Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

 В таблице 3 помещаются все имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей.

 Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.

 Активное сальдо – это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.

 После определения  активного или пассивного сальдо  обе части таблицы уравниваются  путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской)  задолженности. Полученное число  помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где  сальдо отсутствует, результат  из строки «Итого» переносится  в строку «Баланс».

 Следует отметить, что  наиболее оптимальной ситуацией  считается равенство дебиторской  и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность  – источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

 В ходе анализа баланса  дебиторской и кредиторской задолженностей  выявляются причины возникновения  активного или пассивного сальдо, и определяется влияние на  его отклонение изменений по  каждой статье дебиторской и кредиторской задолженностей.

Иногда предлагается анализировать  прямое соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностью, называемое некоторыми экономистами балансом задолженностей [Слепов, c. 210]:

БЗ = КЗ/ДЗ ,

где БЗ – показатель баланса задолженностей; КЗ – общая сумма кредиторской задолженности; ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности.

В. Б. Ивашкевич предлагает рассчитывать отношение дебиторской задолженности к кредиторской, что, по сути, не меняет экономического смысла показателя. Понятно, что уменьшение его значения в динамике будет означать снижение уровня ликвидности. В данной ситуации уместна следующая интерпретация. Большая дебиторская задолженность может свести к нулю все преимущества имеющейся кредиторской задолженности. В таком случае предприятие, кредитуя практически бесплатно покупателей, само будет вынуждено обратиться за более дорогим банковским кредитом, что явно нецелесообразно [Пещанская, c. 29].

Следующим этапом анализируются  средние сроки погашения дебиторской  и кредиторской задолженностей, рассчитываемые по следующим формулам:

Т_дз  = ДЗ_ср  /ВР_н  *Д   (1)

Т_кз  = КЗ_ср  /СПР*Д   (2)

 где Т_дз  – средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

 Т_кз  – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

 ДЗ_ср  – средние остатки дебиторской задолженности за период;

КЗ_ср  – средние остатки кредиторской задолженности за период;

 ВР_н  – выручка (нетто) от продаж;

 СПР – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

 Д – число дней в периоде.

 Анализ рассчитанных  показателей проводится в динамике, в сравнении с данными аналогичных  предприятий, среднеотраслевыми  значениями, а также друг с другом.

 Рост среднего срока  погашения дебиторской задолженности  обычно является признаком либерализации  кредитной политики предприятия,  которая, как правило, приводит  к увеличению объемов продаж, но и потери по безнадежным  долгам в значительной степени  при этом возрастают. И, наоборот, снижение среднего срока погашения  дебиторской задолженности обычно  свидетельствует об ужесточении  кредитной политики предприятия,  которое, как правило, приводит  к сокращению объемов продаж, но и потери по безнадежным  долгам существенно при этом  уменьшаются. 

 Рост среднего срока  погашения кредиторской задолженности  обычно считается признаком ухудшения  платежеспособности предприятия,  однако, с другой стороны, сохранение  денежных средств, предназначенных  для ее погашения, в обороте  на более продолжительное время  способствует росту эффективности  его финансово-хозяйственной деятельности. И, наоборот, сокращение среднего  срока погашения кредиторской  задолженности обычно свидетельствует  об улучшении платежеспособности  предприятия, но и денежные средства, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

Альтернативным показателем  балансу задолженностей может быть отслеживание соотношения между сроком погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Иными словами, в определенном смысле происходит оценка финансового цикла без учета времени обращения запасов. Идеальной является ситуация, когда суммы и сроки дебиторской и кредиторской задолженности совпадают. Если погашение дебиторской задолженности наступает позже срока погашения задолженности кредиторам, возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Авансы выданные удлиняют период оборота средств, авансы полученные, наоборот, его сокращают. Таким образом, получается, что увеличение описанного соотношения сроков погашения в динамике будет показывать негативные тенденции.[Пак]

Завершающий этап анализа  – исследование влияния изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность.

Для анализа влияния дебиторской  и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия  определяют процентное отношение задолженности  к сумме оборотных средств  предприятия, а также соотношение  между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного  отношения задолженности к сумме  собственных и приравненных к  ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового  состояния. Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте  привлеченных средств, дебиторской над кредиторской – на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами.

  Расчеты влияния изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на отклонение значения каждого конкретного показателя оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены соответствующими приемами детерминированного факторного анализа.

Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок, отражено в таблице 4.

 Таблица 4. Влияние  изменений величин дебиторской  и кредиторской задолженностей  на основные характеристики финансового  состояния предприятия 

Характеристика финансового  состояния предприятия	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
	Рост	Снижение	Рост	Снижение
Имущественное положение	Ухудшение	Улучшение	Улучшение	Ухудшение
Финансовая устойчивость	Улучшение	Ухудшение	Ухудшение	Улучшение
Платежеспособность и  ликвидность	Улучшение	Ухудшение	Ухудшение	Улучшение
Деловая активность	Ухудшение	Улучшение	Улучшение	Ухудшение

 По окончании анализа  дебиторской и кредиторской задолженностей  на основании систематизации  промежуточных результатов анализа  делается общий вывод о степени  рациональности их структуры,  соотношении их между собой,  сроках погашения, а также по  поводу влияния изменений их  величин на финансовое состояние  предприятия.

 

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены  вопросы, касающиеся анализа дебиторской  и кредиторской задолженности. В  ходе раскрытия данной проблемы были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, подробно описаны цели и задачи анализа  долговых обязательств и возможности  их прогнозирования.

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности необходим  не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового  состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Для этого в бухгалтерском  учете создана целостная система  регистров, счетов и субсчетов, методов  учета и контроля долговых обязательств, которая постоянно совершенствуется. Значительный импульс этому дал  переход российской экономики на рыночные условия. Появились новые  виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них  не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь  и дебитором, и кредитором.

Несомненно, полезен такой  анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб – всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Особое значение анализ дебиторской  и кредиторской задолженности организаций  имеет для банков и других кредитных  учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью  анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать  сами экономические субъекты для  нужд управления финансовой деятельностью  и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о  дебиторской и кредиторской задолженности  раскрываются в годовой бухгалтерской  отчетности. 

Литература

1. Гражданский кодекс РФ – Электронный ресурс, режим доступа: base.consultant.ru
2. Джалаев Т. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №7
3. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М.  Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 189 с.
4. Крылов С.И. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности // Финансовый вестник. – 2011 – №4
5. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008. – 240 с.
6. Слепов В.А., Громова Е.И., Кери И.Т. Финансовая политика компании: учебное пособие. – М.: Экономист, 2005. – 283 с.
7. Терентьева Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебно-методическое пособие. – Электронный учебник. Режим доступа: http://abc.vvsu.ru/Books/buh_fin_otch_uk/default.asp