система доставки продукции собственным транспортом и др. Индивидуальный подход к каждому клиенту позволяет находить наиболее эффективные формы сотрудничества, учитывающие интересы партнеров, поэтому, мы с гордостью можем сказать – ЗАО «Камышинский рыбозавод» это одно из ведущих предприятий рыбоперерабатывающей промышленности Юга России. 

 

2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия 

 

Финансовое состояние  организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации.

В ряде работ отечественных  специалистов понятия ликвидности  и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Говоря о ликвидности  организации, имеют в виду наличие  у нее оборотных средств в  размере, теоретически достаточным  для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность  характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность  и платежеспособность не тождественны друг другу.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 1.

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Анализ  ликвидности баланса.

Актив	На  начало периода	На отчетную дату	Пассив	На начало периода	На отчетную дату	Платеж излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	89	141	Наиболее срочные обяз-ва (П1)	1809	6159	- 1720	- 6018
Быстро реализуемые активы (А2)	3495	3543	Кратко-срочные пассивы (П2)	6568	8432	- 3073	- 4889
Медленно реализуемые активы (А3)	3458	6686	Долго-срочные пассивы (П3)	-	-	+ 3458	+ 6686
Труднореализуемые активы (А4)	1449	7403	Постоянные пассивы (П4)	114	3182	+1335	+ 4221
Баланс	8491	17773	Баланс	8491	17773	-	-

[А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4]

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся  поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,38:1 (89:1809). Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Расчет и оценка коэффициентов  платежеспособности.

Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с  нормативами, указанными в Таблице 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Нормативные финансовые коэффициенты.

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
1.Общий показатель  платежеспособности	L1=(A1+0,5*A2+0,3*A3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	L1>=1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = А1/(П1+П2)	L2> 0,1-0,7
3.Коэффициент "критической" оценки	L3 = (А1+А2)/(П1+П2)	Допустимо 0,7-0,8 желательно L3~1
4.Коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	Необходимое 1; оптимальное    L4~1,5-2

 

Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» оценки(L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности(L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

 Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом используют общий показатель  платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Исходя из данных баланса (Приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения представленные в таблице 3.

Таблица 3 - Коэффициенты  платежеспособности (в долях единицы)

Коэффициенты  платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1 Общий показатель  ликвидности (L1)	0,564	0,378	- 0,186
2 Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2)	0,011	0,010	- 0,001
3 Коэффициент "критической"  оценки (L3)	0,428	0,252	- 0,176
4 Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	0,841	0,711	- 0,13

 

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации отрицательная. Следует отметить, что общий показатель ликвидности (L1) к концу периода снизился ниже нормативного. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 1 % своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента критической оценки (L3) близко к критериальному, но в конце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей  ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод о неудовлетворительности бухгалтерского баланса.