Золотовалютные резервы в мире

Золотовалютные резервы в мире.

 

Золотовалютные резервы — высоколиквидные активы, находящиеся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования . Состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ и монетарного золота.

 

Структура золотовалютных резервов

 

Средства в иностранной валюте

К средствам в иностранной валюте относится:

• наличная иностранная валюта;

• остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте;

• депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно, в том числе — депозиты в золоте, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, в центральных банках за рубежом, в Банке международных расчетов и других кредитных организациях-нерезидентах, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности не ниже «А» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «А2» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»);

• долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами с рейтингом выпусков долговых ценных бумаг (илиэмитентов долговых ценных бумаг) не ниже «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»), и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.

Пересчёт в доллары США осуществляется на основе официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю.

Специальные права заимствования

К специальным правам заимствования (СДР) относят эмитированные Международным валютным фондоммеждународные резервные активы, находящиеся на счете государства в МВФ.

 

Резервная позиция в Международном валютном фонде

Резервная позиция в МВФ представляет собой валютную составляющую квоты государства в Международном валютном фонде.

Монетарное золото

Монетарное золото определяется как принадлежащие Банку России и Правительству Российской Федерации стандартные золотые слитки, монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000. В эту категорию включается как золото в хранилище, так и находящееся в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей. Пересчёт в доллары США осуществляется на основе котировок золота, устанавливаемых Банком России и действующих по состоянию на отчетную дату.

История

Ранее государственные резервы создавались в золоте, но по результатам конференции в Бреттон-ВудсеСоединённые Штаты Америки обеспечили поддержку доллара США в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от Золотого стандарта к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой, и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и Великобритания. Только созданием евро ведущие континентальные страны Европысмогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против чего активно выступает и Россия.

Уровень международных резервов

 

 

 

	млрд. USD (на конец месяца)
1	КНР	3,843,0 (декабрь 2014)[4]
2	Япония	1,199,651 (31 декабря 2014)[5]
3	Саудовская Аравия	732,353 (декабрь 2014)[8]
4	Швейцария	545,861 (декабрь 2014)[9]
5	Китайская Республика(Тайвань)	415,9 (январь 2015)[10]
6	Бразилия	372,494 (25 февраля 2015)[11]
7	Республика Корея	363,593 (декабрь 2014)[12]
8	Россия	360,22 (1 марта 2015)[3]
9	Гонконг (  КНР)	327,930 (декабрь 2014)[12]
10	Индия	320,649 (декабрь 2014)[12]
11	Сингапур	256,86 (декабрь 2014)[12]
12	Германия	199,8 (январь 2015)

 

 

Примечания:

• ^Китай обновляет информацию ежеквартально.

• ^Россия и Индия обновляют информацию еженедельно и ежемесячно.

• ^Бразилия обновляет информацию ежедневно.

Эти страны хранят более 50% от общих международных резервов мира.

 

 

 

Золотовалютные резервы России

 

Благодаря росту цен на углеводороды в начале 2000 гг., ЗВР России быстро росли и составляли более 600 млрд в 2008 году, а к середине 2013 г. почти восстановились и составляли $533 млрд. долл. США. Падение цен на нефть в 2014 году, поддержка курса рубля, резкая выплата внешних долгов и финансовые интервенции, в середине 2014 г. привели к снижению валютной части ЗВР на 28% до $382 млрд., из которых $12 млрд. составляет вклад в МВФ. Часть ЗВР России помещены в Фонд национального благосостояния, практически все средства которого вложены в долгосрочные проекты и не могут быть использованы в случае срочной необходимости. По мнению британского еженедельника The Economist, размер ликвидной части ЗВР на конец ноября 2014 составляет менее $300 млрд. Международные резервы России с 30 января по 6 февраля 2015 года сократились на $1,6 млрд - до $374,7 млрд, минимума с 2007 года[14][15]. В то же время суммарный внешний долг России при падении ЗВР за год почти на 130 млрд долларов, снизился примерно на такую же сумму (с $729 до $599.5 млрд).