Бизнес-план (финансовый раздел)

 
При анализе ситуации безубыточности издержки обычно подразделяются на переменные и фиксированные (условно-постоянные). Как известно, к переменным относятся издержки, прямо зависящие от объемов производства — сырье и материалы, заработная плата рабочим и т.д.; к условно-постоянным — амортизация, расходы по аренде и лизингу, процентные платежи по кредитам, оплата труда менеджеров и служащих.

1.5. Стратегия финансирования

 
Финансирование фирмы - основополагающий элемент для достижения успеха в  деле. Сумма, требуемая для того, чтобы начать дело, может быть определена при помощи оставления списка активов, которые должны появиться в наличии, с оценкой их стоимости. Цель следующей ступени в проведении планирования - гарантировать наличие средств для обеспечения трех основных ситуаций в бизнесе:

•  
  Наличие достаточного капитала для покупки уже действующей фирмы; или в случае открытия нового дела - достаточного капитала для покрытия издержек на развитие.
•  
  Наличие достаточного размера оборотных фондов для покрытия расходов в первые месяцы, когда поток наличности лимитирован.
•  
  Наличие достаточного резервного капитала для покрытия внеплановых издержек, которые часто имеют место на начальном этапе. Рекомендуемая сумма обычно составляет 10-15% от начальной стоимости или стоимости покупки оборудования.

 
В разделе стратегия финансирования и анализ развития должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При  этом необходимо ответить на вопросы: 
 
1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта. Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана «Финансовый план». 
 
2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения. 
 
Источниками могут служить: 
 
а) собственные средства; 
 
б) кредиты банков; 
 
в) привлечение средств партнеров; 
 
г) привлечение средств акционеров и так далее. 
 
3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие определить срок окупаемости вложений.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 
Бухгалтерский баланс форма №1

Отчёт о прибылях и  убытках форма №2

Основные показатели. структура активов и пассивов

Структура активов:

 
А1 = стр.250 + стр.260 
 
А2 = стр.240 
 
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 
 
А4 = стр.190 
 
1А) А1н.п. = 0 
 
А2н.п. = 0 
 
А3 н.п.= 0 
 
А4 н.п.= 404858,000 
 
1Б) А1к.п. = 0 
 
А2к.п. = 0 
 
А3к.п. = 0 
 
А4к.п.= 435048,000 
 
Структура пассивов: 
 
П1 = стр.620 
 
П2 = стр.610 + стр.660 
 
П3 = стр. 590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 
 
П4 = стр.490 
 
2А) П1н.п. = 0 
 
П2 н.п.= 0 
 
П3 н.п.= 113739,000 
 
П4н.п. = 504962,000 
 
2Б) П1к.п. = 0 
 
П2к.п. = 0 
 
П3к.п. = 119944,000 
 
П4к.п. = 527883,000 
 
Ликвидность баланса: 
 
 
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все 4 нижеприведённые равенства.

 
 
ЛИКВИДНОСТЬ. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ 
 
3) Текущая ликвидность (ТЛ) 
 
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) 
 
ТЛ н.п.= 0 
 
ТЛ к.п. = 0 
 
Вывод: свидетельствует об утрате платёжеспособности за рассматриваемый период. 
 
4) Перспективная ликвидность (ПЛ) 
 
ПЛ = А3 – П3 
 
ПЛ н.п. = -113739,000 
 
ПЛ к.п. = -119944,000 
 
Вывод: свидетельствует о неплатёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. 
 
5) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 
 
Ктл = (А1 + А2 +А3) / (П1 + П2) 
 
Ктл н.п. = 0 
 
Ктл к.п. = 0 
 
Вывод: предприятие неликвидное 
 
6) Общий показатель ликвидности (Кол) 
 
Кол = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) 
 
Кол н.п. = 0 
 
Кол к.п. = 0 
 
Вывод: так как Кол должен быть >=1, то предприятие можно считать неликвидным. 
 
7) Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 
 
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) 
 
Кбл н.п. = 0 
 
Кбл к.п. = 0 
 
Вывод: предприятие не в силах погасить даже часть обязательств за счёт наиболее ликвидных активов. 
 
8) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 
 
Кал = (А1) / (П1 + П2) 
 
Кал н.п. = 0 
 
Кал к.п. = 0 
 
Вывод: предприятие не в силах погасить немедленно даже часть обязательств за счёт денежных средств. 
 
 
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 
 
9) Собственные оборотные средства (СОС) 
 
СОС = стр.490 – стр.190 
 
СОС н.п. =100104,000 
 
СОС к.п. = 92853,000 
 
Вывод: собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. 
 
10) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) 
 
Косс = (стр.490 – стр.190) / стр.290 
 
Косс н.п. = 0,07939 
 
Косс к.п. = 0,0694 
 
Вывод: так как Косс должен быть >0,1 , то можно сказать, что степень обеспеченности предприятия собственными оборотными активами на начало периода больше, чем степень обеспеченности предприятия собственными оборотными активами на конец периода.  
 
11) Коэффициент манёвренности собственного капитала (Кмк) 
 
Кмк = (стр.490 + стр.190) / стр.490 
 
Кмк н.п. = 0,1982 
 
Кмк к.п. = 0,1759 
 
Вывод: коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. 
 
12) Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств (Кмо) 
 
Кмо = (стр.250 + стр.260) / (стр.490 – стр.190) 
 
Кмо н.п. = 0 
 
Кмо к.п. = 0 
 
Вывод: можно сделать вывод, что у предприятия в собственных оборотных средствах доли денежных средств нет. 
 
13) Коэффициент постоянного актива (Кпа) 
 
Кпа = стр.190 / стр.490 
 
Кпа н.п. = 0,8018 
 
Кпа к.п. = 0,8241 
 
Вывод: показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы. Так как чем ниже значение, тем выше финансовая устойчивость, то можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия в начале периода выше, чем в конце периода. 
 
14) Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк) 
 
Ксзк = стр.590 / (стр.590 + стр.690) 
 
Ксзк н.п. = 0,0979 
 
Ксзк к.п. = 0,0964 
 
Вывод: отражает долю заёмного капитала в источниках финансирования, то есть доля заёмного капитала на начало периода была выше, чем на конец периода. 
 
15) Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств (Кд) 
 
Кд = стр.590 / (стр.590 + стр.490) 
 
Кд н.п. = 0,1838 
 
Кд к.п. = 0,1851 
 
Вывод: данных коэффициент показывает, насколько интенсивно предприятие привлекает долгосрочные заёмные средства. В начале периода предприятие зависело меньше от привлекаемых заёмных средств, чем в конце периода. 
 
16) Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) 
 
Крси = (стр.120 + стр.211 + стр.213) / стр.300 
 
Крси н.п. = 0 
 
Крси к.п. = 0 
 
Вывод: коэффициент показывает на сколько эффективно используется имущество предприятия в производственных целях. В данном случае имущество задействовано в производстве полностью. 
 
17) Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) 
 
Ка = стр.490 / стр.700 
 
Ка н.п. = 0,3031 
 
Ка к.п. = 0,2978 
 
Вывод: данный коэффициент характеризует независимость фирмы от внешних займов. То есть можно сказать, что у предприятия на начало периода было больше займов, и была большая вероятность неплатёжеспособности. 
 
18) Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств(коэффициент самофинансирования) (Ксзс) 
 
Ксзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490 
 
Ксзс н.п. = 2,2989 
 
Ксзс к.п. = 2,3577 
 
Вывод: предприятие в большой степени зависит от привлечённого капитала в обоих случаях. 
 
19) Коэффициент финансовой напряжённости (Кфн) 
 
Кфн = стр.690 / стр.700 
 
Кфн н.п. = 0,62859 
 
Кфн к.п. = 0,6345 
 
Вывод: данный коэффициент показывает долю заёмного капитала в общей сумме средств предприятия.  
 
20) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми) 
 
Кми = стр.290 / стр.190 
 
Кми н.п. = 3,1147 
 
Кми к.п. = 3,0742 
 
Вывод: данный коэффициент отражает соотношение оборотных и внеоборотные активов. В начале периода было большее авансирование в мобильные (оборотные) активы.  
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ 
 
21) Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) 
 
Коа = стр.010 формы№2 / стр.300 
 
Коа н.п. = 0,1613 
 
Коа к.п. = 0,1852 
 
Вывод: характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. 
 
22) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) 
 
Коск = стр.010 формы№2 / стр.490 
 
Коск н.п. = 0,5323 
 
Коск к.п. = 0,6219 
 
Вывод: характеризует эффективность использования собственного капитала с точки зрения объёма продаж. Так как в конце периода данный коэффициент вырос, то мы можем говорит об увеличении уровня продаж. 
 
23) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа) 
 
Кооа = стр.010 формы№2 / стр.290 
 
Кооа н.п. = 0,21315 
 
Кооа к.п. = 0,2455 
 
Вывод: характеризует эффективность использования оборотных активов с точки зрения объёма продаж. Эффективность использования оборотных средств в конце периода увеличилась, по сравнению с началом периода. 
 
24) Период оборота активов (Поа) 
 
Поа = 365*стр.300 / стр.010 формы№2  
 
Поа н.п. = 2262 
 
Поа к.п. = 1970 
 
Вывод: показывает сколько раз за период «обернулись» активы предприятия. В данном случае оборот активов в конце периода уменьшился. 
 
25) Период оборота собственного капитала (Поск) 
 
Поск = стр.010 формы№2 / стр.490 
 
Поск н.п. = 0,5323 
 
Поск к.п. = 0,6219 
 
Вывод: показывает сколько оборотов прошёл собственный капитал за период. Можно сказать, что период оборота собственного капитала в конце периода увеличился. 
 
26) Период оборота дебиторской задолженности (Под) 
 
Под = ((365*стр.230 + стр.240) / стр.010 формы№2) / 4 
 
Под н.п. = 0 
 
Под к.п. = 0 
 
Вывод: дебиторской задолженности у предприятия в оба периода не было. 
 
27) Период оборота кредиторской задолженности (Пок) 
 
Пок = (365*стр.620 / стр.010 формы№2) / 4 
 
Пок н.п. = 0 
 
Пок к.п. = 0 
 
Вывод: кредиторской задолженности у предприятия в оба периода не было. 
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ. 
 
28) Коэффициент рентабельности активов (Кра) 
 
Кра = стр.190 формы№2 / стр.300 
 
Кра н.п. = -0,0026 
 
Кра к.п. = 0,0072 
 
Вывод: данный коэффициент показывает сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. То есть в начале периода каждая единица актива приносила убытки, а в конце периода каждая единица активов приносит прибыль равной 0,0072рубля. 
 
29) Коэффициент рентабельности реализации (Крр) 
 
Крр = стр.190 формы№2 / стр.010 формы№2 
 
Крр н.п. = - 0,0162 
 
Крр к.п. = 0,03904 
 
Вывод: в данном случае коэффициент увеличился в конце периода, тем самым предприятие стало более рентабельным. 
 
30) Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) 
 
Крск = стр.190 формы№2 / стр.490 
 
Крск н.п. = - 0,00862 
 
Крск к.п. = 0,0243 
 
Вывод: коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. То есть в начале периода каждая единица активов приводила к убыткам, а в конце периода к прибыли. 
 
31) Коэффициент прибыли от продаж (Кп) 
 
Кп = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2 
 
Кп н. п. = 0,0515 
 
Кп к.п. = 0,10136 
 
Вывод: данный коэффициент показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. То есть, можно сказать, что прибыли от прадаж в конце периода значительно увеличилась. 
 
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 
Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов. 
 
Данная курсовая работа имела целью доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт. Разумеется, с наступлением этапа реформ в нашем государстве изменились как методы планирования, так и его задачи. 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  
   Финансовый потенциал организации: Учебное пособие. – Н. Новгород: Изд-во Волго-Вятской академии государственной службы, 2005. – 250с.
2.  
   Джон Ф. Берджес, Дэн Штайнхофф. Основы управления малым бизнесом. Москва 2007г.
3.  
   Основы предпринимательской деятельности. Под ред. В.М. Власовой. Москва 2007г.
4.  
   Уткин Э.А. Управление фирмой. Москва 2006г.
5.  
   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. “Методика финансового анализа” Москва “Инфра-М” 2005г.
6.  
   Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 2006.
7.  
   Большаков C.В. «Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода» - Финансы. 2004г.