Анализ бухгалтерской отчетности

 

Коэффициент текущей и  уточненной ликвидности на начало и  конец периода не соответствуют  заданному нормативу 1,5<2, 1,3<2 и 0,4<1, 0,8<1 соответственно. Несоответствие коэффициента текущей ликвидности нормативу говорит о том, что организация менее платежеспособна, тем более этот коэффициент к концу периода снизился на 0,4, следовательно платежеспособность уменьшилась, что является отрицательным в деятельности организации. Так же несоответствие нормативу коэффициента уточненной ликвидности и его увеличение к концу периода, говорит о том, что высоколиквидные быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности и общей платежеспособности полностью соответствуют заданным нормативам. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода увеличивается, что говорит о повышении абсолютной ликвидности. А вот коэффициент общей платежеспособности снижается на 0,7 к концу периода, что говорит о снижении платежеспособности, это является отрицательной динамикой в деятельности организации.

 

 

 

 

Задание 5. Используя данные формы отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать и дать оценку абсолютным и относительным показателям финансовой устойчивости предприятия

Расчёт коэффициентов  финансовой устойчивости:

1. Собственные оборотные средства:

     

     

2.Коэффициент  автономии:

3. Коэффициент  соотношения заёмного и собственного  капитала:

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

                    

         

5. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  в целом собственными средствами

         

                    

6. Коэффициент маневренности собственного капитала:

                    

                    

 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости

Показатели	На начало  периода	На конец  периода	Изменения за отчётный период
1	2	3	4
1. Сумма источников  средств предприятия, тыс. руб. (ВБ)	76606	93808	17197
2. Собственные  источники средств, тыс. руб. (СК)	59180	68117	8937
3.Заёмные источники  средств, тыс. руб. (р.4 + р.5)  (ЗК),  из них: 3.1. Долгосрочные  заёмные средства (ДО) 3.2. Краткосрочные  заемные средствам  (КК) 3.3.Кредиторская  задолженность  (КЗ)	17419	25677	8258
	-	-	-
	17419	25677	8258
	17419	25012	7593
4.Внеоборотные  активы (ВА), тыс. руб.	49974	61193	11219
5.Оборотные  активы (ОА), тыс. руб., из них: 5.1.Сумма запасов  (ЗЗ)	26632	32610	5978
	18499	11991	-6508
6.Собственные  оборотные средства  (СОС), тыс. руб. (п.2 – п.4)	9206	6924	-2282
7.Собственные  оборотные и долгосрочные заёмные  средства (п.6 + п.3.1.)	9206	6924	-2282
8.Общая величина  источников формирования запасов  (п. 7 + п.3.2.)	26625	32001	5976
9. Обеспеченность  запасов: а) собственными оборотными средствами (п.6 – п.5.1)   б) собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами (п.7 – п.5.1.)   в) общей суммой источников формирования запасов (п.8 –  п.5.1)
	-9293	-5067	-4226
	-9293	-5067	-4226
	8126	20610	12484
10. Коэффициент  автономии Ка ≥ 0,5 (п.2:п.1)	0,8	0,7	-0,1
11. Коэффициент  соотношения заёмного и собственного  капитала (Кз/с ≤ 1)  (п.3 : п.2)	0,3	0,4	0,1
12. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  средствами  (К запобес. ≥ 0,6) (п.6 : п.5.1)	0,5	0,6	0,1
13. Коэффициент  обеспеченности общей суммы оборотных  активов собственными средствами  (Кобес.ОА ≥ 0,1) (п. 6 : п.5)	0,3	0,2	-0,1
14. Коэффициент  маневренности собственного капитала (Км ≥ 0,5) (п.6 : п.2)	0,2	0,1	0,1

    По данным таблицы №5 видно, что у организации ненормальна финансовая устойчивость, сопряженная с нарушением платежеспособности ЗЗ<СК+ДЗК+КК, но при этом сохраняется возможность финансового равновесия. Коэффициент автономии и соотношения заемного и собственного капитала соответствуют нормативу(см. рис.3). Коэффициент автономии на конец периода снижается на 0,1, а коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличился на 0,1. Судя по этим коэффициентам данная организация не имеет зависимости от заемного капитала, но она может появиться и возрасти из-за изменения данных коэффициентов к концу периода. Коэффициент обеспеченности запасов и оборотных активов собственными средствами соответствуют нормативу (см. рис. 3), и к концу периода эти коэффициенты увеличились на 0,1. Это говорит о том, что запасы и оборотные активы в целом обеспечиваются собственными средствами, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.

Задание 6. По данным форм отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» определить показатели деловой активности и дать оценку эффективности использования имущества и средств предприятия.

Таблица 6

Показатели  деловой активности

Показатели	Предшествующий период	Отчетный период	Изменения (-,+)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1.Объем реализации, тыс. руб.  (ВР)	66780	125693	58913	188,2
2.Среднегодовая  стоимость имущества (активов), тыс.  руб. (ВБ)	76606	93803	17197	122,4
3.Среднегодовая  стоимость оборотных активов (ТА), тыс. руб.	26632	32610	5978	122,4
4.Среднегодовая  стоимость материальных оборотных  средств (запасов) (ЗЗ), тыс. руб.	18499	11991	-6508	64,8
5.Среднегодовая  стоимость собственных средств  (СК), тыс. руб.	59180	68117	8937	115,1
6.Прибыль от  реализации продукции, работ,  услуг (прибыль от продаж) (ПРр)	6623	11553	4930	174,4
7.Продолжительность  одного оборота, дней: 7.1.Имущества  (стр. 2*К: стр.1) 7.2.Оборотных  средств (стр.3*К:стр.1) 7.3.Запасов (стр.4*К:стр.1) 7.4.Собственного  капитала (стр.5*К:стр.1)
	413,8	268,7	-145,1	64,9
	143,4	93,5	-49,9	65,2
	99,7	34,4	-65,3	34,5
	318,6	194,6	-124,0	61,1
8.Коэффициенты  оборачиваемости: 8.1.Имущества  (стр.1:стр.2) 8.2.Оборотных  средств (стр.1:стр.3)   8.3.Запасов (стр.1:стр.4)   8.4.Собственного  капитала (стр.1:стр.5)
	0,87	1,34	0,47	154,0
	2,51	3,85	1,34	153,4
	3,61	10,48	6,87	Более чем в 2 раза
	1,13	1,85	0,72	163,7
«К» в п.7.1÷ 7.4. – количество дней в анализируемом  периоде: месяц – 30 дней, квартал  – 90 дней; год – 360 дн.	-	-	-	-

Расчёт показателей  оборачиваемости средств:

1.  Коэффициенты  оборачиваемости:

а) имущества:       

                

б) оборотных средств:

               

               

 

в) запасов:

               

               

г) собственного капитала:

          

          

1. Продолжительность одного оборота в днях:

а) имущества:

           

           

б) оборотных  средств:

           

            

в)  запасов:

 

 

г) собственного капитала:

 

Сумма высвобождаемых (вовлекаемых) средств ( ) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости всего имущества:

       

Тр^{прибыли} > Тр^{выручки от продаж} > Тр ^{имущества} ≥ 100%,

174,4 < 188,2 >122,4 ≥ 100%

Судя по представленным данным, коэффициент оборачиваемости имущества и оборотных средств увеличился к концу периода на 0,47 и 1,34 соответственно, так же и в процентном соотношении на 54% и 53,4%. Так же увеличились коэффициенты оборачиваемости запасов и собственного капитала на 6,87 (более чем в 3 раза) и 0,72 (63,7%) соответственно. Увеличение этих коэффициентов, говорит об ускорении оборачиваемости.

Продолжительность 1-го оборота снизилась:

• Имущества на 145 дн. (35,1%);
• Оборотных средств на 50 дн. (34,8%);
• Запасов на 65 дн. (65,5%);
• Собственного капитала на 124 дн. (38,9%).

В результате ускорения  оборачиваемости высвобождение  средств составит 194,5 т.р..

Тр^{прибыли} > Тр^{выручки от продаж} > Тр ^{имущества} ≥ 100%,

174,4 < 188,2 >122,4 ≥ 100%, из этого следует, что «золотое правило»

экономики не соблюдается  т.е.темп роста выручки больше темпа роста прибыли.

       По рассчитанным критериям в  заданиях 5 и 6 дать оценку состояния  бухгалтерского баланса и финансового  состояния. Рассчитать показатели  утраты и восстановления платёжеспособности  и Зет-счёт Альтмана, дав оценку  финансового состояния на начало  и конец отчётного периода.

Зет счёт Альтмана на начало периода:

1,2

Зет счёт Альтмана на конец периода:

Значение Зет  счета Альтмана на начало и конец  периода выше 3,04, что говорит об очень низкой вероятности банкротства.

Задание 7. По данным форм отчётности №2 «Отчёт о прибылях и убытках» дать оценку состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения.

Таблица 7

Показатели  структуры и динамики прибыли  до налогообложения

Состав балансовой прибыли	Прошлый период		Отчетный период		Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удел. вес, %	сумма, тыс. руб.	удел. вес, %	по сумме	по структуре
1	2	3	4	5	6	7
Прибыль до налогообложения  всего, в т.ч. - валовая прибыль	4933	100	11235	100	6302	-
	20545	416,5	31989	284,7	11444	-318,8
- прибыль (убыток) от продаж (ПРр)	6623	134,4	11553	102,8	4930	-31,5
- прибыль (убыток) от прочих доходов и расходов (ППР)	-1690	-34,3	-318	-2,8	1372	3,6

Прибыль до налогообложения  к концу периода увеличилась  на 6302 т.р. Это увеличение произошло  за счет роста прибыли от продаж на 4930 т.р. Убыток от прочих доходов  и расходов снизился на 1372 т.р. Структура прибыли от продаж и убытка от прочих доходов и расходов снизилась на 31,5% и 3,6% соответственно.

Задание 8. Факторный анализ прибыли (на основании данных таблиц 7 и формы отчётности №2).

 

В формулах:

1. Влияние изменения объёма реализации продукции.                                                        

где       

2. Влияние изменения структуры работ

где

3. Влияние изменения уровня затрат

4. Баланс  факторов

_{Увеличение  валовой прибыли  произошло за счет увеличения объема реализации продукции и уровня затрат на 21093 т.р. и 6680 т.р. соответственно. Незначительное снижение валовой прибыли произошло за счет снижения структуры работ на 2968 т.р. Баланс факторов показывает увеличение валовой прибыли на 11444 т.р., за счет роста объема реализации продукции и изменения уровня затрат.}

      Задание 9. По данным таблицы № 8 дать оценку показателей уровня рентабельности.

Таблица 8

 

Показатели  рентабельности

Показатели	Ед. изм.	Предш. период	Отч. период	Изменения  (+,-)	Темп  роста, %
1	2	3	4	5	6
Прибыль до налогообложения (ПБ)	тыс. руб.	4933	11235	6302	Более чем в 2 раза
Стоимость капитала (Ск)	тыс. руб.	76606	93803	17197	122,4
Стоимость собственного капитала (СК)	тыс. руб.	59180	8117	8937	115,1
Стоимость оборотного капитала (ОА)	тыс. руб.	26632	32610	5978	122,4
Выручка от продаж (ВР)	тыс. руб.	66780	125693	58913	188,2
Себестоимость продукции (СС)	тыс. руб.	46235	93704	47469	Более чем в 2 раза
Рентабельность капитала (Rк) (п.1/п.2*100)	%	6,446	11,977	5,531	185,8
Рентабельность собственного капитала (RСК) (п.1/п.3*100)	%	8,336	16,494	8,158	197,9
Рентабельность оборотных активов (RОА) (п.1/п.4*100)	%	18,523	34,453	15,930	186,0
Рентабельность продаж (Rпр) (п.1/п.5*100)	%	7,389	8,938	1,549	121,0
Рентабельность затрат (R затр) (п.1/п.6*100)	%	10,669	11,990	1,321	112,4
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб) (п.5/п.2)	обороты	0,871	1,339	0,468	153,7