Анализ бухгалтерского баланса

Следует отметить, что уровень  коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Наиболее полно уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии (Ка):

Ка = (стр. 490 — стр. 240) / (стр. 300) ф. № 1.

Соотношение средств указывает  на самостоятельность (независимость) организации, а оптимальное значение коэффициента автономии рекомендуется на уровне не менее 0,5.

Важной задачей анализа  платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Первоначально определяется объем  собственных средств в формировании текущих активов (Сос):

Сос = (стр. 490) + стр. 590 – стр. 190 – стр. 230 ф. № 1

Затем рассчитывается размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов) (ФК):

ФК = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 ф. № 1.

Общая величина источников формирования оборотных активов  дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ВОИ):

ВОИ = (стр. 490) + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 ф. № 1.

Размер запасов характеризуется  запасами, налогом на добавленную  стоимость и товарами отгруженными (33):

33 = стр. 210 +стр. 220 ф. № 1.

Доля собственных средств  в формировании текущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3:

Доля Сос = Сос / (стр. 290 - стр. 230 ф. № 1.

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств Сос -33 0 - 1, Сос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 -0. Критерии и оценка по определению типа финансовой устойчивости приведены в табл. 4 и 5 (Приложение 2).

Оценка финансовой устойчивости организации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.

В процессе анализа платежеспособности важную роль играет уровень отвлечения средств из хозяйственного оборота организаций, т.е. объем дебиторской задолженности через систему показателей, таких как:

- удельный вес дебиторской  задолженности в валюте баланса  (УДЗ):

УДЗ = (стр. 230 + стр. 240) / стр. 300 ф. № 1.

- доля просроченной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (ПДЗ):

ПДЗ = [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)] / (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1;

- удельный вес просроченной  дебиторской задолженности свыше  трех месяцев в общем объеме  просроченной дебиторской задолженности (ПД32):

ПД32 = [стр. 212 (ф. № 5) + стр. 222 (ф. №5)] / [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)].

Критерии оценки дебиторской  задолженности приведены в табл. 6 (Приложение 2).

Анализ кредиторской задолженности  рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей, а для оценки рассчитываются (табл. 7) (Приложение 2):

•        удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса (УКЗ):         

УКЗ = стр. 620 / стр. 700 ф. № 1.

Рекомендуемое значение объема кредиторской задолженности в валюте баланса — не более 0,3;

•        удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности (ПКЗ):    

ПКЗ = [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)] / стр. 620 ф. № 1;

•        удельный вес просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной кредиторской задолженности (ПК32):

ПК32 = [стр. 232 (ф. № 5) + стр. 242 (ф. № 5)] / [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)].

Сопоставление сумм дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что если предприятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.

А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это свидетельствует  об обратной ситуации, при которой источником финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и банковские ссуды при их наличии. Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором; балльная оценка данного показателя предполагает только два уровня (Приложение 2, табл. 8).

На основе показателей  имущественного положения и структуры активов и пассивов организации рекомендуется проводить итоговую оценку 
платежеспособности (Приложение 2, табл. 9).        

При этом оценка всей группы показателей вычисляется путем  умножения балла, выставленного по каждому показателю, на вес показателя в группе. К отдельным показателям приводятся оптимальные значения. Характеристика общей оценки платежеспособности организации выполняется по данным табл. 9 (Приложение 2).

Полученные результаты следует  использовать для исследования путей  укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта (Ст. 21-28, 32)

 

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса ФГУП «Калугаприбор»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика деятельности хозяйствующего  субъекта

Федеральное государственное  унитарное предприятие «Калугаприбор» создано в соответствии с Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 28 января 1956 года № 105.

ФГУП «Калугаприбор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный  баланс, расчетный и иные счета  в банках, круглую печать со своим  наименованием, штамп, бланки, фирменное  наименование, товарный знак. Организация  отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация  от своего имени приобретает имущественные  и личные неимущественные права  и несет обязанности, выступает  истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством  РФ.

Место нахождения организации: Российская Федерация, 248017, г. Калуга, ул. Московская, д. 249.

Организация имеет свидетельство  о государственной регистрации (Приложение 3) и свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (Приложение 4).

ФГУП «Калугаприбор» создано  в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его  деятельности и получения прибыли. ФГУП «Калугаприбор» специализируется на производстве аппаратуры связи и  защиты информации, обеспечивающей обработку  оперативной информации, как в  стационарных, так и в подвижных  объектах информационных сетей.

ФГУП «Калугаприбор» осуществляет разные виды деятельности (Приложение 5).

Организация имеет производственные объекты (корпуса), вспомогательные  объекты (здание котельной, станция  очистки сточных вод, гараж автомашин, мазутное хозяйство, ацетиленовая станция  и др.), складские помещения, социально-бытовые  объекты (столовая на 270 мест, овощехранилище, столовая на 450 мест, детская база отдыха «Смена»), а также объекты незавершенного строительства (Корпус № 11, корпус «Молодечно», мойка автомашин, очистные сооружения сточных вод).

Основные статьи направления  денежных средств представлены в  приложении 6.

Основные экономические  показатели деятельности организации  представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические  показатели деятельности организации

Показатели	Годы			Изменения 2006г. В % (+) к
	2004	2005	2006	2004	2005
1	2	3	4	5	6
Выручка, тыс.руб.	320565	484187	568463	ув.1,77 р.	117
Себестоимость проданной  продукции, тыс.руб.	298501	424161	483678	ув. 1,62 р.	114,1
Валовая прибыль, тыс. руб.	22064	60026	84785	ув.3,8 р.	141,2
Среднегодовая стоимость   основных средств, тыс. руб.	276043	282943	309267	112	109,3
Среднегодовая стоимость   оборотных средств, тыс. руб.	181501	220318	321651	ув. 1,77 р.	145,9
Численность работников, чел.	1398	1375	1423	101,7	103,5
Фондоотдача, руб./руб.	1,16	1,7	1,83	ув. 1,57 р.	107,6
Оборачиваемость оборотных   средств, оборотов	1,76	2,2	1,76	100	80
Производительность труда,   тыс./чел.	229,3	352,1	399,5	ув.1,74 р.	113,4
Рентабельность основной  деятельности, %	7,4	14,2	17,5	10,1 п.п.	3,3 п.п.
Рентабельность продаж. %	6,9	12,4	14,9	8 п.п.	2,5 п.п.
Дебиторская задолженность,   тыс. руб.	29759	46798	46731	ув. 1,57 р.	99,8
Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	63714	79731	148727	ув. 2,33 р.	ув. 1,86 р.

По данным таблицы можно  сделать вывод о том, что за исследуемую динамику лет ФГУП «Калугаприбор» характеризуется расширением объемов  производства, о чем свидетельствует  рост показателя выручки к отчетному  периоду в 1,77 раза по отношению к 2003г. и на 17 % по сравнению с 2004г.

Одновременно с ростом выручки наблюдается рост себестоимости  продукции, также увеличивается  прибыль организации к отчетному  периоду в 3,8 раз по отношению  к 2003 г. и на 41 % по сравнению с 2004 г.

За исследуемый период времени организация характеризуется  расширением объемов всех производственных ресурсов. И одновременно с расширением  объемов всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование. Тенденция изменения вышеуказанных  показателей во многом обусловили значение коэффициентов рентабельности, которые  увеличились к отчетному периоду  по сравнению с 2004 г. и 2005 г.

Положение организации усугубляется ростом дебиторской и кредиторской задолженностей, причем объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции  развития организация может потерять свою финансовую независимость и  инвестиционную привлекательность.

В целом, можно сказать, что  организация характеризуется стабильным экономическим положением, что позволяет  ей занимать определенную долю рынка  и способствует расширению размеров объемов своей деятельности.

2.2 Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса организации

Одной из главных задач  организации является оценка ее финансового  положения, которая возможна при  совокупности методов, позволяющих  определить состояние дел организации  в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель этого анализа  – получение информации о ее финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источником анализа финансового  положения организации являются бухгалтерский баланс (Приложения 7, 8, 9), отчет о прибылях и убытках, и приложения к ним, а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри организации.

При анализе ликвидности  баланса необходимо сопоставить  статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Таблица 2

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

№п/п	Актив	2004 г.	2005г.	2006 г.	Пассив	2004 г.	2005 г.	2006 г.
1	А1	18036	49873	62089	П1	63714	79731	148727
2	А2	33811	51348	472022	П2	-	-	-
3	А3	108654	135186	259755	П3	-	-	-
4	А4	281035	326804	347914	П4	173197	531992	584653

Сопоставим произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств.

2004 год:

А1 ≤ П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;

2005 год:

А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤ П4.

2006 год:

А1 ≤ П1; А2≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ П4.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется следующее  условие: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Анализ ликвидности сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса  активами, срок превращения которых  в денежные средства равен сроку  погашения обязательств. В нашем  случае прослеживается недостаток высоко ликвидных средств, т.е. денежных средств  для погашения наиболее срочных  обязательств.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности организации  рассчитаем относительные показатели (Приложение 10).

Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности  за исследуемый период выше его нормативной  границы. Это говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном  их использовании. Коэффициент же абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению, что говорит о том, что  организация может погасить свою краткосрочную задолженность в  ближайшее время. Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о  том, что в случае ликвидации организации  и продажи ее имущества все  внешние обязательства будут  покрыты. В 2004 и 2005 годах баланс организации  является более ликвидным, чем в 2006 году, о чем говорит расчет коэффициента общей ликвидности. Коэффициенты перспективной, общей платежеспособности, а также задолженности равны 0, что объясняется отсутствием  у организации долгосрочных кредитов и займов. В целом организация  ликвидная и платежеспособная, но прослеживается неоправданный рост дебиторской задолженности, невостребованность производственных запасов, что усугубляет ее финансовое положение.

Наряду с традиционной методикой оценки ликвидности баланса  рассмотрим анализ ликвидности и  платежеспособности организации по бальной оценке. Рассчитаем необходимые  показатели (Приложение 11).

Характеристика общей  оценки платежеспособности организации  выполняется по данным табл. 3.

 

Таблица 3

Бальная оценка платежеспособности ФГУП «Калугаприбор»

Критерии	Оценка в баллах
	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Критерии оценки имущественного положения	5	4	4
Критерии оценки ликвидности  организации	1	1	2
Критерии для оценки финансовой устойчивости	1	2	2
Критерии оценки дебиторской  задолженности в баллах	5	5	5
Критерии оценки кредиторской задолженности в баллах	5	5	5
Критерии оценки соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  в баллах	3	3	5
Итого:	3,33	3,33	3,8