Анализ выпуска и реализации промышленной продукции

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

- оборачиваемость дебиторской задолженности;

- период погашения дебиторской задолженности;

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме  оборотных активов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации к средней дебиторской задолженности (этот показатель определяется в разах). Средняя дебиторская задолженность определяется как сумма дебиторской задолженности на начало периода и дебиторской задолженности на конец периода, деленная на 2. Период погашения дебиторской задолженности определяется путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности (показатель определяется в днях).

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  ОАО «Протон-М» определяется как отношение суммы дебиторской задолженности к величине оборотных активов (итог раздела 2 баланса), умноженное на 100. В таблице 2.12 рассчитаны вышеназванные показатели. Для определения средней величины дебиторской задолженности за предыдущий период необходимо знать величину дебиторской задолженности на начало предыдущего периода, в нашем случае это величина 39,0 млн. руб.

Таблица 2.12 - Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Протон-М» (360 дней в году)

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонения (+, -)
Выручка от реализации, млн. руб.	1014	1544	530
Сумма оборотных  активов, млн. руб.	252	391	139
Средняя дебиторская  задолженность, млн. руб.	65,5	111,5	46,0
Дебиторская задолженность, млн. руб.	92	131	39
Окончание таблицы  2.12
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	15,5	13,8	-1,7
Продолжительность одного оборота, дней.	23	26	3
Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов, %	26,0	28,5	2,5
Отношение средней  величины дебиторской задолженности  к выручке от реализации	6,5	7,2	0,7

П р и м е ч а н и  е - Источник: собственная разработка

Расчеты значений к таблице 2.12:

1.Средняя дебиторская  задолженность, млн. руб. = ДЗ на начало года + ДЗ на конец года/2.

2.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз  = Выручка от реализации, млн. руб. / Средняя дебиторская задолженность, млн. руб.

3.Продолжительность одного оборота, дней = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз.

4.Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  оборотных активов, % = Средняя дебиторская задолженность, млн. руб. / Сумма оборотных активов, млн. руб. * 100.

5.Отношение средней  величины дебиторской задолженности  к выручке от реализации = Средняя дебиторская задолженность, млн. руб. / Выручка от реализации, млн. руб.

Данные таблицы 2.12 свидетельствуют об уменьшении оборачиваемости дебиторской задолженности за 2010 год в сравнении с предыдущим годом на 1,7 дня.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств  увеличилась на 2,5%. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,7.

В связи с тем, что наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности, как правило, приходится на расчеты с заказчиками, их необходимо изучить более подробно. Анализ состояния расчетов с заказчиками должен проводиться по итогам каждого отчетного месяца. При анализе всех заказчиков целесообразно разделить на 3 группы:

- заказчики РБ;

- заказчики стран СНГ;

- заказчики других  зарубежных стран. 

Кроме того, задолженность  заказчиков следует распределить по срокам возникновения:

- до 60 дней;

- свыше 60 дней.

В составе задолженности со сроком возникновения свыше 60 дней, следует выявить задолженность с истекшим и не истекшим сроком исковой давности.

Таблица 2.13 -  Анализ расчетов с покупателями и заказчиками ОАО «Протон-М» за 2010г

Расчеты с покупателями и заказчиками	Сумма, млн. руб.	в том числе
		до 60 дней	свыше 60 дней
			образовавшаяся с 1 января	образовавшиеся до 01. 01
				с не истекшим сроком исковой давности	с истекшим сроком исковой давности
Расчеты с заказчиками РБ	131	131	-	-	-
Удельный вес, %	100,0	100	-	-	-
Расчеты с заказчиками стран СНГ	-	-	-	-	-
Удельный вес, %
Всего	131	131	-	-	-
Удельный вес, %	100,0	-	-	-	-

П р и м е ч а н и  е - Источник: собственная разработка

Данные таблицы 2.13 свидетельствуют, что в отчетном периоде велись расчеты как с покупателями и заказчиками РБ. На начало отчетного периода задолженность по расчетам с заказчиками РБ с не истекшим сроком исковой давности свыше 60 дней составляла 0 млн. руб. и сохранялась в течение отчетного периода. На конец отчетного периода задолженность по расчетам с заказчиками РБ свыше 60 дней, образовавшаяся в течение отчетного года, составляет 0 млн. руб. Дебиторская задолженность по расчетам с заказчиками РБ сроком образования до 60 дней составила 131 млн. руб., или 100 % от общей суммы задолженности.

 

 

 

 

2.5 Экономическое обоснование прогнозных резервов сокращения дебиторской задолженности и ускорения ее оборачиваемости

 

 

Стратегические  промахи, связанные с производственным процессом, проецируются на финансы, что  приводит к финансовым осложнениям, а иногда и к банкротству предприятия. Обычно финансовые проблемы - это следствие принятия ряда неверных решений. А предлагаемая схема финансового анализа позволяет изначально на стадии планирования, а впоследствии на стадии фактического анализа эффективно использовать и управлять денежными потоками.

Решение задачи – сокращение периода оборота  оборотных средств в целом  по предприятию, заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости  применительно к запасам материалов и покупных изделий необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер.

Значение коэффициента оборачиваемости возрастает с уменьшением  среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и  покупных изделий.

Повышение удельного  веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая является одним из важнейших источников поступления денежных средств на предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных средств.

Разработка  прогнозных  моделей финансового  состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. На ОАО «Протон-М» она строится на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывает такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Для сокращения дебиторской задолженности и  ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними.

Анализ влияния  факторов на изменение продолжительности  оборачиваемости:

       

О = П*ДЗ/В                                                                                              (2.2)

 

где О – коэффициент  оборачиваемости, П – продолжительность одного оборота, В – выручка от реализации.

Опл = Ппл*ДЗпл/Впл= 23*92/1014*100= 2,08

Усл1 = Пф*ДЗпл/Впл = 26*92/1014*100=2,34

Усл2 = Пф*ДЗф/Впл*100=26*131/1014*100= 3,36

Оф = Пф*ДЗф/Вф*100= 26*131/1544*100=2,21

Изменения О за счет изменения  П = усл1-Опл= 2,31-2,08=0,23

Изменения О за счет изменения  ДЗ = усл2-усл1= 3,36-2,34=1,02

Изменения О за счет изменения  В= Оф-усл2=2,21-3,36=-1,15

Изменения О=Оф-Опл=2,21-2,08=0,13

Изменения О= 0,23+1,02-1,15=0,13

Вывод: коэффициент оборачиваемости  за период 2009-2010гг увеличился за счет изменения  продолжительности на 0,23, за счет изменения  дебиторской задолженности на 1,024, но за счет выручки от реализации снизился на 1,15. В общем оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,13.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Курсовая работа на тему «Анализ реализации продукции и расчетов  с покупателями» построена по материалам ОАО «Протон-М». На примере этого предприятия исследован порядок экономического анализа расчетов с дебиторами и кредиторами.

 В ходе анализа  выявлено, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств увеличилась на 2,5%. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,7.

Это говорит о снижении ликвидности активов в целом и, следовательно, ухудшения финансового положения организации.

Анализ кредиторской задолженности показал, что по статье «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» кредиторская задолженность за 2010 год по отношению к 2009 году увеличилась на 229,0 млн. рублей. По статье «Расчеты по оплате труда» задолженность увеличилась на 8,0 млн. руб., а доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 6,1% (7,4-13,5).

В ходе анализа кредиторской задолженности оборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость снизилась на 0,9 раза, период погашения кредиторской задолженности увеличился на 13 дней.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено, что кредиторская задолженность за 2009 год превысила дебиторскую на 108,0 млн. руб.  За 2010 год кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 340 млн. руб. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние ОАО «Протон-М» считается не стабильным.

Как любое другое предприятие  ОАО «Протон-М» заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей:

- получение платежей  от дебиторов является одним  из основных источников поступления средств на предприятие;

- наличие просроченной  дебиторской задолженности обуславливает  недостаток финансовых ресурсов  для приобретения производственных  запасов, выплаты заработной платы,  уплаты налогов;

- замораживание средств  в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости средств и соответственно уменьшению отдачи от их использования.

Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается  с анализом дебиторов, который позволяет  исключить на будущее дебиторов  с высоким риском. Необходимо также осуществлять:

- оценку деловой репутации  партнеров;

- оценку масштабов  деятельности партнеров;

- систематический анализ  финансового состояния партнеров  по их публичной отчетности;

- систематический контроль  за задолженностью партнеров и управлению ею;

- оценку последствий  от смены партнеров;

- контроль на этапе  заключения договоров с покупателями  товарной продукции (работ, услуг).

Необходимо отслеживать  и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит выявить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов.

Для экономии расходов на доставку продукции от поставщиков, необходимо подобрать партнера, предлагающе