Анализ деловой активности

В зарубежной литературе в качестве характеристики деятельности предприятия рассматривается деловой цикл. В частности, Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл и другие, в исследовании делового цикла опираются на учения экономистов «классической школы». Суть их состоит в том, что "реальный объем производства не остается постоянным на краткосрочных временных интервалах" и  "что темпы экономического роста ускоряются и замедляются в соответствии с некоей нерегулярной схемой, известной как деловой цикл".

Оценка деловой  активности на качественном уровне может  быть получена в результате сравнения  деятельности данной коммерческой организации  и родственных по сфере приложения капитала компаний.

Такими качественными  критериями являются: широта рынков сбыта  продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

По мнению Ковалева В., количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

● степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение  заданных темпов их роста;

● уровень эффективности  использования ресурсов коммерческой организации.

В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем  реализации и прибыль. Помимо них  в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив, с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения.

По мнению Савицкой Г.В. наиболее целесообразная последовательность анализа финансового состояния организации:

• Изучение источников формирования и размещения капитана организации, оценка качества управления его активами и пассивами, определение операционного и финансового рисков.
• Анализ эффективности и интенсивности использования капитала, оценка деловой активности организации и риска утраты его деловой репутации.
• Исследование финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости организации.
• Изучение ликвидности баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и оценка платежеспособности организации.
• Общая оценка и прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности организации, диагностика степени вероятности его банкротства.
• Выработка корректирующих мер по стабилизации и укреплению финансового состояния организации.
• Таким образом, анализ деловой активности занимает одно из важнейших мест в оценки финансового состояния организации.

 

3. Индексы деловой активности.

 

Качественное (нечисловое) понятие деловой активности должно быть выражено количественным эквивалентом, который являлся бы базой для принятия обоснованных экономических решений. Таким обобщающим показателем является индекс предпринимательской уверенности (ИПУ), объединяющий оценки руководителей предприятий по отдельным экономическим показателям на макроуровне, рассчитываемый как в странах Европейского Союза, так и в России. На сегодня расчетами подобного индекса занимается значительное число организаций по специально разработанным методикам

Основные индексы  деловой активности, рассчитываемые в России:

1. Индекс предпринимательской  уверенности (Росстат, Центр экономической  конъюнктуры при Правительстве  РФ).

Методика расчета: В промышленности: среднее арифметическое «балансов» по ожидаемому выпуску, фактически сложившемуся спросу и текущим запасам готовой продукции (последний с обратным знаком).

В строительстве: среднее арифметическое значение балансов оценок фактического состояния портфеля заказов и ожидаемого изменения  численности занятых в организациях.

В торговле: среднее  арифметическое значение балансов оценок фактического экономического состояния  организации, уровня складских запасов (берется с обратным знаком) и  ожидаемого экономического состояния.

2. Индекс деловой активности АМ-Ъ (Ассоциация менеджеров России)

Расчет на основании 26 макроэкономических показателей Росстата и 17 оценочных  показателей, полученных опросом ведущих  предприятий России. Макроэкономические показатели группируются в 5 категорий: «производство», «торговля», «финансовый сектор», «ресурсная база экономики» и «потребительский рынок». Данные, получаемые от компаний, аккумулируются в индекс предпринимательских оценок и ожиданий. Интегральный индекс деловой активности – это сумма шести основных составляющих: пяти взвешенных индексов по различным отраслевым группам экономики и индекса, базирующегося на опросе «экспертной корзины» российских компаний.

3. Конъюнктурный индекс «Финанс» КИФ рассчитывается исходя из относительных изменений следующих показателей:

• грузооборот транспорта,
• инвестиции в основной капитал,
• численность безработных,
• доля предприятий в "хорошем" и "нормальном" финансовом состоянии,
• оборот розничной торговли,
• реальные располагаемые денежные доходы населения,
• вклады населения в банки,

4. Индекс деловой среды (Общероссийская общественная организация «Деловая Россия») Определяется через 6 частных индексов:

• Институциональные условия оцениваются через восприятие действий власти в интересах развития бизнеса: оценка политики федеральной, региональной, муниципальной власти с точки зрения интересов развития собственного бизнеса, а также через оценку действий местных властей в сфере привлечения инвестиций в экономику региона.
• Развитие бизнеса - через восприятие перспектив развития бизнеса.
• Развитие социальной ответственности - оценка уровня ее развития: понимание сути и содержания социальной ответственности, оценка реальных практик оказания социальной поддержки, влияние власти на эту деятельность.
• Доверие к власти - отношение к реализации реформ (жилищно-коммунальной, армии, образования здравоохранения), оценкуа деятельности Президента РФ, Правительства, Государственной думы РФ.
• Социальное самочувствие - оценка экономического и политического положения страны, удовлетворенность состоянием собственного, удовлетворенность условиями жизни.

Из перечисленных  индексов деловой активности (ИДА), индекс предпринимательской уверенности, рассчитываемый Росстатом, можно назвать  официальным, который публикуется  достаточно оперативно. Для организаций торговли ИПУ рассчитывается как среднее арифметическое значение балансов оценок фактического экономического состояния организации, уровня складских запасов и ожидаемого экономического состояния. Положительное значение баланса оценок фактического экономического состояния организации и ожидаемого экономического состояния характеризуют подъем экономической активности как в текущем периоде, так и в перспективе.

Динамика индекса  показывает, в какую сторону движется уверенность предпринимателей, дает возможность определить поворотные точки в развитии, предсказать наступление кризиса.

 

ГЛАВА II. Финансовые показатели деловой активности.

 

2.1 Система  показателей деловой активности  и эффективности деятельности  предприятия.

 

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.

В настоящее  время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности  хозяйственной деятельности (раскрытие  предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:

1. Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы

2.Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы (затраты)

 

Для оценки эффективности  хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.  

2.2 Оценка деловой активности предприятия.

 

Оценка деловой  активности на качественном уровне может  быть получена в результате сравнения  деятельности данной коммерческой организации  и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный  макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. 

Основополагающее  влияние на деловую активность хозяйствующих  субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых  может формироваться либо благоприятный  «предпринимательский климат», стимулирующий  условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.

Значение анализа  деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа  решаются следующие задачи:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.
1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;
2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее  оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает  организация при той же сумме  капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.