Анализ дебеторской и кредиторской задолженности

Финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В этой связи  анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии  и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

 

 

 

2. Практический  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности организации

 

Исследование динамики и структуры имущества предприятия, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности.

В процессе данного анализа  нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования  дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе  сумм, нереальных для взыскания, или  таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

Прежде чем переходить к более подробному анализу дебиторской  задолженности рассмотрим динамику и структуру имущества за 2003 год в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Характеристика  имущественного положения предприятия  за 2003 год

(тыс.  руб.)

Показатели	Сумма		Абсолютное изменение	Темпы роста, %	Удельный вес в активах, %		Динамика
	начало	конец
1	2	3	4	5	6	7	8
Всего имущества в т.ч.	13346	14196	850	6,37	100	100
Внеоборотные активы	4935	5495	560	11,35	36,98	38,71	+1,73
-НМА	75	75	0	0	0,56	0,53	-0,03
-ОС	4560	5105	545	11,95	34,17	35,96	+1,79
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6	7	8
Долгосрочные финансовые вложения	300	300	0	0	2,25	2,11	-0,14
- Отложенные налоговые активы	-	15	15	0	0	0,11	+0,11
Оборотные активы:	8411	8701	290	3,44	63,02	61,29	+1,51
-Запасы	3734	4261	527	3,07	27,98	30,01	+2,03
-НДС	410	445	35	8,54	3,07	3,13	+0,06
-КДЗ	3824	3665	-159	-4,16	28,65	25,82	-2,83
-ДДЗ	43	50	7	16,28	0,32	0,36	+0,04
-ДС	178	280	102	57,3	1,33	1,97	+0,64
Прочие ОА	222	-	-222	0	1,67	-	-1,67

 

 

Из таблицы 2.1 видно, что имущество предприятия за отчётный период выросло незначительно. Изменения произошли в основном, за счёт увеличения количества запасов, денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 63,02%, что говорит о мобильности активов.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской  задолженности, является неблагоприятным  с точки зрения риска потери собственных  средств.

Рассмотрим  подробнее структуру и динамику краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности  за 2003 год в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2

Структура и динамика краткосрочной  дебиторской задолженности,

долгосрочной дебиторской задолженности  за 2003 год (тыс. руб.)

Показатели	Сумма		Абсолютное изменение	Темпы роста,%	Удел. вес , %
	начало	конец			начало	конец
ДДЗ, в том числе:	43	50	+7	16,28	100	100
-покупатели и заказчики	43	50	+7	16,28	100	100
КДЗ, в том числе:	3824	3665	-159	-4,16	100	100
-покупатели и заказчики	3495	3278	-217	-6,21	91,4	89,44
-авансы выданные	229	260	31	13,54	5,99	7,09
-прочие дебиторы	100	127	27	27	2,61	3,47

 

 

Исходя  из таблицы 2.2 можно сделать вывод, что, несмотря на увеличение авансов выданных и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 4,16%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.

Точно так же, как было рассмотрено выше, проанализируем имущественное состояние предприятия за 2004 год. Рассмотрим это в таблице 2.3.

Из таблицы  2.3 видно, что имущество предприятия за анализируемый период увеличилось на 21,64% (на 3072 руб.). Это связано с увеличением оборотных активов (на 18,08%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика, но наблюдается рост средств, вложенных в долгосрочные финансовые активы.

 

Таблица 2.3

Имущественное состояние предприятия в 2004 году (тыс. руб.)

Показатели	Сумма		Абсолютное изменение	Темпы роста, %	Удел. вес в активах, %		Динамика
	начало	конец			начало	конец
Имущество всего.	14196	17268	+3072	21,64	100	100	0
Внеоборотные активы в т.ч.:	5495	6994	+1499	2,28	38,71	40,5	+1,79
-НМА	75	90	+15	20	0,53	0,52	-0,01
-ОС	5105	6130	+1025	20,08	35,96	35,50	-0,46
-незавершенное производство	0	50	+50	0	0	0,29	+0,29
-ДФВ	300	700	+400	133,33	2,11	4,05	+1,94
-Отложенные налоговые обязательства	15	24	+9	60	0,10	0,14	+0,03
ОА в т. ч.:	8701	10274	+1573	18,08	61,29	59,5	-1,79
-Запасы	4261	5109	+848	19,9	30,01	29,59	-0,42
-НДС	445	536	+91	20,45	3,13	3,11	-0,03
-ДДЗ	50	75	15	50	0,35	0,43	+0,08
-КДЗ	3665	4048	+383	10,45	25,83	23,44	-2,38
-КФВ	-	150	+150	0	0	0,87	+0,87
-ДС	280	356	+76	27,14	1,97	2,06	+0,09

 

 

Увеличение оборотных активов происходило за счет увеличения запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

При помощи таблицы 2.4 проведём более подробный анализ структуры и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2004 год.

 

Таблица 2.4

Анализ структуры и динамики долгосрочной,

краткосрочной дебиторской задолженности за 2004 год (тыс. руб.)

Показатели	Сумма		Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес, %
	начало	конец			начало	конец
ДДЗ :	50	75	+15	50	100	100
-покуп.и заказчики	50	75	+15	50	100	100
-векселя к получению
КДЗ:	3665	4048	+383	10,45	100	100
-покуп. и заказчики	3278	3502	+224	6,83	89,44	86,51
-авансы выданные	260	410	+150	+57,69	7,10	10,13
-проч. дебиторы	127	136	+9	+7,08	3,46	3,36

 

 

Исходя из данных таблицы  2.4, можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде произошло увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 50%.

Наряду с этим, увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, за счет роста авансов выданных на 57,69% и прочих дебиторов на 7,08%, но это не оказало значительного влияния на увеличение общей краткосрочной задолженности.

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в  пассиве – источники их образования. Например, кредиторская задолженность. Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно так же, как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния, рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

Анализ состава и структуры  пассивов баланса приведем в таблице  2.5.

 

Таблица 2.5

Анализ состава и структуры  пассивов баланса

за 2003 – 2004 гг. (тыс. руб.)

Показатели	Сумма			Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес, %			Динамика
	начало	конец				начало	конец
1	2	3		4	5	6	7		8
2003г.
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной капитал	400	400		0	0	3	2,82		-0,71
Добавочный капитал	1430	1580		+150	10,49	10,71	11,13		-0,30
Нераспределенная прибыль отчетного года	2070	3940		+1870	90,34	15,51	27,75		+1,09
Итого	3900	5920		+2020	100,83
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	400	400		0	0	3		2,82		-0,71
Продолжение таблицы 2.5
1	2	3		4	5	6		7		8
Отложенные налоговые обязательства	-	6		6	0	0		0,04		0,04
Краткосрочные кредиты и займы	1100	500		-600	-54,55	8,25		3,53		-4,72
Кредиторская задолженность	7851	7301		-550	-7	58,82		51,43		-7,39
Задолженность перед участниками	95	60		-35	-36,84	0,71		0,42		-0,3
Прочие краткосрочные обязательства	-	9		9	0	0		0,06		0,06
Итого	9446	8276		-1120	-98,39
Всего пассив	13346	14196		+850	6,37	100		100
2004г.
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной капитал	400		400	0	0	2,82	2,31		-0,51
Собственные акции	0		50	+50	0	0	0,29		0,29
Добавочный капитал	1580		1840	+260	16,45	11,13	10,65		-0,48
Резервный капитал	0		60	60	0	0	0,34		0,34
Нераспр. прибыль прошлых лет	3940		5025	1085	27,54	27,75	29,10		1,35
Продолжение таблицы 2.5
1	2		3	4	5	6	7		8
Итого	5920		7375	+1455		41,7	42,5		0,8
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	400		700	+300	75	2,82	4,05		1,23
Отложенные налоговые обязательства	6		17	+11	183,33	0,04	0,1		0,06
Краткосрочные кредиты и займы	500		800	+300	60	3,52	4,47		0,95
Кредиторская задолженность	7301		8384	+1083	14,83	51,44	48,35		-3,09
Задолженность перед участниками	60		70	+10	16,66	0,42	0,40		-0,02
Резервы предстоящих расходов	0		15	+15	0	0	0,09		+0,09
Прочие краткосрочные обязательства	9		7	-2	-22,22	0,06	0,04		-0,02
Итого	8276		9993	1717		58,3	57,5
Всего пассив	14196		17268	3072	21,64	100	100