Типы денежных систем

     В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

• золотомонетный стандарт (свободное обращение золотых монет);

• золотослитковый стандарт (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка);

• золотодевизный стандарт (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту, разменную на золото).

     Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта.12                                           

 

 

      Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости (например, в России 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб. золотом); допускаются свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды,

вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к

12

 

отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту.      

     В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е гг. в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт. 13 
При золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так, в Великобритании цена стандартного золотого слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр. Золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот. 

     В большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом. После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии, Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г.  
     Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму "урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения.                                                                                                                                                                  "Урезанные" формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма (в Великобритании - в 1931 г., в США - в 1933 г., во Франции - в 1936 г.) и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости - банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили золото из обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств

 

                        2.3.Бумажно-кредитные денежные системы. 
     С середины 30-х годов XX века в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков.                        14

     Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы — это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства.

Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:

• переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);

• полный фидуциарный стандарт;

• электронно-бумажные денежные системы.

     Для денежных систем, построенных на обороте кредитных денег, характерны: вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства. 14. В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости – бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения. 
Появление следующего вида денег – кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.

Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков.15

     Первая разновидность свойственна административно-распреде-лительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:

     - Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке.

     - Законодательное разграничение денежного оборота на налично-денежный (обслуживает распределение предметов потребления и услуг) и безналичный (обслуживает распределение средств производства).

-Обязательное хранение средств предприятий на счетах в государственном банке, при этом клиенты банка не имеют возможности изъять по первому требованию со своего счета денежные средства в наиболее удобной для них форме и в необходимом размере.

     -Отсутствие возможностей выбора клиентами банков, формы, сроков, размеров получения наличных денег с банковских счетов;

         - Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами.

        - Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы' государственного планирования.

        - Централизованное директивное управление денежной системой.

     - Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития.

     - Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного.

     - Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы.

     - Монополия государственного банка в привлечении сбережений населения.

     Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада.

     В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков.

     Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

     - Децентрализация денежного оборота между разными банками.

     - Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег – коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

     - Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.

     - Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.

     - Прогнозное планирование денежного оборота.

     - Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

17

     - Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.

     - Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

     - Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.

     - Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.16

     Для всех денежных  систем, основанных на обороте  кредитных денежных знаков, характерно:

- вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборотов и  оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото  при этом по-прежнему выполняет  функцию сокровища;

- выпуск наличных и безналичных  денежных знаков на основе  кредитных операций банков;

- развитие безналичного денежного  оборота и сокращение налично-денежного  оборота (в среднем в мировой  экономике соотношение между  наличным и безналичным оборотами  составляет 1:3);

- создание и развитие механизмов  денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:

     - выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;

- развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

     - монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;

     - преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:

     - на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) — основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»;

     - на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) — денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);

     - возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

     Функционирование современных денежных систем основано на ряде принципов, к которым относятся:

     - централизованное управление национальной денежной системой;

     - прогнозное планирование денежного оборота;

- устойчивость и эластичность денежного оборота;

- кредитный характер денежной эмиссии;

     - обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами                

       эмиссионного банка;

     - независимость эмиссионного банка от правительства и его             

       подотчетность парламенту;

     - предоставление правительству денежных средств только в порядке